Kurs & Likviditet
Beskrivning
Land | Norge |
---|---|
Lista | 39974 |
Sektor | Finans |
Industri | Bank |
2020-10-28 07:55:00
Forstanderskapet godkjente 18. juni 2020 årsregnskap og årsberetning for 2019 samt disponering av morbankens resultat slik dette opprinnelig ble foreslått av styret 5. mars med fastsettelse av utbytte på 3,60 kroner per egenkapitalbevis (totalt 74,6 mill. kroner) og 59,7 mill. kroner til allmennyttige formål. Forstanderskapet besluttet å gi styret tidsbegrenset fullmakt til å beslutte den endelige gjennomføringen av utdelingen av utbytte til egenkapitalbeviseierne og allmennyttige gaver. Styret skal i henhold til fullmakten løpende vurdere forsvarligheten ved å gjennomføre utdelingene. Fullmakten skal benyttes dersom styret anser utdeling forsvarlig. En eventuell utdeling vil dermed kunne bli lavere eller alternativt null. Fullmakten er oppad begrenset til 3,60 kroner per egenkapitalbevis (totalt 74,6 mill. kroner) og 59,7 mill. kroner til allmennyttige formål. Fullmakten gjelder frem til 1. januar 2021. Styret har 27. oktober 2020, etter en bred diskusjon, enstemmig besluttet å anvende fullmakten til å utdele opprinnelig utbytte på 3,60 kroner per egenkapitalbevis (totalt 74,6 mill. kroner) og 59,7 mill. kroner til allmennyttige formål for 2019 og vurderer dette som forsvarlig og forenlig med forsiktig og god forretningsskikk under tilbørlig hensyn til tap som måtte være inntruffet etter regnskapsårets avslutning, eller som må påregnes å ville inntreffe, samt ut fra behovet for oppbygging av egenkapital i banken. Styret har i sin forsvarlighetsvurdering lagt særlig vekt på følgende forhold: Myndighetenes oppfordring til norske banker har vært, og er, at de legger til grunn at norske banker avstår fra og avventer med å utdele utbytte til usikkerheten er redusert (og ytterligere redusert) i det minste frem til 1. januar 2021. Dog nyanserer myndighetene mellom store og små banker, og mellom forsikringsselskaper og banker. Sparebanken Øst er en mindre sparebank med liten markedsandel i et stort regionalt marked. Styret oppfatter at myndighetene, i sine oppfordringer om utbyttevurderinger skiller mellom store banker, av hensyn til betydningen for stabiliteten i det finansielle systemet, og mindre banker. Myndighetene uttaler seg også om, ref. Finansdepartementets uttalelser 25. mars og 9. september, viktigheten av at mindre sparebanker fortsetter å gi gaver til foreninger og lag. Styret vurderer at Sparebanken Øst er en mindre sparebank med begrenset betydning for stabiliteten i det finansielle systemet og at dette, sammen med styrets forsvarlighetsvurderinger, muliggjør å benytte fullmakten til å beslutte utbetaling av utbytte for regnskapsåret 2019 på nåværende tidspunkt. Sparebanken Øst har styrket sin soliditet gjennom 2020 og konsernets rene kjernekapitaldekning (kvartalstallene er inklusive 50 % av årets resultat hiå) har økt, siden 30.09.19 fra 16,73 % og siden 31.12.19 fra 17,69 %, til 18,51 % per 30.09.20. Konsernets uvektede kjernekapitalandel (kvartalstallene er inklusive 50 % av årets resultat hiå) har også økt, siden 30.09.19 fra 8,52 % og siden 31.12.19 fra 8,81 %, til 8,93 % per 30.09.20. Bankens mål for ren kjernekapital er 14,75 %, myndighetenes samlede krav til ren kjernekapital er 12,8 % (ikke inkludert forventningene om P2G-buffer) og lovkravet for uvektet kjernekapitalandel er 5 %. Styret har i sin kapitalplanlegging hensyntatt fremtidige kjente bufferkrav og vektlegger at bankens modell for beregning av soliditet som standardbank bygger på konservative prinsipper for beregningsgrunnlag som i forhold til IRB-bankenes modeller er vesentlig mer solide og robuste. Styret har registrert at myndighetenes bestemmelser for kapitalberegning i IRB-banker har medført betydelige lettelser for disse bankene, slike vesentlige lettelser har ikke Sparebanken Øst, som standardbank, fått og ligger derfor heller ikke til grunn når bankens utbytteevne er vurdert. Styret vurderer at banken er meget solid og har en robust kapitalplan med betydelig tapsabsorberende evne som også kan møte fremtidige buffer-krav. Styret har i sin vurdering også lagt til grunn bankens gjenopprettingsplan inkl. EWI’er og triggere. Sparebanken Øst har hatt svært god likviditet gjennom 2020 og styret viser til at bankens LCR (i %) har økt, siden 30.09.19 fra 257,83 % og siden 31.12.19 fra 265,11 %, til 337,87 % per 30.09.20. Sparebanken Øst har meget god kvalitet i sin kundeportefølje. I sammenheng med pandemien ble det etter myndighetenes oppfordringer tilgjengeliggjort midlertidige avdragsordninger som sammen med myndighetenes ulike tiltakspakker skulle bidra til å redusere de kortsiktige negative konsekvensene av pandemien. Styret viser til at andelen personkunder med midlertidig avdragsfrihet er redusert fra 4,4 % per 30.06.20 (i % av utlånsportefølje) til 1,4 % per 30.09.20. Blant bedriftene i porteføljen er andelen med midlertidig avdragsfrihet redusert fra 9,0 % per 30.06.20 til 0,7 % per 30.09.20. Styret mener at det stabilt lave nivået på misligholdte- og tapsutsatte lån og det lave tapet som banken har hatt og har, underbygger at banken har god kvalitet i utlånsporteføljene. Bankens administrasjon har i tillegg hatt tett kontakt med bankens kunder gjennom pandemien og det er ikke avdekket forhold som skulle tilsi at kredittrisikoen i porteføljen medfører vesentlig økt tapspotensiale som følge av Covid-19 per 30.09.2020. Styret registrerer også at det kun er gitt to lån gjennom banken i h.t. statens garantiordning, til sammen på 3,5 mill. kroner. Videre vektlegger styret at banken har svært lav eksponering, både direkte og indirekte, mot bransjer som er definert som særlig utsatte bransjer. Per 30.09.20 er det ingen av engasjementene i særlige utsatte bransjer som har midlertidig avdragsutsettelse på sine lån. Sparebanken Øst har heller ikke direkte eksponering mot bransjene olje- eller shipping. Sparebanken Øst har per 30.09.20 et meget godt økonomisk resultat. Bankens økonomiske resultat er hittil i år på «all time high»-nivå og banken har i 3. kvartal økt sine netto-renteinntekter, i et meget konkurranseutsatt marked, med over 20 % fra 2. kvartal 2020. Netto renteinntekter er per 30.09.20 på samme nivå som per 30.09.19. Kostnadskontrollen er god og kostnadsnivået er lavt. Styret vektlegger at banken gjennom 2020 har opparbeidet seg et betydelig økonomisk resultat som både synliggjør god bankdrift gjennom året og gjennom pandemien, men også viser at banken har opparbeidet seg et resultat hittil i 2020 som gir handlingsrom for både vekst og utbytte samt svært stor evne til å absorbere eventuelle tap som måtte komme i 2021 og 2022, over løpende drift. Usikkerheten rundt den makroøkonomiske utviklingen er vesentlig redusert i forhold til tidligere. Usikkerheten er fortsatt noe høyere enn normalt, men den er likevel betydelig mindre enn i den første tiden etter virusutbruddet. Styret henviser i den forbindelse til Finansdepartementets melding 9. september 2020, SSB «Konjunkturtendensene 3/20» og til nasjonalbudsjettet for 2021. Videre har styret lagt til grunn utviklingen i arbeidsledigheten og i boligprisene. Arbeidsledigheten ligger fortsatt over normalt (gammelt) nivå, men har falt betydelig siden april 2020. Boligprisene er stabile og økende etter en liten nedgang i mars 2020. Betydelig og økende konkurranse mellom bankene på lån til bolig viser klart bankenes evne til fortsatt å tilby lån til kundene, selv etter at et stort antall sparebanker har utbetalt utbytte og gaver for 2019. Dette underbygges av at Finansdepartementet den 11. september 2020 besluttet at midlertidige endringer i utlånsreguleringen knyttet til fleksibilitetskvotene for boliglån avvikles fra og med 4. kvartal 2020. Dette forsterker inntrykket av at boligmarkedet beveger seg mot en normalisering. Smittesituasjonen i Norge og utlandet viser i skrivende stund en økende trend, særlig i Europa. I flg. FHI, 9. oktober 2020, er det høy sannsynlighet for lokale smitteutbrudd, med moderate konsekvenser. Regionalt er det moderat sannsynlighet for økt smittespredning, med moderat/stor konsekvens. Sannsynligheten for økt smittespredning nasjonalt, er lav. FHI vurderer at behandlingskapasiteten er god, både kommunalt og nasjonalt, og det er ikke mangel på beskyttelsesutstyr. Sykehusene har forbedret sine planer og det er ganske stor reservekapasitet for intensivbehandling i beredskap. Sykehusene har mye nytt utstyr og har også fått erfaring med behandling av slike pasienter, og behandlingsresultatene er gode. Styret oppfatter at smitteutviklingen vil kunne variere, spesielt i forhold til lokale utbrudd, og nye tiltak vil kunne bli iverksatt for å redusere smitteutviklingen, dog uten de samme store konsekvensene som skapte svært stor usikkerhet tidlig i virusutbruddet. Styret oppfatter dessuten at tiden frem til en vaksine kan være godkjent og distribuert er vesentlig kortere nå, enn tidlig i 2020. Styret oppfatter at usikkerheten er betydelig redusert til tross for svingninger i smitteutviklingen. Styret har også sett hen til hvordan aktørene i næringen har forholdt seg til utbyttesignalene fra norske myndigheter. Svært mange sammenlignbare børsnoterte sparebanker valgte å utbetale utbytte tidlig i 2020, da usikkerheten var betydelig høyere enn i dag og det også var stor uklarhet rundt de økonomiske konsekvensene av virusutbruddet. Styret mener også at usikkerheten var svært høy og det var stor uklarhet i hvordan både smittesituasjon og økonomiske konsekvenser skulle utvikle seg, og på dette grunnlaget innstilte de på bankens valgte disponerings-strategi. Dagens situasjon vurderes å være langt mer oversiktlig og usikkerheten er betydelig redusert, ikke minst i forhold til de økonomiske konsekvensene for banken. Styret er ikke kjent med at de bankene som valgte å utbetale utbytte, under svært stor usikkerhet, på noen måter er straffet eller blitt forhindret fra å gjennomføre sine utbyttebeslutninger. Når styret ser at betydelig større banker har utbetalt utbytte i enten mars, april og mai, under svært stor usikkerhet, mener styret at Sparebanken Øst i betydelig grad har etterfulgt myndighetenes oppfordringer om å se an pandemiens utvikling, bankens økonomiske utvikling og forsvarligheten i utbyttebeslutningen. Sparebanken Øst har ca. 2.900 egenkapitalbeviseiere, ca. 90 % av disse kan defineres som privatpersoner og småsparere. Styret ser at et utbytte for disse kan anses som renteavkastning på ordinære sparemidler og tidspunktet for utbetaling av utbytte vil kunne skape skattemessige negative konsekvenser. Styret mener at et utbytte vedtak nå i liten grad utfordrer myndighetenes oppfordring til å avvente med å utbetale utbytte til 1 januar 2021. Av hensyn til bankens store andel småsparere velger styret å beslutte at utbetaling av utbytte foretas ca. 6 uker før myndighetenes angitte «frist» 1. januar 2021. Koronapandemien har medført betydelig utfordringer og økonomiske krevende tider for foreninger og lag. Innenfor idrett og kultur har pandemien skapt utfordringer også for arbeidet som er rettet mot barn og ungdom og andre spesielt sårbare grupper. Banken har en meget viktig rolle som økonomisk bidragsyter til frivillighet som er rettet mot å bedre barn og ungdoms oppvekstsvilkår. Finansdepartementet presiserte i pressemelding 25. mars 2020 at et forbud mot utbytte og gaver vil gå ut over små sparebanker og medføre at gaver til lag og foreninger ikke kunne gis nå. Av avsetningen til allmennyttige gaver på 59,7 millioner kroner øremerkes 20 millioner kroner til Korona-hjelpetiltak rettet spesielt mot barn og ungdom. Forstanderskapets vedtak gav styret fullmakt til å beslutte inntil kr. 3,60 i utbytte per egenkapitalbevis (74,6 mill.) og inntil kr. 59,7 millioner til allmennyttige gaver. Sparebanken Øst har gjennom hele året, inklusiv ved avleggelsen av årsregnskapet for 2019, ved avleggelse av bankens kvartalsresultater i 2020 og ved rapportering til Finanstilsynet, lagt nevnte innstilling til grunn ved beregning av bankens soliditet/kapitaldekning. Styrets beslutning om å utbetale i henhold til fullmakt vil ikke svekke bankens soliditet i forhold til tidligere rapporterte og kommuniserte nøkkeltall for soliditet. Etter en samlet vurdering mener styret det er forsvarlig og forenlig med forsiktig og god forretningsskikk under tilbørlig hensyn til tap som måtte være inntruffet etter regnskapsårets avslutning, eller som må påregnes å ville inntreffe, samt ut fra behovet for oppbygging av egenkapital i banken å beslutte å utbetale utbytte og allmennyttige gaver for regnskapsåret 2019. Styret besluttet derfor å benytte fullmakten gitt fra forstanderskapet om å kunne beslutte å utbetale et utbytte tilsvarende inntil kr. 3,60 per egenkapitalbevis (74,6 mill.) og avsette 59,7 mill. kroner til allmennyttige gaver. Styret besluttet at 20 millioner av avsetningen til allmennyttige gaver skulle øremerkes Korona-hjelpetiltak til lag og foreninger som retter sitt arbeid spesielt mot barn og ungdom. Disponering av resultat for regnskapsåret 2019: Resultat etter skatt morbank* 289,7 mill. kroner Tilbakeført fra fond for urealiserte gevinster 6,2 mill. kroner Til disponering 295,9 mill. kroner Tilført bankens grunnfond 140,2 mill. kroner Avsatt til allmennyttige gaver 59,7 mill. kroner Kontantutbytte til egenkapitalbeviseierne 74,6 mill. kroner Avsatt til utjevningsfondet 21,4 mill. kroner *EK-beviseiernes og grunnfondets andel av resultatet. Samlet utbytte til egenkapitalbeviseierne og til allmennyttige gaver utgjør til sammen 134,3 mill. kroner og utgjør i prosent 46,4 % av morbankens disponible resultat for 2019. Utdeling av utbytte over 50 % av morbankens resultat etter skatt skal etter finansforetakslovens § 10-6 tredje ledd meldes Finanstilsynet. Samlet utbytte på morbankens disponible resultat etter skatt medfører derfor ikke behov for melding til Finanstilsynet i forbindelse med utbetaling av utbytte for 2019. Styret har videre besluttet følgende nøkkelinformasjon vedr. kontantutbytte: Siste dag inklusive utbytte 9. november 2020 Ex-dato 10. november 2020 Eierregisterdato 11. november 2020 Betalingsdato 19. november 2020 Kontaktpersoner: Adm. direktør Pål Strand, tlf. 916 24 428 Viseadm. direktør Kjell Engen, tlf. 957 75 003