PDF
File
Store skifter etter fredsavtale: Nordnet-kundene dumpet olje og shipping for Kongsberg Gruppen og SpaceX
Den geopolitiske avspenningen i Midtøsten sendte sjokkbølger gjennom energimarkedene i juni. Nordnet-kundene reagerte lynraskt og vektet seg kraftig opp i aksjemarkedet: Rendyrkede olje- og shippingselskaper ble dumpet, mens kapitalen strømmet inn i forsvar og den ferske børsnoteringen SpaceX.
Måneden åpnet under et tungt teppe av makroøkonomisk usikkerhet, preget av en brennhet amerikansk økonomi og en eskalering i Midtøsten som sendte Brent-oljen opp mot 98 dollar fatet. Ved månedens utgang var imidlertid det finansielle landskapet endret fundamentalt etter at en fredsavtale mellom USA og Iran, fremforhandlet i Sveits, utløste et oljeprisfall på over 20 prosent.
- Dette snudde opp-ned på globale inflasjonsforventninger, og flyttet investorenes fokus fra makroøkonomisk krisehåndtering til selskapsspesifikke realiteter. Nordnet-kundene fanget opp dette signalet, sier aksjeanalytiker Roger Berntsen.
Storstilt gevinstsikring i olje- og shippingaksjer
Handelsstatistikken fra Nordnet viser at kundenes reaksjon på oljeprisfallet var kontant. Ut av porteføljene gikk energigiganter som Aker BP og Vår Energi, samt shippingselskaper som Frontline, MPC Container Ships og Höegh Autoliners. Dette er selskaper som har steget betydelig den senere tid.
- Gjenåpningen av Hormuzstredet har barbert bort mye av usikkerheten i energimarkedene og ikke minst den globale skipsfarten. Nordnet-kundene valgte dermed å sikre gevinster her, forklarer aksjeanalytiker Roger Berntsen.
Satser på SpaceX
I den andre enden av skalaen finner vi månedens store favoritter. Kongsberg Gruppen troner øverst på kjøpslisten, noe som vitner om en vedvarende appetitt for selskaper med store ordrebøker og reell fysisk verdiskaping. Den store hendelsen i juni har imidlertid vært børsnoteringen av Elon Musks SpaceX. Nordnet-kundene kastet seg over denne aksjen, i tillegg til satellittselskapet AST SpaceMobile.
- At kundene kaster seg over SpaceX og AST SpaceMobile viser at de ønsker å eie den nye digitale og interplanetariske infrastrukturen, fremfor selskaper som risikerer å bli stående igjen på perrongen, forklarer aksjeanalytiker Roger Berntsen.
Billigere flybensin
En annen favoritt i juni var Norwegian Air Shuttle.
- Når Brent-oljen faller over 20 prosent, stuper flyselskapenes drivstoffkostnader. Det gir et voldsomt marginløft for et selskap som Norwegian inn mot den viktige sommersesongen, avslutter Berntsen.
Mest kjøpte og solgte aksjer i juni:
| Topp 10 nettokjøpte aksjer | Topp 10 nettosolgte aksjer |
| Kongsberg Gruppen | Frontline |
| SpaceX | DNB Bank |
| Kongsberg Maritime | Novo Nordisk B |
| SED Energy Holdings | Tomra Systems |
| Norwegian Air Shuttle | MPC Container Ships |
| NORBIT | Höegh Autoliners |
| Constellation Oil Services Holding | Vår Energi |
| AST SpaceMobile A | Aker |
| Magnora | Aker BP |
| Strategy A | Subsea 7 |