Scandi Standard stärker positionen i Europa genom förvärvet av Glenhaven Foods

Scandi Standard AB (publ) (SCST SS) har ingått avtal om att förvärva Glenhaven Foods, en av Irlands marknadsledande producenter av frysta panerade kycklingprodukter. Förvärvet stärker Scandi Standards position inom den attraktiva kategorin Ready-to-Eat- och förädlade kycklingprodukter samt utökar koncernens närvaro väsentligt i Storbritannien och Irland. Förvärvet stödjer även bolagets ambition att bli Europas ledande kycklingföretag. Glenhaven Foods är leverantör till ledande kunder inom dagligvaruhandel, foodservice och snabbmatsrestauranger i Irland och Storbritannien. De erbjuder en stark plattform för fortsatt tillväxt genom nyligen genomförda investeringar och tillgänglig produktionskapacitet. Förvärvet förväntas öka vinsten per aktie med mer än 10 procent och utgör ett attraktivt insteg på en av Europas största marknader för förädlade kycklingprodukter. Glenhaven Foods förvärvas till ett företagsvärde (enterprise value) om 127 miljoner euro. Scandi Standard avser att finansiera förvärvet genom en företrädesemission uppgående till cirka 408 miljoner kronor och genom koncernens tillgängliga kreditfaciliteter. Genomförandet av förvärvet är villkorat av sedvanliga villkor.

Om transaktionen

Glenhaven Foods grundades 1986 i Arklow, Co. Wicklow, och är en av Irlands ledande producenter av frysta förädlade kycklingprodukter. Bolaget är leverantör till några av de största aktörerna inom dagligvaruhandel, foodservice och snabbmatsrestauranger i Irland och Storbritannien. Genom produktinnovation, hög produktkvalitet och långsiktiga kundrelationer har Glenhaven byggt upp en stark marknadsposition. Nyligen genomförda investeringar har ökat produktionskapaciteten och skapat goda förutsättningar för fortsatt tillväxt. Glenhaven har cirka 190 medarbetare.

Förvärvet stärker Scandi Standards portfölj av förädlade och färdiglagade produkter ytterligare och tillför en tydlig marknadsledande position inom en attraktiv kategori. Det skapar också bättre förutsättningar för tillväxt på den brittiska marknaden, en av Europas största marknader för förädlade kycklingprodukter, samtidigt som det bygger vidare på Manor Farms ledande position i Irland.

"Glenhaven Foods passar mycket väl in i Scandi Standards strategi. Förvärvet stärker vår position inom förädlade och färdiglagade kycklingprodukter, utökar vår närvaro i Irland och Storbritannien och tillför ett mycket kompetent team med dokumenterad förmåga att skapa lönsam tillväxt. Vi är glada att välkomna Glenhaven Foods till vår irländska verksamhet, ledd av Manor Farm, och ser fram emot att bygga vidare på den starka grund som redan är etablerad", säger Jonas Tunestål, VD för Scandi Standard.

"Mina föräldrar, David och Evanne, grundade Glenhaven Foods för mer än 40 år sedan, och företaget har varit en viktig del i vår familjs liv sedan dess. Sedan min syster Emma och jag tog över ledande roller i bolaget har vi varit otroligt stolta över att få bygga vidare på den grund de skapade, de kundrelationer som de utvecklade och det fantastiska team som utgör kärnan i verksamheten. Glenhavens framgång bygger på våra medarbetares hårda arbete, vårt fokus på kvalitet och att alltid sätta kunden först. Vi är övertygade om att Scandi Standard och Manor Farm är rätt partner för nästa kapitel i vår resa. De tillför den skala och ambition som behövs för att hjälpa oss att växa, samtidigt som de delar de familjevärderingar som gjort Glenhaven till det företag det är i dag", säger Barry Cahill, VD och delägare i Glenhaven Foods.

Köpeskilling och finansiering

Scandi Standard förvärvar Glenhaven Foods till ett företagsvärde om 127 miljoner euro, vilket motsvarar en EV/EBIT-multipel om cirka 8,2x baserat på normaliserad EBIT för 2025. Köpeskillingen består av en kombination av en kontant betalning och en räntefri säljarrevers, motsvarande cirka en tredjedel av köpeskillingen, som förfaller till betalning inom ett år efter genomförandet av förvärvet. Den uppskjutna delen av köpeskillingen bidrar till en balanserad finansieringsstruktur samtidigt som den bidrar till att upprätthålla gemensamma intressen mellan parterna samt stödjer en smidig övergång efter transaktionens genomförande.

Scandi Standard avser att finansiera förvärvet genom emissionslikviden från företrädesemissionen om cirka 408 miljoner kronor (se "Företrädesemissionen och den extra bolagsstämman" nedan) i kombination med koncernens tillgängliga kreditfaciliteter.

