Novakand Pharma AB beskriver motiv för huvudsakliga agendapunkter vid kommande extrastämma i september

Varför efterfrågas ett bemyndigande för nyemission?

Novakand lägger nu all kraft på att visa hur bolagets läkemedelskandidat rugocrixan kan stoppa långt framskriden äggstockscancer. Som grund för detta ambitiösa mål finns positiva resultat från både forskning på laboratoriet och en klinisk pilotstudie. Resultaten stödjer sammantaget möjligheten att kvinnor med avancerad äggstockscancer skulle kunna få en mer effektiv behandling genom att använda rugocrixan för att blockera cancerns förmåga till egen reparation (av DNA).

Nästa stora steg för Novakand är att öka beviskraften för effekten av rugocrixan inför ett framtida kommersiellt partnerskap med ett internationellt etablerat läkemedelsföretag. Det ska ske genom en avgörande klinisk studie med planerad start 2028 och leverans av resultat efter ca två år.

För att möjliggöra start av denna kliniska studie 2028 avser bolaget att med full kraft påbörja de nödvändiga klinikförberedande delstegen under hösten 2026. Det förutsätter i sin tur att kommande extra bolagsstämma den 17 september bemyndigar styrelsen att fatta alla nödvändiga beslut för genomförande av en nyemission som avser säkerställa erforderligt kapital för bolagets operativa verksamhet fram till start av nämnda kliniska studie, vilket även omfattar de krav som ställs på bolaget för en notering av aktien på Spotlight Stock Market.

För vidare information om Novakands läkemedelsutveckling, se bolagets webbsida samt ”Programförklaring” i pressmeddelande per den 25 juni 2026.

När kommer detaljerade villkor för nyemissionen?

Villkoren för nyemissionen meddelas marknaden när styrelsen format erbjudandets struktur och villkor i samarbete med bolagets finansiella rådgivare.

Hur skall det nya kapitalet användas?

Styrelsen föreslår en nyemission som inbringar finansiering för att:

• rekrytera bolagets VD samt kompletterande expertis huvudsakligen genom ett effektivt nätverk av konsulter.
• förbereda ett framtida kommersiellt partnerskap ta fram en klinisk utvecklingsplan fram till registrering och genom affärsutveckling* bygga medvetenhet hos valda läkemedelsbolag om Novakands resultat och fokuserade satsning.
• göra bolaget redo att starta en klinisk fas II-studie i syfte att konfirmera antitumöreffekt av rugocrixan i en större grupp patienter som har återfallit efter standardbehandling. Målet är att denna fas II-studie, som kräver separat finansiering, ska kunna ligga till grund för såväl en registreringsgrundande studie som ett kommersiellt partnerskap.

* Inom området affärsutveckling ingår t.ex. omvärldsbevakning, marknadspositionering av produkt (market access), vidareutveckling av affärsmodell (inklusive exitstrategi och avtalsmodeller för riskdelning i förhållande betalningsflöden) och värderingsmodell, inventering av önskade partners, kontinuerliga möten och presentationer i syfte att långsiktigt skapa efterfrågan samt slutligen inleda affärsdiskussioner och förhandling.

Förberedelser inför fas II-studien inbegriper

1. framställning av kapslar med rugocrixan som skall tas av patienterna,
2. färdigställande av en typ av diagnostisk analys som skall urskilja de patienter som förutses ha störst nytta av rugocrixan,
3. protokollet för hur fas II-studien skall genomföras, analyseras och rapporteras,
4. etablering av den grupp av cancerspecialister och universitetssjukhus som skall forma och genomföra studien, samt
5. åtgärder för att etablera rugocrixan som särläkemedel (orphan drug designation, ODD).

Nyemissionen skall täcka kostnaderna för ovan nämnda utvecklingssteg, patent, regulatoriska, juridiska och börsrelaterade kostnader samt bolagets övriga drift fram till start av fas II-studien, vilket överstiger tolv månader.

Därutöver budgeteras för kvalitets- och uthållighetshöjande åtgärder som stärker Novakand i genomförandet av denna utvecklingsfas. I detta ingår åtgärder som ökar säkerheten i genomförandet såsom en något större produktåtgång, en mer avancerad utveckling av den diagnostiska metoden som skall fånga upp våra patienter samt ett mått av extra uthållighet i tid om tekniska problem skulle uppstå.

