Perioden i sammandrag

• Nettoomsättningen uppgick till 7,3 (7,3) MSEK.
• Rörelseresultatet ökade till -0,9 (-1,6) MSEK.
• Resultat före skatt uppgick till -1,2 (-1,7) MSEK.
• Resultat efter skatt per genomsnittligt antal aktier uppgick till -0,17 (-0,33) kr.
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -0,7 (-0,6) MSEK.
• Aktiva företag senaste 3 månader uppgick till 21 989 (25 332).
• Anskaffningskostnad per betalande kund (CAC) uppgick till 522 kr (422).

• Nettoomsättningen uppgick till 14,6 (14,2) MSEK.
• Rörelseresultatet ökade till -1,0 (-2,3) MSEK.
• Resultat före skatt uppgick till -1,3 (-2,4) MSEK.
• Resultat efter skatt per genomsnittligt antal aktier uppgick till -0,17 (-0,43) kr.
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 2,4 (-0,5) MSEK.
• Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 61% (66%) procent.
• Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 1,1 (2,2) MSEK.
• Genomsnittligt antal anställda i koncernen 50 (53).
• Årligt värde av aktiva abonnemang (ARR) vid periodens slut uppgick till 22,5 MSEK (20,0).
• Anskaffningskostnad per betalande kund (CAC) uppgick till 480 kr (379).

VDs kommentarer

Bolagets omstöpning är klar. Bolagets SaaS-plattform har expanderats med textkommunikation och artificiell intelligens. Vår nya tjänst för småföretag - med gratis infrastruktur för kunddialoger, med stöd av  artificiell intelligens, lanserades i slutet av augusti. Tjänsten har fått ett varmt mottagande och används redan av över tusen företag globalt.

Konverteringsgraden till betalande kund på den nya tjänsten är ca 37% - vilket är över förväntan.

Vår nya AI-lösning levererar en högre automatiseringsgrad än vi vågat hoppas på.

Vårt kundbetyg hos Trustpilot har sedan lanseringen i augusti ökat från 3,7 (Medel) till 4,4 (Utmärkt).

Överflyttningen i oktober av alla nya och gamla telefonnummerkunder till vårt nya kundgränssnitt åtföljdes av ett par månaders arbete med att åtgärda barnsjukdomar och förbättra användarupplevelsen i syfte att maximera konverteringsgrad och kundupplevelse.

Det arbetet har nu gett resultat.

Kundanskaffningskostnaden (CAC) har efter periodens utgång minskat från ca 522 kr till ca 330 kr. Tiden det tar att tjäna in kundanskaffningskostnaden och göra kunden lönsam (ROI) - minskas därmed från ca 22 till 9 månader.

Olika former av effektiviseringar och åtgärder i verksamheten efter periodens utgång ger ca 4 MSEK i minskade kostnader per år.

Vi har därtill tagit krafttag för att åtgärda det vikande antalet aktiva användare vi har haft på telefonnummertjänsten sedan en prishöjning 2018 gjorde tjänsten mindre attraktiv för sällananvändare.

I mars 2020 introduceras därför en ny differentierad prismodell för nyförsäljning. Kunden får möjlighet att köpa en basvariant av telefonnummer till samma pris som innan prishöjningen 2018. Ett "Business package" introduceras som extratjänst per telefonnummer för kvalificerade användare.

Målsättningen är att åter bli attraktiva i det priskänsliga segmentet, och därmed säkerställa tillväxt av antalet aktiva användare, samtidigt som vi maximerar intäkten från kvalificerade användare.

En plattform - många affärsmöjligheter

Sonetel har sedan 2017 investerat över 30 MSEK i vidareutvecklingen av bolagets SaaS-plattform. Textkommunikation och artificiell intelligens har lagts till. Detta har möjliggjort den nya AI-tjänsten riktad till småföretag.

Tjänsten ger småföretag globalt en gratis infrastruktur för deras kundtjänst, med mobila appar för personalen och stöd av artificiell intelligens.

Förutom den nya AI-tjänsten så tillhandahålls även den gamla tjänsten med internationella telefonnummer från samma SaaS-Plattform.

