På begäran av högsta domstolen i Bermuda (”Domstolen”) kallade styrelsen i VEF Ltd. (”VEF” eller ”Bolaget”) den 15 april 2021 till en scheme-stämma för innehavare av depåbevis (”Depåbevis”) i Bolaget (”Scheme-stämman”) för att rösta om det föreslagna domicilbytet för VEF-koncernen från Bermuda till Sverige (”Domicilbytet”), genom ett så kallat scheme of arrangement enligt bermudiansk rätt (”Scheme of Arrangement”). Scheme-stämman, som hölls omedelbart efter årsstämman i Bolaget den 6 maj 2021, beslutade enhälligt att godkänna Scheme of Arrangement och, i förlängningen, Domicilbytet. VEF har nu ansökt om att Domstolen fastställer Domicilbytet genom Scheme of Arrangement. Bolagets ansökan kommer att behandlas vid en förhandling i Domstolen måndagen den 7 juni 2021 kl. 9:30 ADT / 14:30 CEST (”Fastställelseförhandlingen”).

Vid Fastställelseförhandlingen kan Domstolen påföra sådana villkor som den anser är lämpliga i förhållande till Scheme of Arrangement, men får inte påföra några väsentliga ändringar utan ett gemensamt medgivande från Bolaget och det nybildade svenska koncernföretaget, VEF AB (publ), som, efter fullföljandet av Scheme of Arrangement, kommer utgöra det nya moderbolaget i VEF-koncernen. Vid bedömningen av huruvida Scheme of Arrangement ska fastställas kommer Domstolen bland annat att beakta huruvida Scheme of Arrangement i allmänhet är skäligt gentemot Depåbevisinnehavarna i Bolaget.

Depåbevisinnehavare som röstade på Scheme-stämman eller som Domstolen anser har ett väsentligt ekonomiskt intresse i Scheme of Arrangement har rätt att delta personligen eller genom ombud vid Fastställelseförhandlingen. Domstolen har dessutom rätt, efter eget gottfinnande, att höra yttranden från andra intressenter. Bolaget har beslutat att Bolaget inte kommer invända mot att någon Depåbevisinnehavare deltar i Fastställelseförhandlingen på grunderna av att denne inte skulle anses ha ett väsentligt ekonomiskt intresse i Bolagets stamaktier.

Om du vill delta vid Fastställelseförhandlingen enligt ovan uppmuntrar Bolaget att du följer ett av nedanstående förfaranden:

• närvara personligen vid Domstolen efter att ha underrättat Bolagets legala rådgivare senast 48 timmar innan, genom att maila eller ringa David Stubbs: david.stubbs@conyers.com eller +1 (441) 299-4915. Du kommer i sådant fall ombes tillhandhålla en skriftlig utsaga om de uppgifter du förlitar dig på under Fastställelseförhandlingen;
• inge en skriftlig utsaga till Domstolen senast 48 timmar innan datumet för Fastställelseförhandlingen och beskriva skälen till din motsättning. Samtidigt som du inger den skriftliga utsagan ska du skicka en kopia av den skriftliga utsagan till Bolaget till Conyers Dill & Pearman Limiteds kontor på adressen Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11, Bermuda, Att: David Stubbs; eller
• instruera ett ombud att närvara å dina vägnar vid Domstolen, där sådant ombud ska meddela att denne kommer närvara till Conyers Dill & Pearman Limited senast 48 timmar innan Fastställelseförhandlingen och samtidigt tillhandahålla en kopia av de uppgifter ombudet ska förlita sig på i en skriftlig utsaga.

Indikativ tidplan
Styrelsen uppskattar att Domicilbytet kan genomföras omkring den 2 juli 2021 (inom fyra veckor efter Fastställandeförhandlingen den 7 juni 2021), under förutsättning att alla andra villkor för genomförandet av Scheme of Arrangement är uppfyllda vid denna tidpunkt. Bolaget kommer att hålla Depåbevisinnehavarna uppdaterade om förändringar i den indikativa tidplanen.

