USWE Sports: Pressar på i motvind

• Omsättningsökning om 14 procent
• Kassaflödet fortsatt svagt
• Vi behåller vårt motiverade värde om 12,41 SEK per aktie

Under andra kvartalet 2026/27 ökade USWE Sports omsättningen med cirka 14 procent till 33,5 MSEK, samtidigt som bruttomarginalen förbättrades till 59,6 procent. Kostnaderna blev dock högre än väntat, vilket resulterade i ett operationellt rörelseresultat om -2 MSEK och ett negativt kassaflöde om -1 MSEK. Bolaget behöver nu visa att den uppdaterade lagerhanteringen och distributionsmodellen ger effekt. Vi har justerat ned våra omsättningsförväntningar något och räknar med en helårsomsättning om cirka 139 MSEK, men väntar oss samtidigt lägre kostnader under resten av räkenskapsåret. Vi bedömer att kursfallet är överdrivet och behåller vårt motiverade värde om 12,41 SEK per aktie.

Läs analysen här.