Plattformens modulära arkitektur gör det lätt att till en låg kostnad lägga till nya tjänster och affärsmodeller i form av nya självständiga affärsverksamheter. Dessa kan marknadsföras under egna varumärken av Sonetel, eller i samarbete med partners, eller av partners.

Beroende på vilka finansiella resurser bolaget ges - kan det därmed adressera ett fåtal eller flertal av dessa tillväxtstrategier.

AI-assisterade kunddialoger

Till skillnad från AI-baserade chatt-botar så har Sonetels nya AI-tjänst inte någon direktkommunikation med slutkunden.

Det är mycket svårt - för att inte säga omöjligt - att skapa AI-chatt-botar med acceptabel kvalitet för småföretag. Detta beroende på småföretagens bristande resurser vad gäller data, tid, teknisk kompetens och pengar.

Vi har därför valt en annan väg.

Vi använder AI till att stödja personalen i småföretaget - när de har dialog med sin kund - genom att föreslå svarsförslag som de kan skicka vidare med ett klick - vilket sparar tid.

Svarsförslagen är anpassade till företaget och blir bättre ju längre företagets personal använder tjänsten.

Företaget kan komma igång med tjänsten på någon minut. Ingen konfiguration behövs eftersom allt är automatiserat.

AI-tjänsten bygger automatiskt upp en kunskapsdatabas om småföretaget och kan redan vid första användandet automatisera ca en sjättedel av dialogen.

Över tid lär den sig mer om företaget - med målsättningen att över tid kunna automatisera upp till hälften av dialogen.

Tjänsten hjälper småföretag se professionella ut, höja kvalitén på deras kunddialog, öka försäljningen och spara tid.

Såvitt vi känner till finns det ingen motsvarande gratistjänst globalt.

Intäktsmodell

AI-tjänsten erbjuds som Freemiumtjänst, vilket innebär att företag kan använda en basvariant gratis. Intäkterna kommer från de kunder som köper extratjänster eller blir Premiumkunder.

Ca 37% av de aktiva användarna har valt att bli betalande kunder, vilket är över förväntan. I snitt har dessa betalat totalt ca 245 kr under de första 3 månaderna.

Kundlivslängden förväntas vara lång eftersom tjänstens värde ökar över tiden. Bruttomarginalen ligger på över 80%. Vi bedömer att det därtill över tid går att öka snittintäkten per kund.

Detta kan göras genom tillkommande extratjänster samt genom det faktum att gratistjänstens begränsningar blir mer påtagliga efter en tids användande.

Kundanskaffningskostnaden som snitt för samtliga Sonetels kunder ligger f.n. på ca 330 kr.

Detta indikerar att ROI kan nås inom ca 9 månader på de nya AI-kunderna.

Mer data och tid behövs dock innan dessa positiva indikationer kan fastställas.

Försäljningskanaler

Möjliga användare av AI-tjänsten finns primärt bland de ca 60 miljoner småföretag globalt som har en hemsida.

Sedan lanseringen i augusti har fokus legat på att validera affärsmodellen - vilket gjorts - samt på att identifiera optimala kanaler och marknadssegment för tjänsten.

Marknadsföring har än så länge skett i liten skala.

Bland de tusen första kunderna är 56% antingen e-handelsföretag, mjukvaruföretag eller konsultföretag.

Direktförsäljning till dessa tre specifika kundkategorier är därmed tre av de möjliga tillväxtstrategier som vi har till vårt förfogande.

Kanalförsäljning via webbutvecklare är ett annan möjlig tillväxtstrategi. Webbutvecklare har en långsiktig kundrelation sina kunder och kan enkelt lägga in Sonetels AI-tjänst och därmed få en extraintäkt under flera år - från befintliga och nya kunder.

Rekrytering av webbutvecklare och webbyråer som återförsäljare har påbörjats med Indien som testmarknad. De första webbutvecklarna är igång. Uppskattningsvis finns det en miljon webbutvecklare i Indien.

Kanalförsäljning via SaaS-företag är ytterligare en tillväxtstrategi. Ett samarbete har nyligen inletts med Besedo - ett bolag som modererar webbsidor åt kunder som Ebay och Match group - och som har över 400 anställda i sex länder.