Förvärvet sker till en attraktiv värdering och förväntas resultera i en ökning av vinsten per aktie (EPS) med mer än 10 procent, beräknat på det totala antalet utestående aktier efter genomförandet av företrädesemissionen. Förvärvet stärker Scandi Standards position inom den växande kategorin färdiglagade produkter och utökar koncernens närvaro på den brittiska marknaden, som är en av Europas största marknader för förädlade kycklingprodukter. Därutöver tillför transaktionen en lönsam och välskött verksamhet med betydande outnyttjad produktionskapacitet, ett erfaret ledningsteam och en stark marknadsposition på Irland.

Jonas Tunestål säger:

"Transaktionen och en attraktiv förvärvsmultipel förväntas bidra positivt till resultat per aktie och därmed till våra finansiella mål. Förvärvet ger oss också en attraktiv plattform för tillväxt i Irland och Storbritannien, där Glenhaven har byggt upp starka kundrelationer och en ledande marknadsposition."

Företrädesemissionen och den extra bolagsstämman

Företrädesemissionen förväntas omfatta högst 3 268 143 nya stamaktier till en teckningskurs om 125 kronor per aktie. Styrelsen förväntas fatta beslut om företrädesemissionen senare i dag, villkorat av efterföljande godkännande vid den extra bolagsstämma som planeras hållas den 26 augusti 2026.

Ytterligare information om företrädesemissionen och en kallelse till den extra bolagsstämman kommer att offentliggöras separat senare i dag.

Slutförande och aktieägarnas stöd för företrädesemissionen

Genomförandet av förvärvet av Glenhaven Foods är villkorat av sedvanliga villkor. Större aktieägare i Scandi Standard, som sammanlagt representerar cirka 63 procent av samtliga aktier och röster i bolaget, har åtagit sig att rösta för företrädesemissionen vid den extra bolagsstämman samt att teckna sina respektive pro rata-andelar av företrädesemissionen. Därutöver har dessa aktieägare, under förutsättning att den extra bolagsstämman godkänner en garantiersättning, erbjudit sig att garantera full teckning av de återstående aktierna i företrädesemissionen som inte omfattas av pro rata-teckningsåtagandena.

Förvärvet av Glenhaven Foods förväntas slutföras under tredje kvartalet 2026.

Rådgivare

Davy och Rabobank har agerat finansiella rådgivare, Matheson, Ro Sommernes och Gernandt & Danielsson har agerat legala rådgivare, och Deloitte Ireland har biträtt vid finansiell och skattemässig due diligence till Scandi Standard.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Jonas Tunestål
VD, Scandi Standard

Henrik Heiberg
Head of M&A, Financing and IR, Scandi Standard
+47 917 47 724

Paddy Hughes

PR-kontakt Irland

paddy.hughes@drury.ie

+353 87 616 7811

Denna information är sådan information som Scandi Standard AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (MAR). Informationen lämnades för offentliggörande genom ovanstående kontaktpersoners försorg kl. 10.00 CEST den 30 juli 2026.

VIKTIG INFORMATION

Detta pressmeddelande är endast avsett för informationsändamål och utgör inte ett erbjudande om att köpa eller teckna, eller en uppmaning att lämna erbjudande om att köpa eller teckna, värdepapper eller andra finansiella instrument i Scandi Standard.

Ett eventuellt erbjudande avseende de värdepapper som avses i detta pressmeddelande inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EES) kommer endast att lämnas med stöd av undantag från skyldigheten att upprätta och offentliggöra prospekt enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 ("Prospektförordningen") och/eller relevant nationell implementering av Prospektförordningen.

Detta pressmeddelande innehåller framåtblickande uttalanden som återspeglar Scandi Standards nuvarande syn på framtida händelser. Ord såsom "avser", "bedömer", "förväntar", "kan", "planerar", "uppskattar" och andra uttryck som innebär indikationer eller prognoser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte grundar sig på historiska fakta, utgör framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden återspeglar Scandi Standards uppfattningar och förväntningar och är förenade med ett antal risker, osäkerheter och antaganden som kan medföra att faktiska händelser och resultat väsentligt avviker från vad som uttrycks eller antyds i de framåtblickande uttalandena. Informationen i detta pressmeddelande kan komma att ändras utan föregående meddelande. Scandi Standard tar inget ansvar för att offentligt uppdatera eller revidera framåtblickande uttalanden, och har ingen avsikt att göra det annat än vad som följer av tillämplig lag. Mottagare av detta pressmeddelande bör därför inte fästa otillbörlig tilltro till framåtblickande uttalanden, vilka endast gäller per dagen för detta pressmeddelande.

Scandi Standard är marknadsledande inom kycklingbaserade livsmedelsprodukter i Norden och Irland. Företaget förädlar, marknadsför och säljer färdiglagade, kylda och frysta produkter under de välkända varumärkena Kronfågel, Danpo, Den Stolte Hane, Manor Farm och Naapurin Maalaiskana. Scandi Standard har även en ledande position inom frysta, panerade fjäderfäprodukter i Norden och driver två av Europas mest effektiva produktionslinjer i Nederländerna. Koncernen äger en integrerad, kostnadseffektiv kycklingverksamhet i Litauen och sysselsätter mer än 3 600 personer med en årlig omsättning på över 14 miljarder kronor. För merinformation, besök www.scandistandard.com