Oasmia Pharmaceutical AB Börsmeddelande Oasmia Pharmaceutical AB genomför en fullt garanterad företrädesemission

PRESSMEDDELANDE                                         19 oktober 2010 



Oasmia Pharmaceutical AB genomför en fullt garanterad företrädesemission av     
aktier om 239 miljoner SEK                                                      

Nyemission av aktier om cirka 239 miljoner SEK med företrädesrätt för           
aktieägarna i Oasmia Pharmaceutical AB (publ) (”Oasmia” eller ”Bolaget”)        
(”Företrädesemissionen”)
                                                        
13 aktier i Oasmia berättigar till teckning av 5 nya aktier.                    
Företrädesemissionen omfattar därigenom 14,5 miljoner nya aktier                
Teckningskursen är satt till 16,5 SEK per ny aktie vilket motsvarar en rabatt om
cirka 19,4 procent jämfört med den teoretiska aktiekursen efter avskiljande av  
teckningsrätter1 Den teoretiska aktiekursen efter avskiljande av teckningsrätter
baserat på Oasmias akties stängningskurs den 18 oktober 2010, om 22,0 SEK,      
uppgår till 20,5 SEK., baserat på Oasmias akties stängningskurs den 18 oktober  
2010                                                                            
Företrädesemissionen är i sin helhet garanterad genom teckningsåtaganden och    
emissionsgarantier från externa investerare och garanter samt från Oasmia S.A.  
(Se Teckningsåtaganden och emissionsgarantier)                                  
Emissionslikviden skall användas till investeringar i produktionskapacitet,     
lageruppbyggnad inför lanseringen av Paccal® Vet samt för att slutföra den 
kliniska fas III-studien för Paclical®                                          

Bakgrund och motiv                                                              
Oasmia utvecklar en ny generation läkemedel inom human och veterinär onkologi.  
Produktutvecklingen syftar till att framställa nya formuleringar av             
väletablerade cytostatika som i jämförelse med befintliga alternativ har        
förbättrade egenskaper, lägre biverkningsprofil och bredare användningsområden. 
Produktutvecklingen bygger på egen forskning inom nanoteknik och egna patent.   
Bolagets utvecklingsportfölj inkluderar åtta produktkandidater.                 
De två produktkandidater som är närmast marknadslansering är Paclical®, för     
behandling av äggstockscancer hos människa och Paccal® Vet, för behandling av   
mastocytom (hudcancer) hos hund. Paclical® befinner sig i klinisk fas III och   
för Paccal® Vet har dokumentation för ansökan om marknadsföringstillstånd för   
EU- och USA-marknaderna lämnats in till EMA och FDA. Oasmia har som målsättning 
att Paccal® Vet ska kunna lanseras år 2011 och Paclical® år 2012.               
Oasmia har idag möjlighet att bedriva produktion i Bolagets anläggning i Uppsala
för klinisk prövning upp till fas III och begränsad kommersiell skala.          
Lanseringen av Paccal® Vet och Paclical® kommer dock att kräva ytterligare      
produktionskapacitet, vilken förväntas att erhållas genom kontraktstillverkare. 
Oasmia för idag diskussioner med potentiella samarbetspartners. Kostnaden för   
att anpassa en kontraktstillverkares produktionsanläggningar för denna typ av   
produktion beräknas uppgå till cirka 25 miljoner SEK. I samband med             
produktionsstart kommer även en viss lageruppbyggnad att krävas vilken beräknas 
uppgå till cirka 15 miljoner SEK.                                               
Patientrekryteringen för den pågående kliniska fas III-studien för Paclical®    
beräknas vara klar under första halvåret 2011 och kvarstående kostnader för att 
slutföra studien beräknas uppgå till cirka 60 miljoner SEK. Därefter kommer     
dokumentation för ansökan om marknadsföringstillstånd att lämnas in till EMA och
FDA för EU- och USA-marknaderna och produkten förväntas lanseras under 2012.    
Utöver Paccal® Vet och Paclical® har Oasmia sex produktkandidater under         
utveckling. Kostnader för att kunna bedriva kliniska studier på dessa fram till 
och med den tidpunkt då Oasmia förväntas att kunna finansiera sin verksamhet med
internt genererade medel beräknas uppgå till cirka 10 miljoner SEK. Övriga      
rörelsekostnader förväntas uppgå till cirka 40 miljoner SEK under motsvarande   
period.                                                                         
De sammanlagda investeringarna och kostnaderna fram till den tidpunkt då Oasmia 
förväntas kunna finansiera sin verksamhet med internt genererade medel uppgår   
således till cirka 150 miljoner SEK.        
                                    
Styrelsen i Oasmia har mot bakgrund av ovan beskrivna omständigheter beslutat   
att genomföra en nyemission av aktier uppgående till cirka 239 miljoner SEK med 
företrädesrätt för aktieägarna i Oasmia. Av emissionslikviden kommer cirka 70   
miljoner SEK att erläggas genom kvittning av motsvarande belopp mot den         
utestående skulden till Oasmia S.A.         
                                    
Genomförandet av Företrädesemissionen stärker Oasmias finansiella ställning     
vilket i sin tur ger Bolaget en avsevärt bättre position i framtida             
förhandlingar med licens- och distributionspartners. Oasmia kan med en förstärkt
finansiell ställning avvakta med att ingå sådana avtal tills de avsedda         
produkterna har nått sena kliniska faser vilket förbättrar möjligheten för      
Oasmia att påverka de kommersiella villkoren i avtalen.
                         
