Inhalation Sciences: KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I INHALATION SCIENCES SWEDEN AB (PUBL)

Rätt till deltagande

Rätt att delta vid stämman har den som dels upptagits som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken den 10 augusti 2026, dels anmäler sin avsikt att delta senast den 12 augusti 2026. Anmälan ska ske skriftligen via e-post till inhalation@fredersen.se eller per post till Inhalation Sciences Sweden AB, c/o Fredersen Advokatbyrå AB, Birger Jarlsgatan 8, 114 34 Stockholm. Vid anmälan ska namn, adress, person- eller organisationsnummer, telefonnummer, samt, i förekommande fall, antal biträden (högst två) anges.

Förvaltarregistrerade aktier

Den som har sina aktier förvaltarregistrerade måste, för att ha rätt att delta i stämman, genom förvaltares försorg låta registrera aktierna i eget namn. Sådan registrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering). Rösträttsregistrering som skett senast den 12 augusti 2026 kommer att beaktas vid framställningen av aktieboken.

Ombud

Om aktieägare avser låta sig företrädas på stämman av ombud ska fullmakt utfärdas för ombudet. Fullmakten ska vara skriftlig, daterad och undertecknad av aktieägaren. Om aktieägaren är en juridisk person ska kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandling bifogas anmälan. Fullmakt i original samt registreringsbevis och andra behörighetshandlingar bör i god tid före stämman insändas till Bolaget på den ovan angivna adressen. Om fullmakt och andra behörighetshandlingar inte insänts i förväg ska dessa kunna uppvisas vid stämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt hos Bolaget och på Bolagets hemsida (www.inhalation.se) och sänds på begäran till aktieägare som uppger sin postadress.

Förslag till dagordning

1. Stämmans öppnande
2. Val av ordförande vid stämman
3. Upprättande och godkännande av röstlängd
4. Godkännande av dagordning
5. Val av en eller två justeringspersoner
6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
7. Beslut om godkännande av avtal om kreditram
8. Beslut om godkännande av nyemission av teckningsoptioner med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt
9. Beslut om att bemyndiga styrelsen att emittera aktier, teckningsoptioner eller konvertibler med företrädesrätt för aktieägarna
10. Beslut om att bemyndiga styrelsen att emittera aktier, teckningsoptioner eller konvertibler med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt
11. Stämmans avslutande

Beslutsförslag

Beslut om godkännande av avtal om kreditram (punkt 7)

Bolaget har den 28 juli 2026 ingått ett avtal om kreditram ("Avtalet") med långivarna Tellus Equity AB, JEQ Capital AB och Thalor Capital AB (tillsammans "Långivarna"). Avtalet är villkorat av godkännande från en extra bolagsstämma i Bolaget. Avtalet har ingåtts i syfte att skapa finansiell flexibilitet och möjliggöra offensiva satsningar i Bolaget, detta genom att Bolaget genom Avtalet säkerställer tillgång till kapital genom en kreditram som kan nyttjas om andra pågående initiativ inte infrias.

De huvudsakliga villkoren för Avtalet är följande:

• Kreditram: 4 000 000 kronor.
• Utbetalning: Kreditramen kan utnyttjas av Bolaget i trancher om minst 500 000 kronor under kreditramens löptid genom att Bolaget påkallar sådan tranch.
• Förfallodatum: 31 mars 2027, vid vilken tidpunkt upptaget lånebelopp under kreditramen jämte upplupen ränta och avgifter ska vara återbetalt i sin helhet om inte förtida återbetalning sker. Om Bolaget genomför en företrädesemission under löptiden för Avtalet ska upptaget lånebelopp omedelbart återbetalas genom emissionslikvid från företrädesemissionen.
• Uppläggningsavgift: Bolaget ska till Långivarna betala en kontant ersättning om 2,5 procent på faktiskt utbetalt lånebelopp under kreditramen. Uppläggningsavgiften avräknas inte mot det totala kreditramsbeloppet men är räntegrundande och utbetalas av Bolaget senast på förfallodatumet.
• Ersättning för kreditram: För kreditramen utgår en kontant ersättning om 2,5 procent av kreditramen, motsvarande 100 000 kronor, att betalas av Bolaget till Långivarna när bolagsstämman i Bolaget fattat beslut om att godkänna Avtalet.
• Ränta: 1,5 procent per påbörjad kalendermånad på påkallat (utbetalt) belopp. Räntan kapitaliseras månadsvis och ska betalas kvartalsvis.
• Konverteringsmöjlighet: Avtalet innehåller villkor som ger Långivarna rätt att påkalla riktade nyemissioner till Långivaren som alternativ till kontant återbetalning av påkallat lånebelopp. Teckningskursen per aktie i en sådan riktad nyemission ska i emissionsbeslutet fastställas till 29 öre per aktie, dock under förutsättning att teckningskursen inte understiger kvotvärdet. Påkallelse från Långivarna kan ske löpande under lånets löptid, dock tidigast den 1 oktober 2026.
• Ingående av Avtal: Avtalet gäller under förutsättning att extra bolagsstämma i Bolaget beslutat att godkänna Avtalet, inklusive att godkänna styrelsens beslut om emission av teckningsoptioner och bemyndigande för att genomföra emissioner.

Avtalet innehåller även en särskild optionsbaserad kompensation för kreditramen som innebär att Bolaget ska emittera totalt 8 800 000 teckningsoptioner av serie TO4 ("Teckningsoptionerna") till Långivarna ("TO-emissionen"). Det noterades att styrelsen inte har ett bemyndigande för att besluta om TO-emissionen och att TO-emissionen därför kräver godkännande av en extra bolagsstämma i Bolaget i enlighet med punkt 8 nedan ("Extra Bolagsstämman").

Avtalet innehåller även villkor som ger Långivarna rätt att påkalla riktade nyemissioner till Långivaren som alternativ till kontant återbetalning av utbetalat lånebelopp under Avtalet, upp till ett sammanlagt belopp om högst 4 MSEK. Styrelsen har diskuterat Avtalets struktur, teckningskursen för de nya aktierna (genom utnyttjande av Teckningsoptionerna samt i det fall långivaren beslutar att konvertera lånet och påkalla riktad nyemission, ("Emissionerna") och storleken på kreditramen. Styrelsen har gjort en samlad bedömning och noga övervägt möjligheten att ta in kapital genom en nyemission med företrädesrätt för Bolagets aktieägare. Styrelsen gör bedömningen att skälen till att inte genomföra en företrädesemission och därmed avvika från aktieägarnas företrädesrätt genom Emissionerna är (i) att en företrädesemission skulle ta betydligt längre tid att genomföra och därmed innebära en ökad allmän marknadsriskexponering, (ii) att en företrädesemission skulle medföra en högre risk för en negativ effekt på aktiekursen, särskilt i ljuset av de nuvarande volatila och utmanande marknadsförutsättningarna, (iii) att upptagandet av ett lån med emission av Teckningsoptioner samt med konverteringsrätt för långivarna kan ske till en lägre kostnad då en företrädesemission sannolikt skulle innebära betydande kostnader för bland annat garantiåtaganden, samt (iv) att förutsebarheten i investeringen möjliggör för Bolaget att fortsätta verksamheten enligt plan. Styrelsen har konstaterat att ingåendet av Avtalet skapar trygghet, stabilitet och gynnsamma förutsättningar för Bolagets tillväxt, samt att det därmed är styrelsens samlade bedömning att de redovisade skälen för att ha möjlighet att finansiera verksamheten genom att ingå Avtalet är i Bolagets och dess aktieägares bästa intresse samt väsentligen överväger de skäl som motiverar huvudprincipen att genomföra en företrädesemission.

Vidare är det styrelsens samlade bedömning att villkoren i Avtalet bedöms vara marknadsmässiga och i Bolagets och dess aktieägares bästa intresse. Villkoren i Avtalet förhandlats på armlängds avstånd mellan Bolaget och Långivarna.

