Rørvik, 2. juni 2021

Styret i NTS ASA («NTS» eller «Selskapet») og styret i SalmoNor AS («SalmoNor»)
har i dag inngått en transaksjonsavtale med sikte på å gjennomføre en fusjon
mellom NTS sitt heleide oppdrettsselskap Midt-Norsk Havbruk AS og SalmoNor
(«Transaksjonen»). Transaksjonen planlegges finansiert med oppgjør i
vederlagsaksjer og kontanter fra NTS. Det fusjonerte selskapet vil hete
SalmoNor.

SalmoNor er en fullintegrert lakseoppdretter med 10 konsesjoner for oppdrett av
laks og med svært god operasjonell og finansiell historikk. Selskapet slaktet i
2020 ca. 13 000 tonn (sløyd vekt) og forventer i 2021 å slakte ca. 14 500 tonn.
Konsesjonene består av 7 ordinære konsesjoner, en visningskonsesjon og to FOU
konsesjoner med samlet MTB på 7 968 tonn. Alle SalmoNors lokaliteter ligger i
produksjonsområde 7 (Gamle Nord-Trøndelag med Bindal). SalmoNor er delvis
selvforsynt med smolt gjennom datterselskapet SalmoNor Settefisk AS og slakter
fisken hos SalmoSea AS som  allerede eies sammen med Midt-Norsk Havbruk.
SalmoNor omsatte i 2020 for NOK 614 millioner. Fisken selges gjennom det deleide
selskapet Seaborn. 

SalmoNor er i transaksjonen verdsatt til NOK 2 975 millioner etter utbetaling av
NOK 380 millioner i utbytte til aksjonærene i SalmoNor forut for Transaksjonen.
NOK 100 millioner av vederlaget er betinget oppnåelse av noen forhåndsbestemte
milepæler. Aksjonærene i SalmoNor vil motta en kombinasjon av kontanter og
aksjer i NTS som vederlag. Kontantandelen vil være 20%, bestående av NOK 495
millioner i fast vederlag og NOK 100 millioner i tilleggsvederlag. Aksjeandelen
er 80%, tilsvarende 26 444 444 aksjer i NTS verdsatt til NOK 90 per aksje.
Vederlagsaksjene vil bestå av en kombinasjon av egeneide aksjer i NTS, nye
aksjer utstedt av Selskapet og aksjer som kjøpes tilbake fra eksisterende
aksjonærer. Tilbakekjøpet vil skje som et tilbud til alle selskapets aksjonærer
og et eventuelt tilbakekjøp til skje på pro-rata basis basert på eksisterende
eierandel.  Tilbakekjøpet vil skje til en aksjekurs til NOK 90. Kontantandelen
og aksjer som kjøpes tilbake vil finansieres av ny gjeld i NTS.

NTS vil gjennom Transaksjonen styrke sin posisjon betydelig innenfor oppdrett.
Samlet slaktevolum for begge selskapene er forventet til å være rundt 37 000
tonn i 2021 med potensiale til å senere nå 40 000 tonn.

Administrerende direktør i NTS, Harry Bøe kommenterer: «Fusjonen mellom SalmoNor
og Midt-Norsk Havbruk styrker NTS sin posisjon innenfor oppdrett og det
sammenslåtte selskapet vil være en betydelig aktør og arbeidsgiver i Nærøysund
kommune. Vi ser frem til å jobbe sammen med de ansatte i SalmoNor og i felleskap
sikre fremtidig verdiskapning i regionen.» 

Styreleder i NTS ASA, Odd R. Øie uttaler: «Vi ser på SalmoNor som et godt og
meget veldrevet selskap og forventer betydelige synergier som følge av fusjonen.
Vi ser også frem til å ønske eierne i SalmoNor velkommen til aksjonærfelleskapet
i NTS. Med denne transaksjonen tar NTS et nytt og viktig steg mot vårt uttalte
mål om å være en aktiv deltaker i produksjonen av 100 000 tonn norsk laks.»