- Vi har en spännande tid framför oss. För Paccal® Vet väntas en                
marknadslansering under 2011 och för Paclical® under 2012. Vi genomför          
Företrädesemissionen för att kunna säkerställa tillräcklig produktionskapacitet 
för kommersiell produktion av Paccal® Vet och Paclical®, slutföra fas           
III-studien för Paclical® samt fortsätta den kliniska utvecklingen av de övriga 
produktkandidaterna i vår portfölj. Den förstärkta finansiella ställningen ger  
oss dessutom en avsevärt förbättrad position inför kommande förhandlingar med   
licens- och distributionspartners, säger Oasmias VD Julian Aleksov.             

Företrädesemissionen                                                            
Den 28 september 2010 beslutade bolagsstämman i Oasmia att ge styrelsen i       
Bolaget ett bemyndigande att vid ett eller flera tillfällen under tiden till    
nästa årsstämma emittera sammanlagt högst 15 000 000 aktier, med eller utan     
företrädesrätt för aktieägarna, mot kontant betalning och/eller med bestämmelse 
om apport eller kvittning eller eljest med villkor enligt 13 kap 7 §            
aktiebolagslagen. 
                                                              
Mot bakgrund av de förestående investeringarna i produktionskapacitet för       
Paccal® Vet och Paclical®, lageruppbyggnaden inför lanseringen av Paccal® Vet,  
slutförandet av den kliniska fas III-studien för Paclical® samt de planerade    
kliniska studierna för de resterande sex produktkandidaterna i Oasmias          
utvecklingsportfölj beslutade styrelsen den 18 oktober 2010 att genomföra       
Företrädesemissionen.  
                                                         
Aktieägarna i Oasmia kommer att ha företrädesrätt till teckning av nya aktier i 
förhållande till det antal aktier de äger. Om Företrädesemissionen inte         
fulltecknas med stöd av teckningsrätter kommer tilldelning av nya aktier        
tecknade utan stöd av teckningsrätter att ske. Sådana aktier kommer i första    
hand att tilldelas investerare som tecknat nya aktier med stöd av               
teckningsrätter.        
                                                        
Aktieägare som på avstämningsdagen är registrerade i Oasmias aktiebok kommer att
erhålla 5 teckningsrätter för varje aktie. 13 teckningsrätter berättigar till   
teckning av 1 ny aktie vilket medför en emission av högst 14 466 483 nya aktier 
motsvarande en ökning av aktiekapitalet om högst 1 446 648,3 SEK.               
Teckningskursen är satt till 16,5 SEK per aktie vilket medför en total          
emissionslikvid om 238,7 miljoner SEK före avdrag för emissionsrelaterade       
kostnader.          
                                                            
Teckningskursen motsvarar en rabatt om cirka 19,4 procent jämfört med den       
teoretiska aktiekursen om 20,5 SEK efter avskiljande av teckningsrätter, baserat
på Oasmias akties stängningskurs den 18 oktober 2010 om 22,0 SEK.               
Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen kommer att vara den 28     
oktober 2010. Teckning av nya aktier kan ske under teckningsperioden som kommer 
att löpa från och med den 4 november 2010 till och med den 19 november 2010.    
Handel med teckningsrätter kommer att ske från och med den 4 november 2010 till 
och med den 16 november 2010. Styrelsen äger rätt att i förekommande fall       
förlänga teckningsperioden och perioden för handel med teckningsrätter.         
Detaljerade villkor för Företrädesemissionen kommer att beskrivas i det prospekt
som offentliggörs omkring den 29 oktober 2010. Prospektet kommer att hållas     
tillgängligt på Oasmias hemsida samt distribueras till aktieägare i Oasmia.     

