Scandinavian ChemoTech genomför nyemission om 10,8 Mkr

För att finansiera verksamheten har ChemoTech beslutat genomföra Företrädesemissionen av units som, vid full teckning, kommer att tillföra Bolaget 10,8 Mkr före emissionskostnader som bedöms uppgå till ca 0,8 Mkr.

Kapitalet från Företrädesemissionen skall i huvudsak användas till följande ändamål:

• säkra bolagets fortsatta drift
• slutföra CE-märkningen, vilket innebär att bolaget kan slutföra leverans av redan mottagna order
• fortsätta att driva den positiva försäljningsutvecklingen av behandlingskits i Indien samt fokusera på Bolagets nya samarbete med sjukhuskedjan HCG och deras drygt 20 cancerkliniker i Indien
• påbörja försäljningen av VetIQure™, Bolagets utrustning för veterinärmedicinsk behandling
• stötta ABEX, ChemoTechs distributör som efter CE-märkning kommer lansera IQwave™ i Singapore, Malaysia, Myanmar och Vietnam

Kapitalet från Företrädesemissionen tillsammans med kraftigt sänkta kostnader och intäkter från produktleveranser förväntas resultera i ett förbättrat kassaflöde under året. Till följd av Företrädesemissionen senarelägger ChemoTech sin delårsrapport för det första kvartalet till den 28 maj 2020.

 

Bakgrund och motiv

ChemoTech är ett svenskt medicinteknikföretag med säte i Lund. Bolaget har utvecklat IQwave™, ett nytt behandlingsalternativ för människor och djur med cancer baserat på en patenterad teknologiplattform för tumörspecifik elektroporation. Plattformen gör det möjligt att behandla ytliga tumörer med elektriska pulser tillsammans med små doser cytostatika. Behandlingen är idag framförallt anpassade för huvud, hals och bröstcancer samt alla former av tumörer i huden.

Bolaget är initialt inriktat på kommersialisering av IQwave™ för humant bruk i utvecklingsländer där det finns stora medicinska behov, och där patienter av olika skäl inte kan behandlas med konventionella behandlingsmetoder. ChemoTech har påbörjat lanseringen av IQwave™ i Indien, Filippinerna, Kenya och Nigeria. Bolaget har även säkerställt distributionsavtal i Singapore, Malaysia, Vietnam och Myanmar. Vidare har Bolaget även startat marknadsbearbetningen av den afrikanska marknaden, där etablering i såväl Väst- som Östafrika har påbörjats. Efter att ChemoTech slutför CE-märkning av IQwave™ slutförts, kommer arbetet att finna distributörer även i Europa att påbörjas.

Affärsområdet Animal Care, som startades 2019, kommer att fokusera på kommersialisering av veterinärmedicinska applikationer i Sverige och Europa samt, i ett senare skede, även USA. Då det inte krävs samma typ av CE märkning inom veterinärmedicin kan försäljningen av VetIQure™ redan nu inledas. Veterinärmedicin är ett växande område och de resurser som läggs på att behandla husdjur ökar och det blir allt vanligare att djur med cancer behandlas med kirurgi eller kemoterapi. Elektrokemoterapi innebär ett kostnadseffektivt behandlingsalternativ och ChemoTech ser stora möjligheter att etablera VetIQure™ på den veterinärmedicinska marknaden.

Ett avgörande steg för ChemoTech är CE-märkning av IQwave™, vilket förväntas erhållas innan sommaren. Trots rådande omständigheter under COVID-19-krisen har ChemoTechs CE-märkning inte märkbart påverkas. ChemoTech har slutfört den omfattande dokumentationen samt alla kompletterade tredjepartstesterna för att säkerställa att IQwave™ 3.0CE uppfyller alla säkerhetsstandarder.

Som ett led i de restriktioner som råder på grund av COVID-19 har ChemoTech aktiverat ett betydande sparpaket. Marknadsbearbetning och utbildning av sjukvårdspersonal är tillfälligt stoppad p.g.a. reserestriktioner och andra åtgärder som vidtagits för att hindra smittspridning. Bolaget kommer att prioritera den kommande CE-märkningsrevisionen, och fortsätta arbetet med Animal Health, samt att slutföra de viktiga kliniska studier som redan startats i Malaysia.

Villkor företrädesemission

Företrädesemissionen innebär att ChemoTechs aktiekapital ökas med högst 1 135 000 kr genom att högst 2 270 000 aktier emitteras genom units. Befintliga aktieägare har företrädesrätt att teckna units i förhållande till det antal aktier de äger sedan tidigare. Emissionsvillkoren innebär att för varje befintlig (1) aktie i Bolaget erhålls en (1) uniträtt. Tre (3) uniträtter berättigar till teckning av två (2) units till en emissionskurs om 4,75 kronor per unit, ("Teckningskursen"). En unit innehåller en aktie samt en teckningsoption av serie TO1.

Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs ChemoTech cirka 10,8 Mkr före emissionskostnader, vilka förväntas uppgå till 0,8 Mkr.

Varje unit innehåller en aktie och en teckningsoption av serie TO1. Teckningsoptionerna berättigar till teckning av en aktie under perioden 2021-01-18 till och med 2021-01-29 till kursen 5,25 kronor per aktie. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna kommer ChemoTechs aktiekapital att ökas med ytterligare 1 135 000 kr genom att 2 270 000 aktier emitteras. Utnyttjas teckningsoptionerna fullt ut tillförs ChemoTech ytterligare 11,9 Mkr.

Tecknings- och garantiåtaganden

Ett antal befintliga aktieägare har åtagit sig att teckna units för 2,4 Mkr motsvarande ca 22,3 procent av Företrädesemissionen. Därutöver har Bolaget ingått avtal avseende emissionsgarantier med ett antal externa investerare omfattandes 5,8 Mkr, motsvarandes 53,8 procent av Företrädesemissionen. Sammantaget omfattas Företrädesemissionen till 76,0 procent av teckningsförbindelser och garantiåtaganden.

Övertilldelningsoption

I det fall Företrädesemissionen övertecknas avser styrelsen att fatta beslut om utgivande av ytterligare units i enlighet med Övertilldelningsoptionen, som vid fullt utnyttjande tillför Bolaget ytterligare 1,9 Mkr. Vid fullt utnyttjande av Övertilldelningsoptionen kommer antalet aktier i Bolaget att öka med 400 000. Vidare kommer 400 000 teckningsoptioner av serie TO1 att emitteras. Emission av units genom Övertilldelningsoptionen sker med stöd av bemyndigande lämnat av årsstämman 2019.

Preliminär tidsplan för förträdesemissionen

14 april - sista handelsdag i aktien inklusive rätt att delta i Företrädesemissionen

16 april - avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen

20 april - beräknat datum för publicering av informationsmemorandum

21 april t.o.m. 6 maj - teckningsperiod i Företrädesemissionen

21 april t.o.m. 4 maj - handel i teckningsrätter

12 maj - beräknad dag för offentliggörande av utfallet i Företrädesemission