West International genomför garanterad företrädesemission med övertilldelningsoption pga ökat intresse

West International AB
Pressmeddelande

West International genomför garanterad företrädesemission med
övertilldelningsoption pga ökat intresse


  -- Nyemission om ca 5,6 MSEK med företrädesrätt för bolagets aktieägare
  -- Nyemissionen är garanterad i sin helhet utan kostnad för bolaget genom
     teckningsförbindelser och garantiåtaganden från ett antal större befintliga
     aktieägare, däribland ledning och styrelseledamöter
  -- En övertilldelningsoption om max 2,5 MSEK har lagts till för att öka
     ägarspridningen och tillmötesgå nya investerare som visat intresse för
     Bolaget
  -- Syftet med nyemissionen är att finansiera fortsatt satsning inom området
     Kortterminaler
  -- 25 befintliga aktier ger rätt att teckna 8 Units, där 1 Unit består av 2
     nya aktier och 1 teckningsoption
  -- Teckningskursen för en Unit är 2,20 kr 
  -- Teckningsperioden pågår från och med den 21 augusti till och med den 5
     september 2013



Bakgrund och motiv

West International (”Bolaget”) har finansierat flertalet framgångsrika projekt
inom kortterminaler från egen kassa, vilket ligger till grund för ökad
försäljning och förbättrat resultat. Flera viktiga kunder har kontrakterats och
kommersiella leveranser i större skala har inletts under 2013. 



Nyemissionen säkrar finansieringen för att fortsätta bolagets satsning på att
leverera kortterminaler och kortbetalningslösningar som ligger i teknisk
framkant på marknaden. Målet är att svenska konsumenter och handlare ska kunna
fortsätta ta del av effektivare, säkrare och snabbare kortbetalningar med West
Internationals produkter. 



Syftet med nyemissionen är att ge bolaget finansiell stabilitet, samt utrymme
för nya affärer och investeringar. Bolaget tillförs också strategisk kompetens
från aktiva ägare som ökar sitt engagemang. Ett ytterligare syfte är att sprida
ägandet i Bolaget till flera aktieägare för att möjliggöra en högre likviditet
i aktien. 



Företrädesemissionen i korthet

Styrelsen i West International har beslutat om en nyemission med företrädesrätt
för befintliga aktieägare om ca 5,6 MSEK. Beslutet är villkorat av godkännande
vid extra bolagsstämma och styrelsen har kallat till en extra bolagsstämma som
kommer att hållas den 8 augusti 2013. 



Beslutet innebär att Bolagets aktiekapital ökar med högst 1 012 480 kr, från 1
582 000 kr till högst 2 594 480 kr, genom nyemission av högst 5 062 400 aktier.
Antalet aktier kommer därmed att öka från 7 910 000 aktier till högst 12 972
400 aktier, vilket medför en utspädning om högst 39 procent för de aktieägare
som väljer att inte delta i företrädesemissionen. Vid överteckning samt vid
inlösen av teckningsoptioner tillkommer ytterligare aktiekapital och aktier, se
nedan. 



Innehav av tjugofem (25) aktier i Bolaget på avstämningsdagen medför rätt att
teckna åtta (8) Units. Varje Unit består av två (2) nya aktier och en (1)
vederlagsfri teckningsoption. Teckningskursen för 1 Unit har fastställts till
2,20 kr. 



Teckningsoptionen, som ingår i en Unit, är vederlagsfri. Varje teckningsoption
ger rätt att teckna en (1) ny aktie. Lösenkursen för teckningsoptionen har
fastställts till 1,65 kr, vilket är 50 procent högre än teckningskursen för 1
Unit, dividerat med 2. Teckningsoptionens löptid är 1 november 2013 – 31
oktober 2014. Inlösen av teckningsoptioner kan ske vid två tillfällen under
löptiden. Vid full inlösen av teckningsoptionerna erhåller Bolaget ca 4,2 MSEK
före emissionskostnader. 



Aktieägare som är registrerade i aktieboken på avstämningsdagen den 16 augusti
2013 kommer att erhålla teckningsrätter som medför rätt att deltaga i
företrädesemissionen. 



För det fall inte samtliga Units tecknats med Företrädesrätt ska styrelsen,
inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av Units som
inte tecknats med Företrädesrätt. Sådan fördelning ska i första hand ske till
aktietecknare som tecknat Units med stöd av teckningsrätter och, vid
överteckning, i förhållande till det antal teckningsrätter som var och en
utnyttjat för teckning av Units och, i den mån detta inte kan ske, genom
lottning. I andra hand ska tilldelning ske till de som tecknat Units utan stöd
av teckningsrätter och, för det fall dessa inte kan erhålla full tilldelning,
ska varje tecknare erbjudas att teckna en minimipost om 2 000 Units (eller det
lägre belopp som angivits av tecknaren) och därefter ska eventuella kvarstående
Units fördelas i förhållande till det antal Units som var och en anmält att
teckna utan stöd av företrädesrätt. För det fall Units inte tecknats med
Företrädesrätt eller utan Företrädesrätt ska tilldelning ske till de garanter
som tecknat i nyemissionen med fördelning i förhållande till det belopp som var
och en garanterat och, om detta inte är möjligt, genom lottning. 



Övertilldelningsoption

Styrelsen föreslår även att bolagsstämman beslutar att bemyndiga styrelsen att
vid överteckning utge ytterligare max 1 136 364 Units, med avvikelse från
aktieägarnas företrädesrätt, motsvarande max 2,5 MSEK. Syftet är få en större
ägarspridning, bättre likviditet i Bolagets aktie, tillgodose visat intresse
från nya investerare samt tillvarata möjligheten för Bolaget att tillföras
ytterligare emissionslikvid. 



Teckningsförbindelser och garantiåtaganden

West International har erhållit teckningsförbindelser och garantiåtaganden från
ett antal större befintliga aktieägare om totalt ca 5,7 MSEK motsvarande mer än
100 procent av företrädesemissionen. Ingen ersättning utgår för
garantiåtaganden eller teckningsförbindelser. Den genom teckningsförbindelser
säkerställda andelen är 63 procent och 37 procent är säkerställt via
garantiåtagande. Styrelseledamöter och bolagets ledning har ingått avtal om
teckningsförbindelse. 



Rådgivare

Avanza Bank är finansiell rådgivare till West International i samband med
emissionerna. 



För ytterligare information, vänligen kontakta:



Sten Karlsson, vd West International AB

Mobil: 070-555 6065

E-post: sten.karlsson@westint.se