Teckningsåtaganden och emissionsgarantier                                       
Oasmias största aktieägare, Oasmia S.A., har åtagit sig att med stöd av erhållna
teckningsrätter teckna och betala för nya aktier till ett belopp om cirka 83    
miljoner SEK motsvarande totalt cirka 35 procent av Företrädesemissionen.       
Betalning för dessa aktier kommer till ett belopp om cirka 70 miljoner SEK att  
ske genom kvittning mot den fordran Oasmia S.A. har på Oasmia enligt            
överenskomna kreditfaciliteter, samt därutöver genom kontant betalning.         
Oasmia S.A. kommer att överlåta resterande del av sina tilldelade               
teckningsrätter till ett antal externa investerare, vilka har åtagit sig att    
utnyttja de erhållna teckningsrätterna för teckning och betalning av nya aktier 
i Företrädesemissionen till ett belopp om cirka 70 miljoner SEK motsvarande     
cirka 29 procent av Företrädesemissionen.
                                       
Oasmia har ingått avtal om garantiåtagande med ett antal investerare, vilka     
åtagit sig att teckna och betala eventuell resterande del av                    
Företrädesemissionen som inte täcks av åtaganden enligt ovan och som inte       
tecknas genom teckning med eller utan företrädesrätt.                           
Genom ovan beskrivna tecknings- och garantiåtaganden är Företrädesemissionen i  
sin helhet garanterad.                                                          

Preliminär tidsplan för Företrädesemissionen                                    
25 oktober 2010 	Sista dag för handel i aktien med företrädesrätt att delta i   
Företrädesemissionen                                                            
26 oktober 2010 	Första handelsdag i aktien utan företrädesrätt att delta i     
Företrädesemissionen                                                            
28 oktober 2010	Avstämningsdag för att delta i Företrädesemissionen, dvs        
aktieägare som denna dag är registrerade i Oasmias aktiebok kommer att erhålla  
teckningsrätter för deltagande i Företrädesemissionen                           
29 oktober 2010 	Beräknad dag för offentliggörande av prospektet                
4 - 16 november 2010 	Handel med teckningsrätter                                
4 - 19 november 2010 	Teckningsperiod                                           
25 november 2010 	Offentliggörande av utfall i Företrädesemissionen             

Finansiella och legala rådgivare                                                
Carnegie Investment Bank AB är finansiell rådgivare till Oasmia och Bird & Bird 
Advokat KB är legal rådgivare till Oasmia.                                      
För ytterligare information kontakta Julian Aleksov, VD, telefon 018-50 54 40   
För mer information om Oasmia, se www.oasmia.se                                 

VIKTIG INFORMATION                                                              
Informationen i detta pressmeddelande är inte avsedd, direkt eller indirekt, att
distribueras, publiceras eller offentliggöras i USA, Kanada, Irland, Schweiz,   
Sydafrika, Japan, Hongkong, Singapore, Australien eller Nya Zeeland.            
Informationen i detta pressmeddelande skall inte utgöra ett erbjudande om att   
sälja aktier eller en uppmaning om att köpa, inte heller ska det ske någon      
försäljning av värdepapper till vilka refereras häri i någon jurisdiktion där   
ett sådant erbjudande, uppmaning om att köpa eller försäljning skulle kräva     
färdigställande av ytterligare prospekt eller erbjudandehandling, eller inte    
skulle vara lagenlig utan registrering eller tillämpligt undantag från          
registrering enligt värdepapperslagarna i en sådan jurisdiktion.                
Informationen i detta pressmeddelande utgör inte, och utgör inte del av, ett    
erbjudande eller uppmaning om att köpa eller teckna värdepapper i USA.          
Värdepapper omnämnda häri har inte och kommer inte registreras i enlighet med   
den amerikanska Securities Act of 1933 ("Securities Act"). Värdepapper omnämnda 
häri får inte erbjudas eller försäljas i USA förutom i enlighet med ett undantag
från registreringskraven i Securities Act. Det kommer inte att genomföras ett   
publikt erbjudande av värdepapper i USA.                                        
Informationen i detta pressmeddelande får inte vidarebefordras eller            
distribueras till någon annan person och får inte reproduceras på något sätt.   
Vidarebefordran, distribution, reproduktion eller uppvisande av detta           
pressmeddelande, i sin helhet eller delvis är otillåtet. Underlåtenhet att      
efterkomma dessa direktiv kan innebära ett brott mot Securities Act eller       
tillämpliga lagar i andra jurisdiktioner. Informationen i detta pressmeddelande 
är sådan som Oasmia är skyldig att offentliggöra enligt lagen om                
värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.     
Informationen lämnades för offentliggörande den 19 oktober 2010, klockan 08.00  
Detta pressmeddelande kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som     
t.ex. "förutser", "tror", "beräknar", "förväntar", "avser", "planerar" och      
"projicerar" förekommer i detta pressmeddelande är avsikten att de skall utvisa 
framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden kan innefatta risker och           
osäkerheter beträffande t.ex. produktefterfrågan och marknadsacceptans, effekter
av ekonomiska förhållanden, påverkan från konkurrerande produkter och           
prissättning, valutakurseffekter samt andra risker. Dessa framåtblickande       
uttalanden avspeglar Oasmias lednings syn på framtida händelser vid den tidpunkt
uttalandena görs, men görs med förbehåll för olika risker och osäkerheter.      
Samtliga dessa framåtblickande uttalanden är baserade på Oasmias lednings       
uppskattningar och antaganden och bedöms vara rimliga, men är i sig osäkra och  
svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan avvika väsentligt från  
de framåtblickande uttalandena. Oasmia har inte någon avsikt, och åtar sig inte,
att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden.