Styrelsen för VEF Ltd. (”Bolaget” eller “VEF”) föreslår att VEF-koncernen genomför ett domicilbyte från Bermuda till Sverige (”Domicilbytet”). Domicilbytet avses att genomföras genom ett så kallat scheme of arrangement enligt bermudiansk rätt (”Scheme of Arrangement”), varigenom svenska depåbevis (”Depåbevis”) i VEF löses in och byts ut mot aktier i ett svenskt koncernbolag som, efter Domicilbytet, kommer utgöra det nya moderföretaget i VEF-koncernen (”VEF Sverige”).

Bakgrund och motiv
Bolaget bedömer att Domicilbytet kommer att öka Bolagets strategiska flexibilitet utan att det medför några märkbara risker för Bolagets operativa verksamhetsmodell, långsiktiga strategi och förmåga att bibehålla en globalt konkurrenskraftig bolagsskattesats.

Bolaget har noga övervägt effekterna av Domicilbytet för dess aktieägare. Sverige har ett välutvecklat rättssystem som främjar en hög standard av bolagsstyrning. VEF-koncernen kommer, efter Domicilbytet, fortsatt efterleva IFRS rapporteringskrav, Nasdaq Stockholms regler om bolagstyrning tillämpliga på Nasdaq First North Growth Market och Svensk kod för bolagsstyrning.

Bolagets styrelse har övervägt såväl potentiella fördelar som risker med Domicilbytet och har enhälligt godkänt Domicilbytet och rekommenderar aktieägarna att rösta till förmån för Domicilbytet.

Förfarandet för Domicilbytet
Domicilbytet föreslås beslutas vid en särskild domstolsbeordrad stämma i VEF Ltd. (”Scheme-stämman”), som avses hållas under det första halvåret 2021, där Depåbevisinnehavare i VEF kommer att besluta om ett godkännande av Scheme of Arrangement. I enlighet med Scheme of Arrangement löses Depåbevisen i VEF in och innehavare av Depåbevis erhåller, för varje Depåbevis som innehas i Bolaget, en ny röstberättigad aktie i VEF Sverige.

Aktierna i VEF Sverige kommer, i samband med Domicilbytet, att tas upp till handel på Nasdaq First North Growth Market och samtliga Depåbevis i VEF kommer att avnoteras.

Domicilbytet förväntas inte påverka VEF-koncernens nuvarande eller framtida verksamhet då det inte sker någon omstrukturering utöver bytet av moderföretag i VEF-koncernen eller i övrigt för att verkställa Domicilbytet.

Villkor
Ett fullgörande av Domicilbytet kommer att vara villkorat av att:

• Scheme-stämman beslutar om att godkänna Scheme of Arrangement. Ett sådant beslut kräver stöd från en majoritet till antalet och 75 % till värdet av de Depåbevisinnehavare som är närvarande och röstar vid Scheme-stämman,
• aktierna i VEF Sverige som ska levereras i samband med Scheme of Arrangement villkorat godkänns för listning på Nasdaq First North Growth Market,
• varken VEF eller VEF Sverige är föremål för något myndighetsbeslut, dom eller föreläggande som förbjuder genomförandet av Scheme of Arrangement,
• innehavarna av 2019 Plan Shares och 2020 Plan Shares godkänner Scheme of Arrangement genom ett enhälligt skriftligt beslut, och
• godkännande från Högsta Domstolen i Bermuda.

Uttalande från Aktiemarknadsnämnden
Aktiemarknadsnämnden (“AMN”) har beviljat VEF undantag från att tillämpa avsnitt VI i Takeover-reglerna vid Domicilbytet. AMN:s fullständiga uttalande (AMN 2021:20) finns tillgängligt på AMN:s hemsida, www.aktiemarknadsnamnden.se.

