Kurs & Likviditet
Aperam S.A. / Mot-clé(s) : Résultat trimestriel Résultats du premier trimestre 20241
Luxembourg, le 3 mai 2024 (07:00 CET) - Aperam (« Aperam », ou la « Société») (Amsterdam, Luxembourg, Paris, Bruxelles: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le trimestre se terminant le 31 mars 2024.
Faits marquants
Initiatives stratégiques
Perspectives[1]a
Timoteo Di Maulo, CEO Aperam, a commenté:
Principales données financières (sur base des informations financières préparées selon les normes IFRS)
Analyse des performances en matière de santé et de sécurité
Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 1,5 au 1er trimestre 2024 contre 2,1 au 4ème trimestre 2023.
Analyse des résultats financiers pour le trimestre se terminant le 31 mars 2024 Le chiffre d’affaires au 1er trimestre 2024 a augmenté de 6,8% à 1 657 millions d’euros contre 1 551 millions d’euros au 4ème trimestre 2023. Les expéditions ont augmenté de 541 milliers de tonnes au 4ème trimestre 2023 à 585 milliers de tonnes au 1er trimestre 2024, en raison de facteurs saisonniers. L'EBITDA Ajusté est resté stable au cours du trimestre pour atteindre 55 millions d’euros, comparé à 55 millions d’euros au 4ème trimestre 2023 (excluant une perte exceptionnelle de (11) millions d'euros liée à un programme de promotion de l'attrition des employés). Des volumes plus importants, un meilleur mix et une évolution favorable du rapport prix / coûts d'intrants ont compensé les effets d'évaluation du trimestre précédent. La charge d’amortissements et de dépréciations s’est élevée à (58) millions d’euros au 1er trimestre 2024. Aperam a enregistré une perte opérationnelle de (3) millions d’euros au 1er trimestre 2024, à comparer à une perte opérationnelle de (10) millions d’euros au trimestre précédent. Les coûts de financement, incluant les résultats de change et sur produits dérivés au 1er trimestre 2024, ont été de (16) millions d’euros. Les coûts de financement en espèces ont été de (12) millions d’euros pendant le trimestre. Le produit d’impôts sur le résultat au cours du 1er trimestre 2024 a été de 1 million d’euros. Le résultat net enregistré par la Société est une perte de (19) millions d’euros au 1er trimestre 2024, comparé à un bénéfice net de 70 millions d’euros au quatrième trimestre 2023. Les flux de trésorerie générés par l’exploitation au 1er trimestre 2024 se sont élevés à (141) millions d'euros, incluant une augmentation du fonds de roulement de 81 millions d'euros. Les dépenses d'investissement (CAPEX) pour le premier trimestre se sont élevées à (77) millions d'euros.
Les flux de trésorerie disponibles avant dividendes et rachat d’actions pour le premier trimestre 2024 se sont élevés à (141) millions d'euros, contre 217 millions d'euros pour le quatrième trimestre 2023.
Au cours du 1er trimestre 2024, le montant de trésorerie versé aux actionnaires s'est élevé à 36 millions d’euros, constitué entièrement de dividendes.
Analyse des résultats par division
Acier Inoxydable et aciers électriques(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes
Le chiffre d’affaires de la division Acier Inoxydable et aciers électriques s’est établi à 1 022 millions d’euros au 1er trimestre 2024. Cela représente une augmentation de 0,7% par rapport au chiffre d’affaires de 1 015 millions d’euros au 4ème trimestre 2023. Les expéditions d’acier au 1er trimestre ont été de 415 milliers de tonnes, soit une hausse de 2,0% par rapport aux expéditions d’acier de 407 milliers de tonnes au trimestre précédent. Les expéditions au Brésil ont été plus faibles d’un point de vue saisonnier, mais sont restées à un niveau élevé. En Europe, les expéditions ont connu une reprise saisonnière à partir d'un niveau bas. Les prix de vente moyens de l'acier pour la division Acier inoxydable et électrique ont diminué de 1,3 % par rapport au trimestre précédent.
Le segment a réalisé un EBITDA de 6 millions d’euros au 1er trimestre 2024, comparé à un EBITDA négatif de (45) millions d’euros (y compris une perte exceptionnelle de (11) millions d’euros liée à un programme de promotion de l'attrition des employés) au 4ème trimestre 2023. L'EBITDA a augmenté en raison d'un meilleur mix, d'une évolution favorable du rapport prix / coûts d'intrants qui a permis à l'Europe d'atteindre le seuil de rentabilité et d'une charge d'évaluation des stocks moins négative.
La charge d’amortissements et de dépréciations s’est établie à (27) millions d’euros au 1er trimestre 2024.
La division Aciers inoxydables et aciers électriques a enregistré une perte opérationnelle de (21) millions d’euros au 1er trimestre 2024, à comparer à une perte opérationnelle de (73) millions d’euros au 4ème trimestre 2023.
