Medivir genomför företrädesemission om 322 MSEK

Medivir genomför företrädesemission om 322 MSEK · Betydande framsteg har den senaste tiden gjorts i två av Medivirs sena prekliniska projekt; cathepsin S (inflammatoriska sjukdomar) och cathepsin K (benskörhet). Företaget vill nu säkerställa tillräckliga resurser för att kunna driva dessa projekt in i klinisk fas. · Framstegen i den befintliga kliniska portföljen (HIV och herpes) gör att etablering av en egen nordisk försäljningsorganisation närmar sig. Som ett komplement till den egna produktportföljen har Medivir för avsikt att förvärva ytterligare produkträttigheter. Företaget vill ha finansiella möjligheter att helt eller delvis avstå så kallade "down payments" i utbyte mot sådana produkträttigheter i samband med framtida utlicensieringar. · Styrelsen för Medivir AB beslutade därför den 15 mars 2004 att genomföra en nyemission om cirka 322 MSEK, villkorat av ordinarie bolagsstämmas godkännande. · Bolagets aktieägare ska äga rätt att för varje tvåtal gamla aktier av serie A och/eller B teckna en ny B-aktie för 75 SEK. En stark bas för att skapa ett vinstgivande läkemedelsbolag Medivirs målsättning är att behålla en så stor del av sina projekts kommersiella värde som möjligt och bli ett vinstgivande forskande läkemedelsbolag med en egen försäljningsorganisation för specialistprodukter på den nordiska marknaden. Medivir har idag nio samarbetsavtal med åtta läkemedelsbolag. Sju av dessa avtal har tecknats under de senaste två åren. Under 2003 har framför allt HIV-projektens ekonomiska värde validerats genom de avtal som tecknats med Boehringer Ingelheim och GlaxoSmithKline. Detta har medfört såväl en lägre risknivå som en markant ökning av framtida potentiella licensbetalningar och royaltyintäkter. Det totala värdet av Medivirs licensavtal om alla preparaten når marknaden kan komma att överstiga 2.000 MSEK exklusive royaltyintäkter. Stora framsteg i sena prekliniska projekt Medivir har under den senaste tiden gjort stora framsteg i sina proteasprojekt, framförallt inom de sena prekliniska projekten cathepsin S och cathepsin K. Dessa projekt drivs med målsättningen att utveckla helt nya klasser av läkemedel mot folksjukdomar med stor marknadspotential som reumatoid artrit (RA), multipel skleros (MS), kroniska smärttillstånd och benskörhet. För cathepsin S hämmare har ett betydelsefullt patent nyligen beviljats i Europa. Cathepsin S deltar i inflammatoriska processer som nyligen visat sig viktiga även vid kronisk smärta. Cathepsin S-projektet drivs tillsammans med det amerikanska forskningsföretaget Peptimmune. För Cathepsin K har det industriella intresset ökat radikalt sedan Novartis under 2003 i en klinisk fas II a-studie bekräftat betydelsen av cathepsin K för sjukdomsförloppet vid benskörhet. Cathepsin K hämmare kan också bli betydelsefulla för att hindra tumörers metastasering till ben och vid behandling av artrit. Forskningsframstegen möjliggör en mer offensiv strategi Medivir har för avsikt att säkerställa resurser för att kunna driva de båda cathepsin-projekten längre än vad man tidigare avsett göra. Detta för att väsentligt öka Medivirs andel i projektens kommersiella värde. Bakgrunden till detta beslut är att risknivån i cathepsin-projekten den senaste tiden minskat och att antalet potentiella indikationer ökat, samtidigt som projekten i den kliniska portföljen utvecklats väl. Denna utveckling möjliggör en mer offensiv strategi. Munherpesprojektet ME-609 på väg mot fas III Det interna projektet ME-609 (munherpes) förbereds för närvarande för fas III. En stärkt kapitalbas ger också ökad flexibilitet vid val av partnerskapsmodell. t.ex. genom fortsatt utveckling via joint ventures, så att högsta möjliga värde från produkten tillfaller Medivirs aktieägare. En egen nordisk försäljningsorganisation Medivir har valt att behålla de nordiska rättigheterna till samtliga utlicensierade projekt. Flera av dessa projekt har avancerat på ett sätt som gör att tidpunkten för uppbyggandet av en