Teckningsoptionerna ges ut vederlagsfritt, och Bolaget har i samband härmed beaktat rådande marknadsförhållanden för att anskaffa kapital. Avseende konverteringskurs i TO-emissionen (det lägsta av (i) 0,29 SEK och (ii) den lägsta teckningskursen i eventuella nyemissioner Bolaget genomför under Teckningsoptionernas löptid) och teckningskursen i en riktad nyemission för konvertering av lånet (0,29 SEK) har styrelsen vid fastställandet beaktat kursrörelser, likviditet i aktien och rådande marknadsförutsättningar. Styrelsen noterar att 0,29 SEK överstiger det högsta pris som Bolagets aktie handlats för under de senaste 30 handelsdagarna. Sammantaget bedömer styrelsen att konverteringskurs för aktie i TO-emissionen och teckningskurs i en potentiell riktad nyemission för konvertering av lånet är marknadsmässig.

Mot bakgrund av ovanstående föreslår styrelsen att stämman beslutar att godkänna Avtalet.

Närmare detaljer avseende Avtalet framgår av det pressmeddelande som tidigare offentliggjorts av Bolaget.

Beslutet enligt denna punkt 7 är villkorat av att stämman fattar beslut i enlighet med punkterna 8-10 i kallelsen.

Beslut om godkännande av nyemission av teckningsoptioner med avvikelse från aktieägarnas teckningsrätt (punkt 8)

Styrelsen föreslår att stämman beslutar att godkänna styrelsens beslut om nyemission av högst 8 800 000 teckningsoptioner av serie TO 4 med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, innebärande en ökning av aktiekapitalet vid fullt utnyttjande med högst 290 401,546947 kronor. För beslutet ska i övrigt följande villkor gälla:

1. Rätt att erhålla Teckningsoptioner ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma långivare i Bolaget i form av Tellus Equity AB, med rätt att teckna 4 400 000 Teckningsoptioner, JEQ Capital AB, med rätt att teckna 2 200 000 Teckningsoptioner och Thalor Capital AB, med rätt att teckna 2 200 000 Teckningsoptioner (tillsammans "Långivarna").
2. Syftet med TO-emissionen och skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att fullgöra Bolagets åtaganden enligt det avtal om kreditram som Bolaget ingått med Långivarna. Styrelsen har gjort en samlad bedömning och noga övervägt möjligheten att ta in kapital genom en nyemission med företrädesrätt för Bolagets aktieägare. Styrelsen gör bedömningen att skälen till att avvika från aktieägarnas företrädesrätt är (i) att en företrädesemission skulle medföra en högre risk för en negativ effekt på aktiekursen, särskilt i ljuset av de nuvarande volatila och utmanande marknadsförutsättningarna, (ii) att genomförandet av TO-emissionen kan ske till en lägre kostnad då en företrädesemission sannolikt skulle kräva betydande kostnader för bland annat garantiåtaganden, (iii) att förutsebarheten i TO-emissionen möjliggör för Bolaget att fortsätta verksamheten enligt plan. Styrelsens samlade bedömning är att skälen för att genomföra TO-emissionen, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, väger tyngre än skälen som motiverar huvudregeln att nyemissioner ska genomföras med företrädesrätt för aktieägarna, och bedömer att TO-emissionen är i Bolagets och dess aktieägares bästa intresse.
3. Teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt. Den del av teckningskursen för de aktier som tecknas genom utnyttjande av Teckningsoptionerna som överstiger aktiens kvotvärde ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av Teckningsoptionerna ska ske senast den 25 augusti 2026. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden.
5. Varje teckningsoption ger rätt att teckna en ny aktie i Bolaget under perioden från och med registreringen av Teckningsoptionerna hos Bolagsverket, dock tidigast från den 30 september 2026, till och med den 30 september 2028, till en teckningskurs som motsvarar det lägsta av (i) 0,29 SEK och (ii) den lägsta teckningskursen i eventuella nyemissioner Bolaget genomför under Teckningsoptionernas löptid.
6. För Teckningsoptionerna gäller, utöver vad som anges i detta beslut, de villkor som framgår av Bilaga A.
7. De nya aktierna ska berättiga till utdelning den första avstämningsdagen för utdelning avseende aktier som infaller närmast efter att de införts i Bolagets aktiebok.
8. Den verkställande direktören, eller den han eller hon utser, bemyndigas att göra de mindre justeringar i beslutet och villkoren som kan visa sig erforderliga i samband med registrering och verkställande.