Daglig Leder i SalmoNor, Vibecke Bondø uttaler: «Fusjonen av to sterke og
kompetente havbruksselskap som SalmoNor og MNH, vil være en god industriell
løsning som utløser betydelige synergier. Det sammenslåtte selskapet vil bygge
videre rundt ansatte som er i selskapet i dag, og bidra til en videreutvikling
av kompetanse og arbeidsplasser. For oss handler dette om å legge til rette for
videre bærekraftig vekst og nye arbeidsplasser på kysten. Vi ønsker også i
framtiden å være en tydelig samfunnsaktør som bidrar til å bygge livskraftige
lokalsamfunn.»

Partene vil snarlig igangsette et arbeid for å utarbeide dokumentasjon for
gjennomføring av Transaksjonen. Transaksjonen er betinget at Konkurransetilsynet
enten samtykker eller unnlater å forby Transaksjonen. Forutsatt at dette
oppfylles, forventes Transaksjonen å bli gjennomført innen utløpet av tredje
kvartal 2021.

Danske Bank, Norwegian Branch er engasjert som finansiell rådgiver til NTS og
Carnegie er finansiell rådgiver til SalmoNor i forbindelse med Transaksjonen.
Arntzen de Besche Advokatfirma AS er juridisk rådgiver til NTS og Advokatfirmaet
Thommessen AS er juridisk rådgiver til SalmoNor. 

Denne informasjonen utgjør innsideinformasjon og er informasjonsplikt i medhold
av markedsmisbruksforordningen (MAR). Meldingen offentliggjøres på vegne av NTS
ASA av Hedvig Jakobsen, Økonomisjef, kl. 8.10, 2. juni 2021.   

Kontakt:
Dagfinn Eliassen, Viseadministrerende direktør, på + 47 412 22 293
Roar Myhre, Finans- og administrasjonssjef, på + 47 477 08 800

Important notices
This announcement is not and does not form a part of any offer to sell, or a
solicitation of an offer to purchase, any securities of NTS ASA (the "Company").
The distribution of this announcement and other information may be restricted by
law in certain jurisdictions. Copies of this announcement are not being made and
may not be distributed or sent into any jurisdiction in which such distribution
would be unlawful or would require registration or other measures. Persons into
whose possession this announcement or such other information should come are
required to inform themselves about and to observe any such restrictions. 

The securities referred to in this announcement have not been and will not be
registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Securities
Act"), and accordingly may not be offered or sold in the United States absent
registration or an applicable exemption from the registration requirements of
the Securities Act and in accordance with applicable U.S. state securities laws.


Matters discussed in this announcement may constitute forward-looking
statements. Forward-looking statements are statements that are not historical
facts and may be identified by words such as "believe", "expect", "anticipate",
"strategy", "intends", "estimate", "will", "may", "continue",  "should" and
similar expressions. The forward-looking statements in this release are based
upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further
assumptions. Although the Company believes that these assumptions were
reasonable when made, these  assumptions are inherently  subject to significant
known and unknown risks, uncertainties, contingencies and other important
factors which are difficult or impossible to predict and are beyond its control.


The information, opinions and forward-looking statements contained in this
announcement speak only as at its date, and are subject to change without
notice. The Company does not undertake any obligation to review, update,
confirm, or to release publicly any revisions to any forward-looking statements
to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the
content of this announcement.

Neither Danske Bank A/S, Norwegian Branch or any of its respective affiliates
makes any representation as to the accuracy or completeness of this announcement
and none of them accepts any responsibility for the contents of this
announcement or any matters referred to herein.

This announcement is for information purposes only and is not to be relied upon
in substitution for the exercise of independent judgment. It is not intended as
investment advice and under no circumstances is it to be used or considered as
an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy any securities or a
recommendation to buy or sell any securities in the Company.