nordisk försäljningsorganisation närmar sig. Medivir har dessutom för avsikt att förvärva produkträttigheter för den nordiska marknaden bl.a. i samband med framtida utlicensieringar. På så vis kan den framtida försäljningsorganisationen utnyttjas mer effektivt. Ett kapitaltillskott skapar ett finansiellt utrymme som möjliggör att så kallade "down payments" helt eller delvis kan ersättas av produkträttigheter vid framtida nya partnerskap. Etableringen av den försäljningsorganisation som krävs för försäljning av egna specialistprodukter och de produkter som kan komma att erhållas genom inlicensieringar bedöms kunna ske på ett kostnadseffektivt sätt. Företrädesemissionen Mot bakgrund av ovanstående har styrelsen för Medivir AB den 15 mars 2004 beslutat att, under förutsättning av ordinarie bolagsstämmans godkännande, genomföra en nyemission med företräde för bolagets aktieägare. De nya aktierna ska emitteras till en kurs om 75 SEK per aktie. Varje tvåtal aktier av serie A och/eller B berättigar till teckning av en ny aktie av serie B. Om erbjudandet inte fulltecknas kommer teckning utan stöd av teckningsrätter att vara möjlig. Vid tilldelning till följd av sådan teckning kommer i första hand de som utnyttjat teckningsrätter för förvärv av nya aktier att beaktas. Nyemissionen innebär att högst 4.299.682 nya aktier av serie B emitteras varigenom Medivir vid full anslutning i emissionen och före avdrag för emissionskostnader tillförs 322,5 MSEK 1). Tidsplan Ordinarie bolagsstämma 22 april 2004 Sista dag för handel i Medivirs aktie inklusive rätt 22 april 2004 till deltagande i nyemissionen Första dag för handel i Medivirs aktie utan rätt till 23 april 2004 deltagande i nyemissionen Avstämningsdag för deltagande i emissionen 27 april 2004 Anmälningsperiod 3 - 25 maj 2004 Handel i teckningsrätter 3 - 19 maj 2004 Handelsbanken Capital Markets är finansiell rådgivare till Medivir i samband med den beslutade nyemissionen. Huddinge, 16 mars 2004 Medivir AB Styrelsen För ytterligare information kontakta: Lars Adlersson, Verkställande Direktör, 08-546 831 00 Rein Piir, Finansdirektör och ansvarig för investerarfrågor, 08-546 831 23 eller 0708-53 72 92 Detta pressmeddelande får inte distribueras till eller offentliggöras i USA, Kanada, Australien eller Japan. Erbjudandet riktar sig inte till personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än som följer av svensk rätt. Medivir i korthet Medivir är ett innovativt och specialiserat forskningsföretag som utvecklar läkemedel med målsättning att bli ett uthålligt och vinstgivande läkemedelsföretag. Företaget är lokaliserat i Huddinge, Sverige och Cambridge, England. Medivirs forskning är inriktad på att utveckla nya läkemedelssubstanser baserade på polymeraser och proteaser som målenzym. Koncernen består av Medivir AB, dotterbolaget Medivir UK Ltd. och Medivir Personal AB. Vid utgången av 2003 hade koncernen 109 anställda. 1996 noterades Medivir på Stockholmsbörsen och sedan 1 juli 2003 handlas bolagets aktie på O- listans Attract40-segment. I forskningsportföljen återfinns projekt mot HIV, gulsot, bältros, munsår, benskörhet, reumatoid artrit (RA), astma och multipel skleros (MS). Medivir har fem individuella projekt i klinisk utvecklingsfas, samtliga med en unik klinisk profil. I bolagets breda prekliniska forskningsportfölj finns fem definierade projekt och ett knappt tiotal aktiviteter i olika prekliniska faser. Lunastigen 7, 141 44 Huddinge Telefon 08 - 546 831 00 Fax 08 - 546 831 99 E-mail medivir@medivir.se www.medivir.se 1) Genom utnyttjande av utestående teckningsoptioner kan antalet aktier som emissionen omfattar och därmed den emissionslikvid som bolaget tillförs komma att utökas. ------------------------------------------------------------ Denna information skickades av Waymaker http://www.waymaker.se Följande filer finns att ladda ned: http://www.waymaker.net/bitonline/2004/03/16/20040316BIT00030/wkr0001.doc http://www.waymaker.net/bitonline/2004/03/16/20040316BIT00030/wkr0002.pdf