MSAB Delårsrapport - Q3 2026

Sammanfattning juli - september 2026

• Nettoomsättningen uppgick till 175,0 (146,6) MSEK, en ökning med 19,4 procent jämfört med samma period föregående år. Den valutajusterade tillväxten uppgick till 17,6 procent.
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 72,0 (45,8) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 41,1 (31,3) procent.
• Resultatet efter skatt uppgick till 56,3 (35,1) MSEK.
• Resultatet per aktie före utspädning uppgick till 3,05 (1,90) SEK och efter utspädning till 2,96 (1,88).
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 3,1 (3,1) MSEK.

Sammanfattning januari - september 2026

• Nettoomsättningen uppgick till 398,7 (321,2) MSEK, en ökning med 24,1 procent jämfört med samma period föregående år. Den valutajusterade tillväxten uppgick till 25,5 procent.
• Rörelseresultatet uppgick till 77,2 (27,3) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 19,4 (8,5) procent.
• Resultatet efter skatt uppgick till 60,0 (17,9) MSEK.
• Resultatet per aktie före utspädning uppgick till 3,25 (0,97) SEK och efter utspädning till 3,15 (0,96).
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 27,5 (10,7) MSEK.

VD har ordet

Rekordkvartalet visar på skalbarheten i vår verksamhet
Jag är stolt och verkligen glad över att kunna presentera det starkaste kvartalet i MSAB:s historia. När jag började på företaget såg jag enastående produkter, en stark marknadsposition och en betydande outnyttjad potential för tillväxt. Tillsammans med en ny ledningsgrupp fastställde vi en tydlig strategi, övertygade om att rätt investeringar skulle omvandla den potentialen till tillväxt inom 12 till 24 månader. Sedan dess har vi fokuserat och konsekvent genomfört vår plan, och idag ser vi resultaten.

Kvartalet innebar rekordomsättning och vår högsta lönsamhet någonsin. Nettoomsättningen uppgick till 175,0 miljoner SEK, en ökning med 19,4 procent jämfört med samma period förra året, och den valutajusterade tillväxten var 17,6 procent. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 72,0 miljoner SEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 41,1 procent. Det konsekventa genomförandet av vår strategi, i kombination med vår affärsmodells skalbarhet, ger nu både högre intäkter och stark lönsamhet.

Kundlojaliteten stödjer långsiktig tillväxt
Detta kvartal speglar den underliggande styrkan i vår verksamhet. Kärnan utgörs av varaktiga kundrelationer som bygger på förtroende, nära samarbete och lösningar av genomgående hög kvalitet. Kunder som väljer MSAB tenderar att stanna kvar hos oss, vilket speglar både styrkan i vårt erbjudande och kompetensen hos våra team. Denna höga kundlojalitet genererar återkommande affärer och utgör en solid grund för framtida tillväxt.

Under kvartalet säkrade vi även ett betydande avtal med en militär kund i Europa, vilket är ett viktigt steg för att utöka vår närvaro inom försvarssektorn. Genom att skärpa vårt kundfokus, bredda vår kompetens och satsa på de områden som är viktigast för våra kunder ser vi fortsatta möjligheter till hållbar tillväxt.

Produktinnovation stärker vårt tekniska ledarskap
Att förbättra våra förmågor inom extrahering och vidareutveckla vårt erbjudande för både Android och iOS är fortsatt högsta prioritet. Dessa områden är centrala för vår produktplan och för vår förmåga att hålla jämna steg med allt mer komplexa enheter och operativsystem. Under det kommande året planerar vi att öka våra investeringar i utveckling för att påskynda innovationen och förbli i framkant inom området. Den fortsatta utvecklingen av XRY Pro och vårt bredare produktsortiment stärker vår roll som en pålitlig teknikpartner till brottsbekämpande myndigheter och andra kunder inom den offentliga sektorn.

Vår starka globala position erkändes när MSAB utnämndes till en av endast tre globala ”Leaders” i ”2026 IDC MarketScape: Worldwide Digital Forensics Platforms Vendor Assessment”. Erkännandet bekräftar vår specialistkompetens inom mobilforensik, bredden i vårt utbud och vårt engagemang för regelefterlevnad, interoperabilitet och dataskydd.

Styrning och ursprung blir avgörande vid upphandling
Inom digital forensik hanterar kunderna mycket känslig information och behöver ha fullt förtroende för verktygens ursprung och säkerhet. Vår senaste kampanj om förtroende och styrning belyser hur transparens, ansvarsskyldighet och datasuveränitet får allt större betydelse i inköpsbeslut – en förändring som de senaste händelserna i branschen har gjort ännu tydligare. Inköparna granskar noggrannare var tekniken utvecklas, vem som kontrollerar den och hur leverantörerna styrs.

MSAB är ett börsnoterat svenskt företag med transparent ägarstruktur, och all vår produktutveckling sker i Sverige. Som den enda europeiska leverantören bland marknadsledarna erbjuder vi fullständig insyn i vår tekniks ursprung och ägande. Vi ser detta som en tydlig fördel i takt med att regeringar och myndigheter lägger större vikt vid motståndskraft, säkerhet och kontroll över kritisk teknik.

Vår strategi ligger fast
Vi har fortsatt förtroende för vår långsiktiga inriktning, samtidigt som vi är medvetna om att regionala förhållanden och investeringscykler inom den offentliga sektorn kan påverka enskilda kvartal. Vi kommer att fortsätta fokusera på de marknader som har störst potential och anpassa oss efter hur förhållandena utvecklas. Våra kontinuerliga produktinvesteringar, vår lojala kundbas och vårt pålitliga europeiska fundament ger MSAB goda förutsättningar för fortsatt lönsam och hållbar tillväxt. I takt med att den globala efterfrågan på mobilforensiska lösningar fortsätter att öka har vårt uppdrag, att hjälpa våra kunder att skydda samhället genom avancerad mobilforensik, aldrig varit mer relevant.

Stockholm, oktober 2026

Peter Gille
VD MSAB

For further information, please contact:
Peter Gille, CEO MSAB, peter.gille@msab.com
Tony Forsgren, CFO MSAB, tony.forsgren@msab.com