Små och medelstora bolag i Vietnam utgör 98% av landets alla företag, 40% av dess BNP och 50% av dess sysselsättning (World Bank, 2017). Emellertid är det svårt för bolag med mindre skala och tillgångsmassa att erhålla finansiering från de etablerade bankerna, eftersom den traditionella kreditgivningen fokuserar på större bolag. För små bolag är det nästintill omöjligt att få tillgång till finansiering från banksektorn, varför de istället tvingas låna från mindre seriösa långivare och ofta till oskäligt höga räntor. De traditionella bankerna klarar inte av att förse de mindre bolagen med krediter genom sina etablerade processer med manuell hantering via ett fysiskt kontorsnätverk - hantering blir alltför kostsam. Beslutsprocesserna är därtill ofta långa och komplicerade, vilket både resulterar i stor frustration hos bolagen samt ytterligare driver upp transaktionskostnaderna.

Det är bland annat mot den här bakgrunden som s.k. "Fintech"-bolag världen över upplevt närmast explosiv expansion över de senaste åren. Fintech-bolag har förenklat, automatiserat och/eller helt rationaliserat bort många av bankernas interna och externa processer med hjälp av digitala processer och ny teknik, vars kostnad signifikant understiger de etablerade aktörernas arbetsintensiva manuella processer genom kostsamma kontorsnätverk. Ofta kan Fintech-bolagens plattformar både komma i kontakt med mångdubbelt fler kunder samt erbjuda dessa en signifikant mer tids- och kostnadseffektiv hantering och kundupplevelse.

"När man lever och verkar i tillväxtekonomier slås man av det paradoxala i att små och medelstora bolag utgör kärnan i dessa ekonomier, men ändå är tillgången på finansiering för dem extremt begränsad. Endast i Sydostasien beräknas den totala efterfrågan på lån till just detta segment uppgå till 175 miljarder USD (enligt en rapport från McKinsey Global Institute). Med hjälp av ny teknologi, kostnadsdisciplin och fokus på skalbara lösningar kommer vi kunna ge mindre företagare i dessa ekonomier en möjlighet att få tillgång till det kapital de behöver för att växa." , säger Max Bergman, VD för Fram^.

Investeringskommittén i Fram^ tittar på en rad faktorer som en del av beslutsunderlaget där skalbarhet, lönsamhet samt expansionspotential är några av nyckelparametrarna. Inför investeringsbeslutet tas även relevanta "peers" in i analysen där modellens kortsiktiga och långsiktiga potential kan empiriskt bekräftas. Internationella peers är exempelvis amerikanska "Kabbage" som startades 2009 och värderas till över en miljard USD 2015 och med en lånbok på över 3,5 miljarder USD. En annan intressant peer är "Funding Circle" som har över 51 000 kunder och värderas till över 2,15 miljarder USD med en lånbok på cirka 6,5  miljarder USD. Den mest relevanta jämförelsen i Sverige är "Lendo" vars nettoomsättning uppgick till nästan 500 miljoner SEK under 2017.

Affärsmodellen uppfyller de strikta kriterier som investeringskommittén upprättat och blir således Fram^s sjunde investering sedan börsnoteringen i oktober 2017. Den nya verksamheten kommer, precis som övriga ventures, att ha ett moderbolag i Sverige. Det operativa dotterbolaget i Vietnam förväntas bildas under oktober och november 2018 beroende på lokal bolagsregistrering vid relevanta myndigheter. Verksamheten börjar emellertid byggas som en omedelbar följd av dagens beslut.

Stockholm den 14 september 2018

Denna information är sådan som Fram Skandinavien AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 14 september 2018 kl. 08:00 CET.

Certified Adviser
Mangold Fondkommission AB, telefonnummer +46 8 5030 1550.

För ytterligare information, vänligen kontakta
Stefan Di Rolfo, vVD & CFO
Telefon: +46 8 124 00 425
E-post: stefan.dirolfo@wearefram.com

Max Bergman, VD
Telefon: +84 120 724 6216
E-post: max.bergman@wearefram.com

Följande dokument kan hämtas från beQuoted
Fram Pressrelease 2018-09-14.pdf