Inom ramen för samarbetet skall Sonetels AI-tjänst tillhandahållas av Besedo till befintliga och nya annonsplattformskunder, för att automatisera och höja kvalitén på deras kunddialoger.

Samarbetet visar hur Sonetels tjänster och teknologier kan användas för helt nya användningsområden - vilket avsevärt ökar marknadspotentialen för Sonetels SaaS-plattform. Vi bedömer att det globalt sett finns både regionala och internationella SaaS-företag som kan vara intresserade av liknande samarbeten med Sonetel, vilket öppnar för både licens- och konsultintäkter.

Finansiering

Bolaget tog under den gångna perioden in ca 3,4 MSEK netto genom en riktad nyemission för att bland annat finansiera det initiala arbetet med lansering gentemot testkunder och för att möjliggöra insamlande av data för validering av affärsmodell och kanalstrategi.

Det arbetet har till stor del genomförts.

Vi har efter periodens utgång tagit upp kompletterande lån för att stärka vårt rörelsekapital de kommande 12 månaderna.

Henrik Thomé
VD och grundare

Kommentarer till verksamheten

Verksamheten under perioden

Bolagets försäljning under perioden juli till december uppgick till 14,6 MSEK, jämfört med 14,2 MSEK samma period föregående år.

Tack vare den förbättrade bruttomarginalen förbättrades resultatet till -1,3 MSEK jämfört med -2,4 MSEK samma period föregående år.

Intäkter

Intäkterna under perioden påverkades negativt av Thanksgiving i USA samt jul och nyår - vilket är återkommande säsongsmässiga variationer.

Bolagets nya tjänst "AI-assisterad kundtjänst" tillgängliggjordes publikt i slutet av augusti 2019. 1,5% av de nya betalande kunderna under perioden använde den nya AI-tjänsten. Dessa bidrog till ca 0,15% av de totala intäkterna under perioden.

Övriga intäkter kom från den gamla affären med telefonnummer.

Kostnader

December belastas av årliga styrelsearvoden på ca 0,4 MSEK inkl. sociala avgifter.

Ca 0,3 MSEK i emissionsrelaterade kostnader har tagits från överkursfonden och belastar därmed inte resultatet.

Marknadsföringskostnaderna under perioden uppgick till ca 3,5 MSEK viket är ca 0,2 MSEK mer än under samma period föregående år.

Marknadsföringen har under det sista kvartalet riktats om till att även driva telefonnummerkunder till den nya AI-tjänsten - bl.a. genom erbjudande om gratis telefonnummer för de kunder som installerar Sonetels chattfunktion på hemsidan.

Dessa gratisnummer har inbyggda begränsningar som gör dem mindre attraktiva for vanliga telefonnummerkunder. Intäkterna från vidarekoppling väntas därtill göra dem lönsamma för bolaget.

Dessa satsningar har varit starkt bidragande till att möjliggöra en snabb tillväxt i antalet användare av den nya AI-tjänsten - vilket möjliggjort en snabbare validering av tjänst och affärsmodell.

Investeringar

Bolaget gjorde under perioden ca 7,2 MSEK i investeringar i utvecklingen av den nya SaaS tjänsten "Gratis AI-assisterad kundtjänst för småföretag" varav ca 3,4 MSEK bestod av aktiverade utvecklingskostnader för personal i Indien.

Under samma period föregående år investerades ca 4,9 MSEK varav ca 3,0 MSEK i form av aktiverade personalkostnader i Indien.

Ökningen i Indien berodde primärt på att löner återställts till den nivå de var på innan en lönesänkning infördes under 2018.

Den övriga ökningen berodde primärt på nyttjande av konsulttimmar inom ramen för de totalt 10 000 timmar som upphandlats från appleverantören i Polen våren 2019 för och som avbetalas över 3 år.

Vid periodens utgång återstod ca 2 000 timmar att nyttja

Resultat

Koncernen redovisade under perioden en förlust före skatt på -1,3 MSEK vilket kan jämföras med -2,4 MSEK under samma period föregående år.

Resultatförbättringen beror framförallt på den förbättrade bruttomarginalen som möjliggjorts genom prishöjningen på telefonnummer i februari 2019.

Kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 2,4 MSEK under perioden från -0,5 MSEK under samma period föregående år.

