WEST: Spridningsemission med Avanza för en snabbare internationell expansion och fler ägare

West International AB
Pressmeddelande

WEST: Spridningsemission med Avanza för en snabbare internationell expansion
och fler ägare

Styrelsen i West International har beslutat att genomföra en
spridningsemission, utan företrädesrätt för befintliga ägare, i samarbete med
Avanza. Emissionen är en offensiv satsning för att bredda ägarbasen och
snabbare kunna ta tillvara nya affärsmöjligheter. Med ytterligare kapital vill
West öka takten i den internationella expansionen. En större spridning av
aktien till fler ägare skapar även förutsättningar för en bättre likviditet i
aktien. 

West har inlett en internationell expansion av kortterminalsförsäljningen.
Under de senaste sju månaderna har produkter lanserats i södra Asien, Tyskland,
Norge och Finland och avtal tecknats med lokala distributörer. Därutöver
fokuserar West på att utveckla befintliga och nya affärsrelationer i Sydafrika.
I södra Asien, Tyskland och Sydafrika finns det ett stort behov av att
modernisera betalinfrastrukturen samt att öka antalet betalställen. Dessa
marknader har en låg penetration av kortterminaler per capita och tillväxten
förväntas bli väsentligt högre än de mer mättade marknaderna i Norden. 



Spridningserbjudandet i sammandrag



·         Styrelsen har med stöd av bemyndigande från bolagsstämman den 2 mars
2016 beslutat att genomföra en nyemission om maximalt 3 721 133  aktier.
Erbjudandet är riktat mot kunder hos Avanza, dvs med avvikelse från
aktieägarnas företrädesrätt. Det går även att teckna aktier via andra banker än
Avanza. 



·         Teckningskursen per aktie kommer att vara åtta (8) procent lägre
jämfört med den volymvägda genomsnittskursen under perioden 29 mars – 8 april
2016. Inget courtage utgår. 



·         Anmälningsperioden löper mellan den 29 mars – 8 april och anmälan om
teckning ska vara Avanza tillhanda senast kl. 15:00 den 8 april 2016. Anmälan
är bindande. 



·         Minsta investeringen uppgår till 1 500 aktier och därefter i jämna
poster om 500 aktier. 



·         Info om tilldelning: Omkring den 12 april



·         Likviddag: 14 april



·         Det totala erbjudandet uppgår till maximalt 2,5 miljoner Euro (ca 23
miljoner kronor) och kommer därför inte att föranleda upprättande av prospekt. 



·         Det totala antalet aktier i bolaget före emissionen uppgår till 18
778 867 aktier. 




Bakgrund och motiv

West adresserar en växande marknad för betalningar i transaktionsintensiva
fysiska miljöer i Sverige och utomlands. I drygt fyra år har bolaget levererat
kortterminaler till den svenska och sydafrikanska marknaden. Med
konkurrenskraftiga priser, kvalitet och en lyhördhet för kundens önskemål har
West öppnat ett de facto-monopol och tagit betydande marknadsandelar. Marknaden
för kortterminaler är global och kännetecknas av en komplex industristruktur,
höga inträdesbarriärer och ett fåtal aktörer. West har nu en etablerad
position, vilket ger fördelar i form av långvariga kundkontrakt och något lägre
konkurrens än i många andra branscher. 



West har inlett en internationell expansion av kortterminalsförsäljningen.
Under de senaste sju månaderna har produkter lanserats i södra Asien, Tyskland,
Norge och Finland och avtal tecknats med lokala distributörer. Därutöver
fokuserar West på att utveckla befintliga och nya affärsrelationer i Sydafrika.
Södra Asien, Tyskland och Sydafrika är alla marknader med en låg penetration av
kortterminaler per capita och tillväxten förväntas bli väsentligt högre än de
mer mättade marknaderna i Norden. Det finns ett stort behov av att modernisera
betalinfrastrukturen samt att öka antalet betalställen. 



Kravet från kortindustrin på kontaktlösa betalningar (NFC) driver ett
genomgripande teknikskifte på marknaden. Detta utgör en av de viktigaste
drivkrafterna för den globala kortterminalmarknaden under kommande år. På
världsmarknaden finns behov av mer än 50 miljoner nya kortterminaler med stöd
för NFC. Det innebär en årlig tillväxt på nästan 30%. 



West ser också nya möjligheter att utveckla affärsmodellen för att stärka
konkurrens-fördelarna. Bolaget erbjuder sina distributörer nya affärsupplägg
med inslag av hyra och transaktionsbaserade intäkter som komplement till den
traditionella modellen, där distributören köper terminaler. Detta kommer ge
West väsentligt bättre bruttomarginal över tid, men förskjuter kassaflödet
framåt och ökar behovet av ett starkt rörelsekapital. För distributörerna blir
det, ur ett kassaflödesperspektiv, lättare att expandera eftersom de i sin tur
normalt hyr ut terminalerna till butiker, restauranger och hotell. 



West kommer under 2016 att vidareutveckla den tekniska betalplattformen. De
tekniska investeringar som planeras kommer att leda till en snabbare etablering
på nya marknader genom att beroendet av partners minskar. West strategiska
position förbättras, vilket ger ett ökat skydd mot konkurrenter.
Investeringarna innebär samtidigt en breddning av produktportföljen mot
befintliga kunder. 







För ytterligare information kontakta:



Sten Karlsson, vd West International AB

Mobil: 070-555 6065

E-post: sten.karlsson@westint.se





Bolagets rådgivare i emissionen är Avanza Bank, 08-409 421 22.

Bolagets Certified Adviser är Consensus, 031-745 50 00.