Karolinska Development säkrar finansiering från CP Group, en ledande asiatisk life science-investerare, samt förbereder för en konvertibelemission

Karolinska Development säkrar finansiering från CP Group, en ledande asiatisk
life science-investerare, samt förbereder för en konvertibelemission

STOCKHOLM den 5 november 2014. Karolinska Development AB meddelade idag att:

  -- bolaget ska genomföra en riktad nyemission om totalt 63 miljoner kronor
     före emissionskostnader till den ledande asiatiska life
     science-investeraren Sino Biopharmaceutical Limited, ett bolag tillhörande
     Charoen Pokphand Group (CP Group);
  -- styrelsen överväger en emission av konvertibler på upp till 400 miljoner
     kronor, av vilket en betydande andel förväntas att genomföras med
     företrädesrätt för nuvarande aktieägare;
  -- bolaget har erhållit en garanti från Chia Tai Resources Limited, en del av
     CP Group, om teckning av 150 miljoner kronor i en potentiell framtida
     emission av konvertibler, förutsatt att emissionen genomförs på vissa
     villkor, inklusive att hela det garanterade beloppet om 150 miljoner kronor
     faktiskt tilldelas Chia Tai Resources Limited, samt att
     konvertibelemissionen godkänns av en extra bolagsstämma i bolaget; och
  -- Chia Tai Medicines Holding Limited, en del av CP Group, har uttryckt ett
     intresse för att investera upp till cirka 740 miljoner kronor1 i Karolinska
     Developments port
följbolag.

Charoen Pokphand Group (CP Group) är ett transnationellt konglomerat som består
av tre kärnverksamheter verksamma inom jordbruksnäring och livsmedel,
detaljhandel och distribution samt telekommunikation, med investeringar i 16
länder. CP Group grundades 1921, sysselsätter för närvarande över 300 000
personer och har kontor och fabriker över hela världen. Under räkenskapsåret
2013 uppgick CP Groups omsättning till 41 miljarder USD. Sino Biopharmaceutical
Limited, en del av CP Group, är ett läkemedelsföretag med forskning och
distribution, ett landsomfattande nätverk i Kina för produktförsäljning och
förstklassiga produktionsanläggningar certifierade av SFDA (State Food and Drug
Administration). Bolaget är noterat på Hong Kong-börsens huvudlista (Kortnamn:
1177). 

"Jag är mycket entusiastisk över den svenska innovationskulturen och den
högkvalitativa pipeline av forskningsprojekt med ursprung från forskargrupper
av världsklass vid Karolinska Institutet. CP Group har en lång tradition av
entreprenörssatsningar i olika globala sammanhang och djup kompetens i att föra
teknik och innovationer till marknaden, genom hållbar FoU och modeller för
finansiering som är lämpliga i den ekonomiska situation som uppkommit till
följd av finanskrisen. Vi är fast beslutna att utveckla ett ömsesidigt givande
och långsiktigt strategiskt engagemang i Karolinska Development AB och i den
svenska sjukvården", säger Tse Ping, vice ordförande i CP Group och ordförande
i Sino Biopharmaceutical Limited. 

”Samarbetet med CP Group kommer att möjliggöra för Karolinska Development att
investera i innovationer som adresserar icke tillgodosedda globala medicinska
behov. Samtidigt breddar vi kontaktytorna mot den snabbt växande asiatiska
läkemedelsindustrin, vilket är av stor strategisk vikt för att föra innovativa
utvecklingsprojekt från Karolinska Development till denna snabbt växande del av
världen. Vi välkomnar CP Group som en ny betydande, strategisk och långsiktig
aktieägare och ser fram emot att fördjupa våra relationer ytterligare i
framtiden”, säger Dr. Bo Jesper Hansen, styrelseordförande i Karolinska
Development AB. 

”Nyligen tillkännagav vi ett antal väl avvägda förändringar av Karolinska
Developments strategi och ledningsstruktur. Som en del av mitt åtagande att
implementera dessa förändringar, bekräftar detta tillkännagivande en stärkt
finansiella ställning och förstärker vår förmåga att föra innovationer till
Asien. Den nya strategiska och långsiktiga aktieägaren bekräftar värdet i våra
portföljbolag och vårt mål att utveckla innovation för patienter över hela
världen. Jag kommer att arbeta målmedvetet med vår nya investerare för att
förverkliga CP Groups intresse att investera i portföljen under början av 2015
”, säger Bruno Lucidi, VD i Karolinska Development AB. 

Sino Biopharmaceutical har idag tecknat aktier av serie B för totalt 63
miljoner kronor i en riktad nyemission. Teckningskursen i den riktade
emissionen är 13 kronor per aktie, vilket är 4,4 procent lägre än aktiekursen
vid stängning av NASDAQ OMX Stockholm den 4 november 2014, föregående
handelsdag, och 10,7 procent högre än den volymvägda genomsnittliga kursen
under perioden 8 oktober till 4 november 2014. Teckningskursen har fastställts
genom förhandling mellan Karolinska Development och tecknaren, baserat på
aktiens noterade marknadsvärde. 