Vidareutveckling av SaaS-plattform

Bolaget har sedan 2017 investerat över 30 MSEK i vidareutvecklingen av bolagets SaaS-plattform.

Vidareutvecklingen har tillfört plattformen funktionalitet vad gäller textkommunikation samt artificiell intelligens (AI).

De nya AI-funktionerna är inriktade på automatisering i kundtjänst, med speciellt fokus på att ge stöd till kundtjänstpersonal i form av företagsanpassade svarsförslag.

Satsningen har även tillfört plattformen nya kundgränssnitt för webb och mobil.

All ny funktionalitet är skapad i form av autonoma, skalbara Micro Services- vilket innebär att funktionaliteten i varje modul är mycket skalbar. Det innebär därtill att varje moduls funktionalitet kan nyttjas autonomt - vilket ger en stor flexibilitet att använda lösningen inom ramen för olika kunderbjudanden och affärsmodeller.

Plattformen gör det därmed möjligt att till en låg kostnad - t.ex. via partners eller dotterbolag - erbjuda olika former av nischade tjänster mot olika målgrupper.

Affärsområde AI-assisterad kundtjänst

En ny tjänst med artificiell intelligens lanserades i augusti 2019 och erbjuder småföretag världen över en gratis lösning för kundkommunikation - med stöd av AI.

Tjänsten ger småföretag världen över en gratis infrastruktur för sin kundtjänst - med stöd av artificiell intelligens.

Genom att bli mer professionella och tillgängliga i sin kundhantering, så kan småföretagen öka sin försäljning.

Tjänsten inkluderar en kundchattfunktion för företagets hemsida, mobila appar för personalen, integration med Facebook Messenger - samt Artificiell Intelligens som föreslår svar på kundfrågor, som personalen kan skicka vidare till kunden med ett klick - vilket sparar tid.

Sonetels AI-lösning kommunicerar alltså inte direkt med slutkunden - utan fungerar som stöd till småföretagets personal - till skillnad från chatt-botar.

Intäkterna kommer från de kunder som väljer att bli Premiumkunder eller köpa extratjänster.

Såvitt bolaget känner till finns det ingen motsvarande tjänst globalt.

Stark kundtillströmning

Den nya kundchattfunktionen för hemsidor användes vid periodens utgång av 954 företag.

Bolagets plugin för Wordpress - en mjukvara som sköter driften av 35% av världens hemsidor - släpptes i november 2019 och har redan använts för att installera Sonetels kundchatt på över 300 hemsidor.

Bolagets integration med Weebly - en större plattform för hemsidor - används av ca 100 hemsidor.

Vilka använder AI-tjänsten?

De första tusen användarna av AI-tjänsten kommer från 106 olika länder. Ca 28% av användarna i Asien, 27% i Europa samt 18% i Nordamerika.

Primärt så finns kunderna bland företag som håller på med e-handel, konsulting eller mjukvarutjänster.

Ca 35% är gamla Sonetelkunder från telefoniverksamheten. Resten är nytillkomna kunder.

Anledningen till att inte fler gamla Sonetelkunder börjat använda AI-tjänsten ännu tros primärt bero på att marknadsföringen mot denna grupp varit mycket begränsad under perioden p.g.a. begränsade personalresurser inom marknadsföring.

AI-funktionen

Svarsförslagen från Sonetels AI har en "relevansgrad" på ca 41%.

Detta innebär att 41% av de svarsförslag som Sonetels AI ger - bedöms som relevanta av den anställde på småföretaget och används i dialogen med kund.

Bolagets mål är att minst 50% av svarsförslagen ska användas.

Automatiseringsgraden - d.v.s. andelen av de meddelanden som den anställda skickar till kunden - som föreslagits av Sonetels AI - är ca 17% i snitt bland nya engelskspråkiga kunder. Detta är högre än väntat.

Allteftersom mer data samlas in per företag väntas automatiseringsgraden öka.

Målsättningen är att snittföretaget ska nå 25-50% automatiseringsgrad efter en tids användning.

Ekonomi

En djupare analys av de kunder som skaffade gratistjänsten i oktober visar att ca 37% valt att bli betalande kunder. Dessa hade genererat ca 245 kr var i intäkter efter tre månader.

