Medivir delårsrapport 1 januari € 30 september 1999

Medivir delårsrapport 1 januari - 30 september 1999 *Ny, positiv vinstprognos för 1999. * Två nya delbetalningar för MIV-150 på 2 MUSD samt 2,6 MUSD. * Medivir-substans, FLT, visar effekt på multiresistent HIV. * Medivir investerar i utbyggnad. *Resultat efter finansiella poster uppgick till 25,5 (-24,7) Mkr. Positiv vinstprognos för Medivir Medivir ändrar den tidigare annonserade nollprognosen till ett positivt resultat för 1999 om cirka 20 MSEK. Anledningen är att HIV-projektet MIV-150 utvecklats bättre än planerat, vilket medfört att ytterligare en delbetalning från Chiron erhållits samt den fortsatt starka dollarkursen. Delbetalningar värda 4,6 MUSD för MIV-150 Ett av tre avtal som Medivir slöt med det amerikanska läkemedelsföretaget Chiron Corporation i januari innebär att Chiron har exklusiv rätt att globalt marknadsföra och sälja HIV-läkemedlet MIV-150. I augusti erhöll Medivir en delbetalning på 2,6 MUSD i samband med att Chiron fick myndighetsgodkännande att starta klinisk fas 1 studie. Ytterligare en delbetalning på 2 MUSD betalades ut i oktober när MIV-150 började testas på människor. Medivir kan få totalt 35 MUSD om substansen godkänns som läkemedel. Därtill kommer royaltyinkomster på försäljning till och med år 2017. Totalt har detta avtal inbringat 12,6 MUSD under året. Det andra avtalet omfattar ett forskningssamarbete om nya HIV-läkemedel som kan ge Medivir totalt 4 MUSD under två år. Ett tredje avtal innebar att Medivir förvärvade tillgång till kombinatorisk kemiteknik. Medivir-substans visar effekt på multiresistent HIV En av Medivirs patenterade läkemedelssubstanser, alovudine, FLT, har visat effekt på multiresistent HIV. Laboratorieförsök vid Stanford University bekräftar Medivirs interna försök. Multiresistent HIV är ett ökande problem eftersom multiresistens uppstår även med dagens kombinationsbehandlingar. Nu utreder Medivir möjligheten att fortsätta den kliniska utvecklingen för substansen. FLT har sedan tidigare passerat fas I. Medivir har köpt tillbaka MIV-606 Som tidigare meddelats har Medivir köpt tillbaka den utlicensierade bältrossubstansen MIV-606 (tidigare ABT-606) från Abbott Laboratories. Köpeskillingen för projektet och Abbotts tillverkningspatent uppgick till 1,9 MUSD, cirka 60 000 aktier i Medivir samt en mindre del av framtida royaltyintäkter. En riktad apportemission, motsvarande knappt 1 procent av Medivirs totala antal aktier efter emissionen, godkändes vid en extra bolagsstämma den 18 juni. Fas II-studien som bekostas av Abbot kommer att slutföras under 1999. Forskningsresultaten samt en större mängd av substansen MIV-606 övergår till Medivir. Medivir arbetar med att utlicensiera projektet till en ny global partner. Fas II-studien av herpeskrämen ME-609 fortlöper väl Medivirs samarbete med AstraZeneca om en ny patentsökt behandlingsprincip för munsår och genital herpes passerade fas I med goda resultat. Fas II-studien av herpeskrämen ME-609 bedrivs i samarbete med ledande internationella centra i Nordamerika. Rekryteringstakten på patienter med munsår har hittills överskridit förväntan. Ny forskningschef Professor Bertil Samuelsson tillträder under hösten tjänsten som ny forskningschef vid Medivir och kommer därmed att ingå i företagets ledningsgrupp. Han kommer närmast från AstraZeneca där han som Executive Director Medicinal Chemistry ansvarade för en enhet med ett hundratal anställda. Bertil Samuelsson är även adjungerad professor vid institutionen för organisk kemi vid Stockholms universitet. Nuvarande forskningschef, professor Bo Öberg, ska