Emissionen sker inom ramarna för det bemyndigande som styrelsen erhöll vid
bolagets årsstämma den 14 maj 2014. Styrelsen anser att det är till fördel för
bolaget och för bolagets ägare att tillvarata möjligheten att resa kapital på
fördelaktiga villkor från en stark asiatisk specialistinvesterare med betydande
erfarenhet från life science-området. Styrelsen bedömer därför att
nyemissionen, som görs med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, kommer
att främja värdeskapande för alla aktieägare i Karolinska Development. 

Finansieringen är avsedd att användas för den fortsatta utvecklingen och
värdebyggandet i Karolinska Developments portföljbolag. Dessutom kommer
bolagets position i förhandlingar med potentiella licenstagare och partners att
stärkas. 

Styrelsen i Karolinska Development överväger vidare en emission av konvertibler
under förutsättning av godkännande från extra bolagsstämma i bolaget med en
total emissionslikvid mellan 150 miljoner och 400 miljoner kronor. 150 miljoner
kronor av det totala beloppet kommer antingen att riktas till Chia Tai
Resources Limited, en del av CP Group, och resterande belopp (om något) att
emitteras med företrädesrätt för nuvarande aktieägare. Alternativt kan hela
beloppet komma att emitteras med företrädesrätt för nuvarande aktieägare. Chia
Tai Resources Limited åtar sig, i den mån emissionen inte fulltecknas med stöd
av företrädesrätt, att teckna och betala för konvertibler i emissionen upp till
ett sammanlagt belopp om högst 150 miljoner kronor, förutsatt att Chia Tai
Resources Limited faktiskt tilldelas hela beloppet om 150 miljoner kronor samt
att aktieägarna beslutar om en konverteringskurs om 22 kronor per aktie, en
löptid på fem år och en årlig ränta om 8 procent samt vissa övriga villkor. 
Styrelsen kommer inom kort att inleda diskussioner med bolagets större
aktieägare för att sondera förutsättningarna för en sådan emission. Beslut att
rikta emissionen eller på annat sätt ge förtur i samband med emissionen till
Chia Tai Resources Limited förutsätter Aktiemarknadsnämndens godkännande. 

Dessutom har CP Group meddelat intresse att investera upp till cirka 740
miljoner kronor i nuvarande och framtida portföljbolag tillsammans med
Karolinska Development.  Målet är att genomföra den första investeringen under
början av 2015 och investera hela beloppet inom fem år. Parterna har inlett
förhandlingar om strukturen och villkoren för detta samarbete. 



1100 miljoner USD baserat på dagens växelkurs



För ytterligare information, vänligen kontakta:
Dr. Bo Jesper Hansen, styrelseordförande, Karolinska Development AB
Tel: + 46 (0)72 245 9892, e-mail: bo.jesper.hansen@karolinskadevelopment.com

Bruno Lucidi, VD, Karolinska Development AB
Tel: +46 (0)72 245 9892, e-mail: bruno.lucidi@karolinskadevelopment.com








TILL REDAKTÖRERNA

Om Karolinska Development AB
Karolinska Developments mål är att skapa värde för patienter, forskare,
investerare och samhället genom att utveckla innovationer från världsledande
forskning till differentierade produkter som kan säljas eller utlicensieras.
Affärsmodellen är att SELEKTERA de kommersiellt mest attraktiva medicinska
innovationerna som har potential att tillgodose medicinska behov UTVECKLA
innovationer till det stadium där den största avkastningen på investeringen kan
uppnås samt KOMMERSIALISERA innovationer genom försäljning av företag eller
utlicensiering av produkter. Ett exklusivt “deal flow”-avtal med Karolinska
Institutet Innovations AB, i kombination med andra samarbetsavtal med ledande
universitet, ger ett kontinuerligt flöde av innovationer. För mer information:
www.karolinskadevelopment.com. 

Karolinska Development är noterat på NASDAQ OMX (KDEV). Karolinska Development
kan vara skyldig att offentliggöra informationen i detta dokument i enlighet
med lagen om handel med finansiella instrument. 




Om CP Group
Charoen Pokphand Group (CP Group) är ett transnationellt konglomerat som består
av tre kärnverksamheter vilka är verksamma inom jordbruksnäring och livsmedel,
detaljhandel och distribution samt telekommunikation, med investeringar i 16
länder. Koncernen grundades 1921, sysselsätter för närvarande över 300 000
personer och har kontor och fabriker över hela världen. CP-koncernens
omsättning uppgick 2013 till USD 41 miljarder. Ett av CP Groups bolag är Sino
Biopharmaceutical Limited, ett forskande läkemedelsföretag med egen
distribution, ett landsomfattande nätverk för produktförsäljning och
förstklassiga produktionsanläggningar certifierade av SFDA (State Food and Drug
Administration). Bolaget är noterat på Hong Kong-börsens huvudlista (Kortnamn:
1177). Affären har möjliggjorts av Accelerated Innovation AB, ett riskkapital-
och finanskonsultföretag med huvudkontor i Stockholm, Peking, Hongkong och
Jakarta, vilket är engagerat som den ledande finansiella rådgivaren till CP
Group för dess europeiska investeringar.