Meddelande till amerikanska investerare i VEF Ltd.: Domicilbytet avser depåbevis i ett bermudianskt bolag som är en ”foreign private issuer” (såsom definierat enligt regel 3b-4 i den amerikanska Securities Exchange Act från 1934, enligt dess nuvarande lydelse (”US Exchange Act”)) och genomförs genom ett scheme of arrangement i enlighet med bermudiansk rätt (ett ”Scheme of Arrangement”). En transaktion som verkställs genom ett Scheme of Arrangement är inte föremål för bestämmelserna om offentliga uppköpserbjudanden eller bestämmelserna om fullmaktsbegäran under US Exchange Act. Således är Domicilbytet främst föremål för de informationsgivningskrav och -praxis som är tillämpliga på Scheme of Arrangement i Bermuda, vilka skiljer sig från amerikanska informationsgivningskrav avseende offentliga uppköpserbjudanden och fullmaktsbegäran. Det kommer inte att ske något publikt erbjudande av värdepapper i USA. Utgivande av aktier enligt Domicilbytet och Scheme of Arrangement kommer inte att registreras under den amerikanska Securities Act från 1933, i dess nuvarande lydelse (”US Securities Act”), och kommer att ges ut i enlighet med undantaget i paragraf 3(a)(10) i US Securities Act. Varken den amerikanska Securities and Exchange Commission eller någon amerikansk, statlig värdepapperskommission har godkänt eller underkänt utgivandet av aktier i samband med Domicilbytet och Scheme of Arrangement, eller fastslagit huruvida detta offentliggörande är korrekt eller fullständigt. Samtliga påståenden om motsatsen utgör en brottslig handling i USA. Aktier utgivna enligt Domicilbytet och Scheme of Arrangement kommer inte emitteras till ”US persons” (såsom definierat i Regulation S i US Securities Act, såvida sådana personer inte är ”qualified purchasers” i den mening som avses i paragraf 3(c)(7) den amerikanska Investment Company Act från 1940, enligt dess nuvarande lydelse.

Framåtriktade uttalanden: Detta offentliggörande kan innehålla framåtriktade uttalanden. Dessa framåtriktade uttalanden kan identifieras genom användning av framåtriktad terminologi, inklusive uttryck som ”anser”, ”föreställer”, ”uppskattar”, ”förväntar”, ”väntar”, ”avser”, ”kan”, ”kommer” eller ”ska”, eller, i vissa fall, dess motsvarande negativa term, eller andra varianter eller jämförbar terminologi. Dessa framåtriktade uttalanden innefattar alla angelägenheter som inte avser historiska fakta och som innefattar uttalanden om Bolagets eller dess dotterbolags avsikter, uppfattningar eller nuvarande förväntningar om, bland annat, Bolagets eller dess dotterbolags verksamhetsresultat, finansiella ställning, likviditet, framtidsutsikter, tillväxt, strategier och branscher i vilka de är verksamma. Till sin natur innefattar framåtriktade uttalanden risker och osäkerheter, eftersom de hänför sig till händelser och beror på omständigheter som inte med säkerhet kommer att inträffa i framtiden. Läsare uppmärksammas på att framåtriktade uttalanden inte är garantier om framtida resultat och att faktiska resultat eller utveckling kan avvika väsentligt från vad som anges eller antyds i de framåtriktade uttalandena i detta offentliggörande, och därmed inte utgör indikationer på resultat eller utveckling för efterföljande tidsperioder. De framåtriktade uttalandena och informationen i detta offentliggörande anges per datumet för detta offentliggörande och Bolaget åtar sig inte någon skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera några framåtriktade uttalanden eller någon information, vare sig till följd av ny information, framtida händelser eller annan omständighet, såvida det inte krävs enligt tillämpligt värdepapperslagstiftning.