ägna sig åt bolagets strategiska frågor och samarbeten med läkemedelsbolag och universitet. Medivir investerar i utbyggnad Medivirs styrelse har godkänt en utbyggnad om cirka 500 kvadratmeter samt forskningsutrustning avseende kombinatorisk kemi och high-throughput screening (HTS). Investeringen beräknas uppgå till 20 MSEK. Ombyggnaden beräknas vara klar under våren år 2000. Medivirkoncernens intäkter och kostnader Koncernens nettoomsättning ökade till 152 626 (52 374) kkr. Rörelsekostnaderna ökade till -131 601 (-82 987) kkr. I dessa kostnader ingick goodwillavskrivningar på -1 270 (-1274) kkr. Finansnettot uppgick till 3 401 (5 856) kkr. Resultatet efter finansiella poster ökade till 25 514 (-24 568) kkr. Resultat per aktie uppgick till 3,85 (-3,74) kr. Nettoomsättningen i moderbolaget Medivir AB ökade till 99 792 (5 871) kkr och rörelseresultatet ökade till 15 489 (-34 403) kkr. Resultat efter finansnetto ökade till 18 771 (-28 870) kkr. Omsättnings- och resultatförbättringen är till största delen hänförlig till utlicensieringen av MIV-150 till Chiron (ca 12,6 MUSD). Kostnadsökningen beror på ökade forskningskostnader i samband med att flera projekt närmar sig och är i klinisk prövningsfas. Därtill kommer resterande ersättning till Eli Lilly som utgick under första kvartalet samt en engångsersättning till Chiron för kombinatorisk kemi. CCS AB:s nettoomsättning för perioden ökade till 51 653 (45 428) kkr. Rörelseresultatet uppgick till 7 815 (5 278) kkr och resultatet efter finansnetto uppgick till 7 922 (5 686) kkr. Av CCS AB:s totala fakturering utgör 13 291 (12 730) kkr kontraktstillverkning och 22 (26) procent exportförsäljning. Produktionsmarginalerna har förbättrats, men ökade marknads- och lanseringskostnader belastar resultatet. Finansiell ställning Koncernens likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick till 144 960 kkr (133 334 kkr per den 31 december 1998). Per den 30 september 1999 och 31 december 1998 fanns inga räntebärande skulder. Det egna kapitalet ökade till 242 519 kkr (210 539 kkr per den 31 december 1998). Koncernens soliditet uppgick till 88,0 procent att jämföras med 89,4 procent per den 31 december 1998. Medivir AB:s extra bolagsstämma godkände den 18 juni 1999 en riktad apportemission till Abbott Laboratories, vilken medförde att det egna kapitalet ökade med 6 466 kkr. Medivir förvärvade projektet MIV-606 med apportemissionen samt en kontantlikvid om 1,9 MUSD. Projektet MIV-606 redovisas under posten varulager. Investeringar Koncernens bruttoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick under perioden till 6 347 (11 506) kkr. Investeringarna är framförallt hänförliga till anskaffning av forskningsutrustning i Medivir AB samt ombyggnad av befintliga lokaler till GMP-klassade lokaler och produktionsutrustning i CCS AB. Koncernens resultaträkning / sammandrag (kkr) januar januar janua januar i- i- ri- i- sept septsept' dec '99 '98 97 '98 Rörelsens intäkter mm Nettoomsättning 152 52 374 63 69 626 575 473 Förändring av varulager 327 40 -2 301 859 Övriga rörelseintäkter 761 59 278 249 Summa intäkter m m 153 52 473 60 70 023 714 994 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -21 -21 -19 -28 727 442 438 083 Övriga externa kostnader -73 -30 -20 -50 587 642 296 333 Personalkostnader -29 -25 -20 -35 676 440 210 503 Avskrivningar -6 -5463 -4 -7 555 611 299 Summa rörelsens kostnader -131 -82 -64 -121 601 987 243 474 Rörelseresultat 22 113 -30 3 249 -51 514 451 Resultat från finansiella investeringar Resultat från övriga värdepapper och fordringar 0 158 133 5 314 