Nyemissionen kommer dimensioneras enligt en budget för genomförande av delstegen och ge ett intervall där den lägre nivån utgör ett minibelopp som möjliggör genomförandet men utan nämnda kvalitets- och uthållighetshöjande åtgärder. Detta minibelopp utgör ett villkorat belopp, under vilket emissionen inte kommer genomföras. För ytterligare information om villkorat belopp, se under rubriken ”Vad händer om för lite kapital erhålls i den tänkta emissionen”.

Aktien kan inte handlas nu. Är det då relevant att planera för en emission?

En ansökan om notering på Spotlight Stock Market avses att inlämnas innan emissionen genomförs. Avsikten är att få ett förhandsgodkännande om notering villkorat av att bolaget erhåller det rörelsekapital som krävs för minst tolv månaders drift. Notering väntas då ske under december 2026 eller januari 2027.

Varför notera bolaget igen?

En kapitalanskaffning utan att aktierna noteras bedöms av styrelsen inte vara möjlig, främst mot bakgrund av den begränsade likviditeten i onoterade aktier samt att en stor del av den relevanta investerarbasen har begränsade möjligheter eller intresse att investera i onoterade bolag. Eftersom Novakand var ett noterat bolag fram till och med april 2026 finns alla processer som krävs för att verka i en noterad miljö. Styrelsen bedömer att bolaget därmed är i gott skick för en notering. Kostnaderna för att vara noterat, till exempel finansiell rapportering, hantering av insiderregelverk och marknadskommunikation innebär utökade kostnader, men de bedöms väl motiverade givet den stora ägarkretsen.

Vilka risker innebär det att investera i Novakand?

Alla investeringar i aktier innebär en risk, så också i Novakand. I årsredovisningen för 2025 finns en riskbeskrivning där styrelse och ledning har kommenterat vad som utmärker Novakand.

Vad händer om för lite kapital erhålls i den tänkta emissionen?

Den tänkta emissionen kommer vara villkorad, dvs erhålls inte erforderligt belopp för den planerade verksamheten så avbryts emissionen och belopp som tecknats i emissionen återförs av emissionsinstitutet till respektive konto hos förvaltare eller bank. Ett lägsta belopp kommer därför finnas angivet för att emissionen ska fullgöras eftersom annars varken planen att ta bolaget till att vara startklar för Novakands kliniska studie mot äggstockscancer eller en notering på Spotlight Stock Market kan ske. Bolagets verksamhet kan då inte fortsätta och en likvidation är mest trolig.

Varför föreslår styrelsen förändringar i aktiekapitalet?

Styrelsen föreslår vissa åtgärder som rör bolagets aktiekapital och egna kapital. Den typen av förslag väcker lätt frågor, särskilt när formuleringarna i kallelsen måste vara tekniska och juridiska.

Novakand är ett bolag i forsknings- och utvecklingsfas utan intäkter och bolaget har finansierats via ett antal kapitalanskaffningar sedan det grundades. Det har lett till att aktiekapitalet, dvs antal aktier multiplicerat med aktiens kvotvärde, blivit omotiverat högt. Det utgör idag ett hinder, bland annat för att det totala egna kapitalet idag är lågt i förhållande till aktiekapitalet.

Genom att minska aktiekapitalet mot den ackumulerade förlusten sänks aktiekapitalet med cirka 4 miljoner kronor. Därmed kan bolaget använda en större del av den befintliga kassan för den operativa verksamheten innan skyldighet att upprätta en så kallad kontrollbalansräkning uppstår.

Kommer förändringar av aktiekapitalet leda till att jag förlorar aktier eller får min ägarandel utspädd?
Nej. Den föreslagna förändringen av eget kapital genom förlusttäckning kommer ej förändra antalet aktier, röstetal eller ägarandelar. Ingen aktieägare ger upp något genom dessa beslut.

Om Novakand Pharma AB (publ)
Novakand Pharma är ett bioteknikbolag i klinisk utvecklingsfas som utvecklar en ny klass av småmolekylära särläkemedel mot cancer.

För ytterligare information:
Besök bolagets webbplats på www.novakand.com eller kontakta ir@novakand.com