Bruttomarginalen låg på ca 80%.

Kundanskaffningskostnaden (CAC) låg under periodens sista tre månader på 522 kr som snitt för samtliga Sonetels kunder - men sjönk kraftigt efter periodens utgång till ca 330 kr.

Detta indikerar att ROI kan nås inom ca 9 månader på de nya AI-kunderna.

Uppgifterna får dock ses som preliminära. Mer tid och data behövs för att fastställa kundvärdet över tid.

Affärsområdet telefonnummer

Bolagets intäkter under kvartalet kom huvudsakligen från den gamla verksamheten med försäljning av lokala telefonnummer världen över - med betalande kunder i över 170 länder.

Intäkterna från telefonnummerverksamheten var marginellt högre än intäkterna samma period föregående år. En prishöjning februari 2019 har lett till förbättrad bruttomarginalen- vilket bidragit till resultatförbättringen.

Ledningen konstaterar dock - trots det förbättrade resultatet - att åtgärder behöver genomföras för att säkerställa en fortsatt stabil intäkt från telefonnummeraffären med eventuell tillväxt.

Orsaken till detta är det fortsatt vikande antalet aktiva kunder och telefonnummer-abonnemang som pågått sedan februari 2018.

Denna nedgång har kompenserats av prishöjningarna februari 2018 samt februari 2019.

Priset för ett amerikanskt nummer höjdes från $1,99 till $2,49 i månaden i februari 2018. I februari 2019 höjdes priset igen - denna gång till $3,99 per månad.

Detta ledde till ett tapp i abonnemang och aktiva användare - även om intäkterna förbättrades.

Bruttomarginalen från abonnemang ökade med +8% från december 2017 till december 2019, men antalet telefonnummer-abonnemang minskade.

Sonetels månadspris på $3,99 för ett USA-nummer är fortfarande konkurrenskraftigt i förhållande till flertalet konkurrenter. Många kunder som recenserar bolaget på Trustpilot lyfter fram det konkurrenskraftiga priset som en styrka.

• Sällan-användare
• Kvalificerade användare

Före februari 2018 hade vi ett pris som uppfattades som försumbart. Efter prishöjningen har vi inte det.

Bolaget har utvärderat ett antal möjliga åtgärder och har beslutat att introducera en ny prissättning under mars.

Nya telefonnummer i USA nummer erbjuds åter för $1,99 per månad.

Ett "Business package" introduceras därtill som tillval, för $4,99 extra per nummer och månad, vilket ger tillgång till extrafunktioner såsom talsvar, samtalsinspelning m.m. Paketet inkluderar även $5 i samtalspott att ringa för samt rabatter på ringade.

Gamla abonnemang påverkas inte.

Kundkonton och aktiva användare

Antalet registrerade kundkonton (sedan starten) uppgick vid periodens slut till
1 463 540.

TILLVÄXT AV AKTIVA ANVÄNDARE * Dec-18 Sep-19 Okt-19 Nov-19 Dec-19
Aktiva företag under månaden 20 139 18 692 18 290 17 192 16 557
Aktiva användare under månaden 32 574 30 365 29 643 28 130 27 150
Aktiva företag senaste 3 månader ** 25 332 23 055 23 007 22 701 21 989
Aktiva användare senaste 3 månader ** 38 921 35 655 35 531 34 918 33 805

* Se avsnittet "Definitioner" i Halvårsrapporten.
** Senaste 3 månader inkluderar den angivna månaden samt de omedelbart föregående två månaderna.

Kundbetyg

Sonetels kundbetyg på Trustpilot har stigit från 3,7 ("Medel") till 4,4 ("Utmärkt") sedan lanseringen av nya AI-tjänsten och de nya kundgränssnitten i augusti.

Verksamheten efter perioden

Nya AI-tjänsten

Bolaget har identifierat webbutvecklare som den primära försäljningskanalen för att nå marknaden med 60 miljoner småföretag globalt med den nya AI-tjänsten.

Indien har identifierats som en testmarknad och ett antal olika marknadsföringsstrategier testas gentemot webbutvecklare.

En av dessa strategier tycks ge goda resultat - och de första webbutvecklarföretagen har kontrakterats efter periodens utgång.

Effektiviseringar

Bolagets kostnader för telefonnummer minskar från mars. Bolaget sänker då sitt minimiåtagande gentemot den tidigare huvudleverantören av telefonnummer från 30 KEUR till 0,5 KEUR per månad.

Åtagandet har under det gångna året tvingat bolaget att betala leverantören ca 3,6 MSEK, varav ca 1,2 - 1,5 MSEK i praktiken utgjort en "straffavgift" för att Sonetel av besparingsskäl utvidgade samarbetet med en annan leverantör 2018.

Bolaget har i januari informerat kunder som abonnerar på telefonnummer från denna tidigare huvudleverantör, att bolagets extrakostnader för dessa fr.o.m. mars kommer vidareföras till kunden om de inte istället vill ha ett ersättningsnummer utan extra kostnad. Detta väntas ge bolaget en omsättningsökning om ca 2,2 MSEK per år samt en nettobesparing på mellan 1,0 till 1,5 MSEK per år.

Bolaget har under februari 2020 gjort förändringar i Google Adwords vilket minskar kostnaden med ca 2 MSEK per år jämfört med oktober-december. Antalet nya betalande kunder per dag har trots besparingen ökat.

Dotterbolaget i Indien har rationaliserat bort vissa roller som inte var fullbelagda. Detta innebär kostnadsbesparingar med ca 0,6 MSEK per år fr.o.m. april 2020.

Arbete har inletts för att optimera nyttjandet av Amazon Web Services - som används för drift av Sonetels lösning. Besparingar väntas sänka kostnaderna med ca 0,3 till 0,4 MSEK per år.

Sammantaget innebär det här kostnadsminskningar på ca 4 MSEK per år.

CAC och ROI

Under de två första veckorna i februari sjönk CAC till ca 330 kr. Förbättringen möjliggjordes genom en stor mängd förbättringar i användargränssnitten samt genom effektiviseringar i Adwords. Detta innebar att återbetalningstiden (ROI) sjönk till ca 9 månader.

Värden för februari i grafen är en prognos baserad på de första veckorna i månaden.

Investeringar

Det löpande konsultarbetet som utförs av appleverantören i Polen har i mitten av februari minskats från ca 740 timmar per månad till ca 240 timmar i månaden eftersom de centrala funktionerna är i drift och tjänsten har uppnått en god kvalitet och stabilitet.

Den 7 februari återstod ca 1 000 timmar att nyttja av de 10 000 timmar som upphandlats under 2019 och som avbetalas över 3 år. Tillkommande timmar utöver avtal debiteras med ca €45.

Investeringsnivån förväntas under kommande månader ligga på ca 0,7 MSEK per månad, varav 0,5 MSEK är för organisationen i Indien.

Detta kan jämföras med investeringarna under perioden, vilka legat på ca 1,2 MSEK i snitt per månad.

Väsentliga händelser under perioden

Bolaget genomförde under november en riktad emission där 402.251 st nya aktier emitterades. Kursen sattes till en vägd genomsnittskurs under 10 dagar med 5% rabatt. Emissionen gav 3,4 Mkr i kapital till efter avdrag för emissionskostnader.

Väsentliga händelser efter perioden

Inga väsentliga händelser har inträffat efter perioden.

Halvårsrapporten är tillgänglig för nedladdning på https://sonetel.com/sv/investerare/rapporter/

Om Sonetel
Sonetel är ett svenskt företag som tillhandahåller en Software-As-A-Service tjänst för småföretag globalt. Bolaget har hittills över 150 000 betalande kunder i över 170 länder. Huvuddelen av företagets ca 50 anställda arbetar i dotterbolaget i Indien. Bolagets aktie (SONE) är föremål för handel på Nasdaq First North Growth Market Stockholm med G&W Fondkommission som Certified Adviser (e-post: ca@gwkapital.se,telefon: 08-503 000 50).

Mer information om bolaget finns på www.sonetel.com/sv/investerare/

Kontakt

Henrik Thomé, VD
Telefon: 08-525 060 11
henrik@sonetel.com

Informationen i pressmeddelandet är sådan som Sonetel AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 26 februari 2020 kl. 08:30 CET