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 3 448 5 717 7 216 7 513 Räntekostnader och liknande resultatposter -47 -19 -64 -161 Summa resultat från finansiella investeringar 3 401 5 856 7 285 12 666 Resultat efter finansiella poster 25 514 -24 4 036 -38 658 785 Skatt 0* 0 -1 95 523 Periodens resultat 25 514 -24 2 513 -38 658 690 *Periodens skattekostnad är beräknad till 0 kkr eftersom föregående års resultat medförde ett skattemässigt underskott. Koncernens balansräkning / sammandrag (kkr) 30 sept 30 sept 30 sept 31 dec '99 '98 '97 '98 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella 26 905 28 595 30 371 28 176 anläggningstillgångar Matriella 51 251 47 903 34 821 50 478 anläggningstillgångar Finansiella 3 133 5 257 5 207 3 133 anläggningstillgångar Summa 81 289 81 755 70 399 81 787 anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager 35 147 11 690 9 736 10 504 Kortfristiga 14 104 19 473 17 932 9 845 fordringar Kassa, bank och kortfristiga Placeringar 144 960 141 830 182 071 133 334 Summa 194 211 172 993 209 739 153 683 omsättningstillgångar Summa tillgångar 275 500 254 748 280 138 235 470 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 242 519 224 570 252 570 210 539 Avsättningar 6 498 6 752 6 968 6 498 Långfristiga skulder 0 0 150 0 Kortfristiga skulder 26 483 23 426 20 450 18 433 Summa eget kapital 275 500 254 748 280 138 235 470 och skulder Koncernens kassaflödesanalys / sammandrag (kkr) januar januar januar janua i- i- i- ri- sept sept dec dec '99 '98 '98 '97 Rörelseresultat 22 113 -30 -51 -12 514 451 229 Avskrivningar 6 611 5 463 7 555 6 028 Finansiella poster 3 401 5 856 12 666 9 668 Realisationsvinst på sålda anläggningstillg. -8 0 -5 113 -34 Betald skatt 0 0 -158 -300 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital och investeringar 32 117 -19 -36 3 133 195 501 Förändring rörelsekapital -20 -3 2 166 3 676 856 661 Apportemission 6 466 0 0 0 Kassaflöde före investeringar 17 727 -22 -34 6 809 856 335 Investeringar i anläggningstillgångar -6 347 -11 -15 -23 506 796 718 Försäljning av anläggningstillgångar 246 0 7 273 35 Kassaflöde efter investeringar 11 626 -34 42 -16 362 858 874 Finansiella betalningar 0 2 055 2 055 -300 Förändring likvida medel 11 626 -32 -40 -17 307 803 174 Likvida medel vid årets ingång 133 174 174 191 334 137 137 311 Förändring likvida medel 11 626 -32 -40 -17 307 803 174 Likvida medel vid periodens/årets utgång 144 141 133 174 960 830 334 137 Nyckeltal januar januar januar janua i- i- i- ri- sept sept sept dec '99 '98 '97 '98 Avkastning på - eget kapital,% 11,3 -10,4 1,0 -16,9 - sysselsatt kapital,% 11,3 -10,4 1,6 -16,9 - totalt kapital,% 10,0 -9,3 1,5 -15,1 Genomsnittligt antal aktier, tusental* 6 626 6 596 6 596 6 596 Antal aktier vid periodens slut, tusental* 6 655 6 596 6 596 6 596 Resultat per aktie, kr* 3,85 -3,74 0,38 -5,87 Eget kapital per aktie,kr* 36,44 34,05 38,29 31,92 Resultat per aktie, kr** 3,87 -3,36 0,56 -5,31 Eget kapital per aktie,kr** 42,30 40,07 44,11 38,11 Soliditet,% 88,0 88,2 90,2 89,4 Resultat per aktie, prognos för 1999, ca 3,00 kr.* Justerat för fondemissioner och split. ** Justerat för fondemissioner och split samt efter fullt utnyttjande av utestående teckningsoptioner. Koncernens resultaträkning / sammandrag (kkr) juli- juli- juli- sept '99 sept '98 sept '97 Rörelsens intäkter mm Nettoomsättning 42 124 15 916 20 168 Förändring av varulager -451 -170 -934 Övriga rörelseintäkter 334 18 278 Summa intäkter m m 42 007 15 764 19 512 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter 6 583 -6 263 -6 333 Övriga externa kostnader -27 565 -11 144 -5 564 Personalkostnader -9 666 -7 865 -6 368 Avskrivningar -2 233 -1 881 -1 541 Summa rörelsens kostnader -46 047 -27 153 -19 806 Rörelseresultat -4 040 -11 389 -294 Resultat från finansiella investeringar Resultat från övriga värdepapper och fordringar 0 158 133 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 1 1 1 087 575 967 Räntekostnader och liknande resultatposter -3 -15 -2 Summa resultat från finansiella investeringar 1 1 2 084 718 098 Resultat efter -2 -9 1 finansiella poster 956 671 804 Skatt 0 0 -632 Periodens resultat -2 -9 1 956 671 172 Medivirs projektportfölj Uppfinning Pre cd- Preklinik Fas I Fas II fas Hepatit C, Prodrugs FLG MIV- MIV- Prodrug 150 606 Malaria HIV FLT** MIV- proteas- 609 Svampar hämmare MIV-160* * Forskningssamarbete med Chiron. ** Nytt projekt där fas I data finns sedan tidigare. CCS nya Sport Balsam Deo på Apoteket CCS Sport Balsam Deo lanseras nu via Apoteket AB. Sedan tidigare finns CCS Sport Kroppsmilk och Duschgel i Apotekets sortiment. Produkterna vänder sig till aktiva människor med en sportig livsstil. Tidigare i år har två läkemedel lanserats; CCS Karbasal - en mjukgörande kräm och CCS Klorhexidin - en desinfektionslösning. Båda produkterna är receptfria och har en prisfördel i förhållande till konkurrerande produkter. Hemköp och Life lanserar Naturén CCS nya hudvårdsserie Naturén började lanseras via Hemköps 100-talet butiker under sommaren. Även butikskedjan Life lanserar den nya serien med kroppsrengörande och hudvårdande produkter via sina cirka 100 butiker i Sverige. Fortsatt positiv försäljningsutveckling för CCS CCS försäljning fortsatte att öka för tredje kvartalet i rad jämfört med föregående år. Under 1998 inledde CCS flera förändringsprojekt med inriktning mot förbättrat produktionsflöde samt kraftigare marknadsorientering. De marginalförbättringar som uppnåtts tack vare bättre produktionseffektivitet och inköpsavtal har återinvesterats i ökade marknadssatsningar. CCS försäljning av fria handelsvaror, sterila lösningar samt läkemedel fortsätter att utvecklas positivt. De nya lanserade produkterna uppvisar en god försäljning. ccs största produktgrupp, fria handelsvaror, ökade under rapportperioden med 18 procent till 28 848 (24 520) kkr. Försäljningen av CCS registrerade läkemedel ökade med 43 procent till 8 639 (6 044) kkr. Försäljningen av CCS sterila lösningar ökade under perioden med 22 procent till 4 135 (3 378 kkr). Försäljningen av CCS Minilancet minskade med 26 procent till 6 533 (8 775) kkr. Försäljningsvolymen har påverkats av en lagerrationalisering hos distributören. Försäljningen av CCS dentalsortiment uppgick till 2 307 (2 012) kkr. Faktureringen i CCS (UK) Ltd uppgick till 2 405 (1 987) kkr vilket motsvarar en ökning med 20 procent i lokal valuta. Medivir är ett forsknings- och utvecklingsbolag, som utvecklar nya och bättre substanser för behandling av infektionssjukdomar. Inom dotterbolaget CCS utvecklar, tillverkar och marknadsför Medivir kroppsvårdsprodukter och läkemedel. Koncernen, som noterades på Stockholms fondbörs i november 1996, består av moderbolaget Medivir AB, det helägda dotterbolaget CCS AB samt CCS brittiska dotterbolag CCS (UK) Ltd. För ytterligare information kontakta: Jonas Frick, VD och koncernchef, tel. 08-608 31 00 Anna Bernsten, IR-ansvarig, tel. 08-608 31 00 ------------------------------------------------------------ Mer information finns att få på http://www.bit.se Följande filer finns att ladda ned: http://www.bit.se/bitonline/1999/10/27/19991027BIT00390/bit0001.doc Hela rapporten http://www.bit.se/bitonline/1999/10/27/19991027BIT00390/bit0002.pdf Hela rapporten