Indikativ tidplan
Information om den indikativa tidplanen för Domicilbytet kommer att presenteras i samband med kallelsen till Scheme-stämman. Kallelsen till Scheme-stämman förväntas offentliggöras av Bolaget under veckan som inleds den 12 april 2021.
Telefonkonferens och webcast

VEF kommer att bjuda in innehavare av Depåbevis till en telefonkonferens och webcast omkring den 28 april 2021 med syftet att presentera Domicilbytet och övervägandena därtill. Presentationen kommer att hållas av VEF:s VD, David Nangle, och kommer att avslutas med en frågestund. Mer information, inklusive länk till webcast och inringningsdetaljer, kommer att hållas tillgängliga på Bolagets hemsida när eventet närmar sig.

Ytterligare information:
Handlingar som beskriver Domicilbytet och Scheme of Arrangement närmare kommer att offentliggöras och hållas tillgängliga på Bolagets hemsida, www.vef.vc, i anslutning till kallelsen till Scheme-stämman.

Meddelande till amerikanska investerare i VEF Ltd.: Domicilbytet avser depåbevis i ett bermudianskt bolag som är en ”foreign private issuer” (såsom definierat enligt regel 3b-4 i den amerikanska Securities Exchange Act från 1934, enligt dess nuvarande lydelse (”US Exchange Act”)) och genomförs genom ett scheme of arrangement i enlighet med bermudiansk rätt (ett ”Scheme of Arrangement”). En transaktion som verkställs genom ett Scheme of Arrangement är inte föremål för bestämmelserna om offentliga uppköpserbjudanden eller bestämmelserna om fullmaktsbegäran under US Exchange Act. Således är Domicilbytet främst föremål för de informationsgivningskrav och -praxis som är tillämpliga på Scheme of Arrangement i Bermuda, vilka skiljer sig från amerikanska informationsgivningskrav avseende offentliga uppköpserbjudanden och fullmaktsbegäran. Det kommer inte att ske något publikt erbjudande av värdepapper i USA. Utgivande av aktier enligt Domicilbytet och Scheme of Arrangement kommer inte att registreras under den amerikanska Securities Act från 1933, i dess nuvarande lydelse (”US Securities Act”), och kommer att ges ut i enlighet med undantaget i paragraf 3(a)(10) i US Securities Act. Varken den amerikanska Securities and Exchange Commission eller någon amerikansk, statlig värdepapperskommission har godkänt eller underkänt utgivandet av aktier i samband med Domicilbytet och Scheme of Arrangement, eller fastslagit huruvida detta offentliggörande är korrekt eller fullständigt. Samtliga påståenden om motsatsen utgör en brottslig handling i USA.

Framåtriktade uttalanden: Detta offentliggörande kan innehålla framåtriktade uttalanden. Dessa framåtriktade uttalanden kan identifieras genom användning av framåtriktad terminologi, inklusive uttryck som ”anser”, ”föreställer”, ”uppskattar”, ”förväntar”, ”väntar”, ”avser”, ”kan”, ”kommer” eller ”ska”, eller, i vissa fall, dess motsvarande negativa term, eller andra varianter eller jämförbar terminologi. Dessa framåtriktade uttalanden innefattar alla angelägenheter som inte avser historiska fakta och som innefattar uttalanden om Bolagets eller dess dotterbolags avsikter, uppfattningar eller nuvarande förväntningar om, bland annat, Bolagets eller dess dotterbolags verksamhetsresultat, finansiella ställning, likviditet, framtidsutsikter, tillväxt, strategier och branscher i vilka de är verksamma. Till sin natur innefattar framåtriktade uttalanden risker och osäkerheter, eftersom de hänför sig till händelser och beror på omständigheter som inte med säkerhet kommer att inträffa i framtiden. Läsare uppmärksammas på att framåtriktade uttalanden inte är garantier om framtida resultat och att faktiska resultat eller utveckling kan avvika väsentligt från vad som anges eller antyds i de framåtriktade uttalandena i detta offentliggörande, och därmed inte utgör indikationer på resultat eller utveckling för efterföljande tidsperioder. De framåtriktade uttalandena och informationen i detta offentliggörande anges per datumet för detta offentliggörande och Bolaget åtar sig inte någon skyldighet att offentligt uppdatera eller revidera några framåtriktade uttalanden eller någon information, vare sig till följd av ny information, framtida händelser eller annan omständighet, såvida det inte krävs enligt tillämpligt värdepapperslagstiftning.