Alcaston Exploration (under namnändring till Arctic Gold) ökar utvecklingstakten och genomför en säkerställd emission om 24,5 Mkr

Arctic Gold har ett intressant guld- och kopparprojekt i Bidjovagge där bolaget under det senaste halvåret har genomfört ett flertal aktiviteter med positivt utfall. Bolaget bedömer att det finns goda förutsättningar att utveckla Bidjovagge till en lönsam gruva och för att göra detta planeras en rad aktiviteter i området under 2011 och framåt. Med den förestående, i sin helhet säkerställda, emissionen erhåller bolaget full finansiering av verksamhet för hela 2011 och en bit in på 2012.

Styrelsen i Arctic Gold (tidigare Alcaston Exploration) fattade den 16 november beslut om att genomföra en emission av units med företräde för bolagets befintliga ägare. Emissionsbeslutet sker med stöd av bemyndigande från årsstämman den 11 maj 2010. Emissionen väntas tillföra bolaget 24,5 Mkr och är fullt ut säkerställd genom teckningsförbindelser och emissionsgarantier.

Emissionsvillkor i sammandrag - villkoren är efter den pågående sammanläggningen av bolagets aktie där 10 befintliga aktier blir en ny aktie.

· Emissionen sker genom units där fyra befintliga aktier ger rätt att teckna en unit bestående av tre aktier och en teckningsoption.
· Teckningskursen är 22,5 kronor per unit, vilket innebär en implicit teckningskurs om 7,5 kronor per aktie, teckningsoptioner erhålles vederlagsfritt.
· Teckningsoptionen löper till den 31 oktober 2011 och berättigar till teckning av en ny aktie till kursen 12,5 kronor.
· Teckningstiden löper från 3 till 17 december 2010, avstämningsdag för deltagande i emissionen är den 1 december.

Bidjovagge är ett gruvfält där det tidigare skett produktion. Mellan åren 1985 och 1991 drev Outokumpu guld- och kopparproduktion i Bidjovagge med en hög lönsamhet. Arctic Golds ambition är att utveckla Bidjovagge mot produktion och målsättningen är att inom tre år fatta beslut om investering i gruva och anrikningsverk. Den förestående emissionen ger bolaget möjlighet att ta viktiga steg mot produktion och öka värdet i projektet.

Emissionsvillkor
Aktieägare i Arctic Gold har rätt att teckna units i emissionen med företräde i förhållande till det antal aktier som ägs på avstämningsdagen den 1 december. Varje befintlig aktie i Arctic Gold berättigar till en teckningsrätt. Fyra teckningsrätter berättigar till teckning av en unit som består av tre aktier och en teckningsoption.

Teckningskursen är fastställd till 22,5 kronor per unit, vilket motsvarar en teckningskurs på 7,5 kronor per aktie. En teckningskurs på 7,5 kronor per aktie motsvarar en rabatt om 22 procent jämfört med den volymviktade kursen under den senaste månaden.

Den totala emissionslikviden uppgår till 24,5 mkr före emissionskostnader. Teckningsperioden löper från den 3 till 17 december. Beslutet innebär att Arctic Golds aktiekapital ökar med högst 6.523.128 kronor genom emission av högst 3.261.564 aktier. Emissionen innebär en utspädning om 43 procent. I emissionen emitteras även 1.087.188 teckningsoptioner som under perioden fram till den 31 oktober 2011 berättigar till teckning av en ny aktie till kursen 12,5 kronor per aktie. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionen kommer ytterligare 1.087.188 aktier att emitteras, vilket innebär en ytterligare utspädning på 7 procent.

Emissionen är i sin helhet säkerställd genom teckningsförbindelser och emissionsgarantier.

Indikativ tidplan
Sista handelsdag med rätt till deltagande i emissionen: 26 november
Första handelsdag utan rätt till deltagande i emissionen: 29 november
Avstämningsdag för deltagande i emissionen: 1 december
Offentliggörande av prospekt: omkring den 24 november
Handel i uniträtter: 3 till 14 december
Handel i betald tecknad unit (BTU): 3 december fram till emissionen är registrerad
Teckningstid i emissionen: 3 till 17 december

I övrig hänvisar Arctic Gold till det kommande prospektet.

2010-11-16

Arctic Gold AB (tidigare Alcaston Exploration AB) (publ)
Styrelsen

För ytterligare information, vänligen kontakta bolagets VD, tillika Kvalificerad person enligt SveMin, Lars-Åke Claesson, Verkställande Direktör

Arctic Gold AB
+46 18 156423
+46 70 6733294
claesson@arcticgold.se
www.arcticgold.se.se

Följande dokument kan hämtas från beQuoted
Alcaston Exploration Pressrelease 2010-11-16.pdf - http://www.bequoted.com/beQPress/download.asp?Id=5534

Om Arctic Gold:
Arctic Golds affärsidé är att bedriva prospekteringsarbete för att hitta och påvisa kommersiellt utvinningsbara guld och basmetallfyndigheter i Norden. Strategin är att i första hand bedriva prospekteringsarbete och antingen avyttra projekt inom några år eller etablera gruvdrift i egen regi eller i samarbete med andra bolag. Arctic Gold fokuserar på Bidjovaggeprojektet i Nordnorge och nuvarande guld- och basmetallstillstånd i Västerbotten och Norrbotten.

Mer information från beQuoted
Nyhetssida Alcaston Exploration