Beslutet enligt denna punkt 8 är villkorat av att stämman fattar beslut i enlighet med punkten 7 och punkterna 9-10 i kallelsen.

Beslut om att bemyndiga styrelsen att emittera aktier, teckningsoptioner eller konvertibler med företrädesrätt för aktieägarna (punkt 9)

Styrelsen föreslår att stämman beslutar att bemyndiga styrelsen att vid ett eller flera tillfällen före nästa årsstämma besluta om nyemission av aktier, teckningsoptioner eller konvertibler med företrädesrätt för aktieägarna. Betalning ska kunna ske kontant, genom kvittning, med apportegendom eller i annat fall på villkor som avses i 2 kap. 5 § andra stycket 1-3 och 5 aktiebolagslagen. Det totala antalet aktier som ska kunna ges ut, eller, vid emission av konvertibler eller teckningsoptioner, tillkomma efter konvertering eller utnyttjande, med stöd av bemyndigandet ska inte vara begränsat på annat sätt än vad som följer av bolagets bolagsordning vid var tid gällande gränser för aktiekapitalet och antalet aktier.

Beslutet enligt denna punkt 9 är villkorat av att stämman fattar beslut i enlighet med punkterna 7, 8 och 10 i kallelsen.

Beslut om att bemyndiga styrelsen att emittera aktier, teckningsoptioner eller konvertibler med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt (punkt 10)

Styrelsen föreslår att stämman beslutar att bemyndiga styrelsen att vid ett eller flera tillfällen före nästa årsstämma besluta om nyemission av aktier, teckningsoptioner eller konvertibler med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Betalning ska kunna ske kontant, genom kvittning, med apportegendom eller i annat fall på villkor som avses i 2 kap. 5 § andra stycket 1-3 och 5 aktiebolagslagen.

Om styrelsen skulle besluta om nyemission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt ska ändamålet vara att kunna bredda ägarkretsen, återbetala upptagna lån under Avtalet, anskaffa rörelsekapital, öka likviditeten i aktien eller genomföra företagsförvärv.

Det totala antalet aktier som ska kunna ges ut, eller, vid emission av konvertibler eller teckningsoptioner, tillkomma efter konvertering eller utnyttjande, med stöd av bemyndigandet i denna punkt ska vara begränsat till 40 procent av vid tidpunkten för denna kallelse utestående antal aktier.

Beslutet enligt denna punkt 10 är villkorat av att stämman fattar beslut i enlighet med punkterna 7-9 i kallelsen.

Majoritetskrav

För giltigt beslut under punkten 8, punkten 9 och punkten 10 krävs att det biträds av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.

Övrig information

Fullmaktsformulär och övriga handlingar som ska finnas tillgängliga enligt aktiebolagslagen, kommer att hållas tillgängliga inom lagstadgad tid före stämman hos Bolaget och på Bolagets hemsida (www.inhalation.se). Handlingarna sänds även på begäran till aktieägare som uppger sin postadress.

Styrelsen och den verkställande direktören ska, om någon aktieägare begär det och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget, vid stämman lämna upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen och förhållanden som kan inverka på bedömningen av Bolagets ekonomiska situation.

För information om hur dina personuppgifter behandlas se www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Integritetspolicy-bolagsstammor-svenska.pdf

Huddinge i juli 2026

Inhalation Sciences Sweden AB (publ)

Styrelsen

För ytterligare information, kontakta:
Manoush Masarrat, VD
Tel: +46 (0) 73 628 9153
E-post: manoush.masarrat@inhalation.se

Om Inhalation Sciences Sweden AB (publ)
Inhalation Sciences Sweden AB (publ.) är en svensk kontraktsforskningsorganisation (CRO) som specialiserar sig på preklinisk forskning och utveckling inom inhalationsläkemedel. Med vår patenterade teknikplattform, PreciseInhale®, levererar vi unika, högupplösta och prediktiva data tidigt i utvecklingsprocessen. Detta gör det möjligt för våra kunder att optimera beslutsfattandet, minska risker och påskynda sina utvecklingsprojekt.