Services et Solutions(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes
La division Services & Solutions a enregistré un chiffre d’affaires s'élevant à 616 millions d’euros au 1er trimestre 2024, ce qui représente une hausse de 15,1%, par rapport à un chiffre d’affaires de 535 millions d’euros au 4ème trimestre 2023. Au cours du 1er trimestre 2024, les expéditions d’acier se sont élevées à 201 milliers de tonnes contre 160 milliers de tonnes au trimestre précédent. La division Services & Solutions a enregistré des prix de vente moyens de l’acier 7,0% plus bas au cours de ce trimestre par rapport au trimestre précédent.
La division a réalisé un EBITDA de 15 millions d’euros au 1er trimestre 2024, contre un EBITDA de 17 millions d’euros au 4ème trimestre 2023. L’EBITDA a légèrement diminué, principalement en raison d'une charge d'évaluation des stocks plus élevée, qui a été partiellement compensée par des volumes plus importants.
Au 1er trimestre 2024, la charge d’amortissement et de dépréciation s’est établie à (4) millions d’euros.
La division Services & Solutions a affiché un bénéfice opérationnel de 11 millions d'euros au 1er trimestre 2024, contre un bénéfice opérationnel de 13 millions d’euros au 4ème trimestre 2023.
Alliages et Aciers Spéciaux(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes
La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un chiffre d’affaires de 282 millions d’euros au cours du 1er trimestre 2024, soit une hausse de 16,5% par rapport aux 242 millions d’euros du 4ème trimestre 2023. Les expéditions d’acier ont augmenté de 16,5% au cours du 1er trimestre 2024 pour atteindre 11 milliers de tonnes. Les prix de vente moyens de l’acier étaient 1,9% plus haut au cours du 1er trimestre 2024.
La division a réalisé un EBITDA de 24 millions d’euros au 1er trimestre 2024, contre 19 millions d’euros au 4ème trimestre 2023. L'EBITDA a augmenté en dépit d'une charge plus importante liée à la valorisation des stocks, grâce à des volumes plus importants, à un meilleur mix et à une meilleure tarification.
La charge d’amortissement et de dépréciation au 1er trimestre 2024 s’est élevée à (3) millions d’euros.
La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 21 millions d’euros au 1er trimestre 2024, contre un bénéfice opérationnel de 18 millions d’euros au 4ème trimestre 2023.
Recyclage et Renouvelables(1)
(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes
La division Recyclage & Renouvelables a enregistré un chiffre d’affaires de 483 millions d’euros au cours du 1er trimestre 2024, soit une hausse de 5,9% par rapport aux 456 millions d’euros du 4ème trimestre 2023. Les expéditions ont augmenté de 1,8% au cours du 1er trimestre 2024 pour atteindre 343 milliers de tonnes. Les prix de vente moyens de la division Recyclage et Renouvelables ont augmenté de 4,1% au cours du trimestre.
L'EBITDA a diminué au cours du trimestre à 18 millions d'euros par rapport à un EBITDA de 65 millions d'euros au quatrième trimestre 2023. L'EBITDA a diminué en raison de l'absence d'effets d'évaluation positifs inclus dans le quatrième trimestre 2023.
Les amortissements et dépréciations pour le 1er trimestre 2024 se sont élevés à (24) millions d’euros.
La division Recyclage & Renouvelables a enregistré une perte opérationnelle de (6) millions d’euros au 1er trimestre 2024, contre un bénéfice opérationnel de 45 millions d’euros au 4ème trimestre 2023.
Événements récents
Conférence téléphonique investisseurs
Les commentaires préenregistrés de la direction sont disponibles dès la publication de ce communiqué de presse sur notre site Internet à l'adresse www.aperam.com, section Investisseurs > Rapports et présentations > Résultats trimestriels > Q1-2024 (Lien vers le podcast).
La direction d’Aperam tiendra une conférence téléphonique destinée aux investisseurs afin de discuter de la performance financière du 1er trimestre 2024 à la date et aux heures suivantes :
Lien vers la webdiffusion: https://channel.royalcast.com/aperam/#!/aperam/20240503_1
Les numéros de téléphone d’accès sont les suivants: France : +33 (0) 1 7037 7166 USA: +1 786 697 3501 UK: +44 (0) 33 0551 0200
Le code d’accès participant est: Aperam
Contacts
Secrétariat général / Delphine Féraud-Valendru; aperam.corporate@aperam.com Relations Investisseurs / Thorsten Zimmermann: +352 661 570 250; thorsten.zimmermann@aperam.com
A propos d’Aperam
Aperam est un acteur mondial de l'acier inoxydable, électrique et spécialisé, avec des clients dans plus de 40 pays. Depuis janvier 2022, l'activité est organisée en quatre divisions principales: Acier inoxydable et électrique, Services et Solutions, Alliages et Spécialités, et Recyclage et Renouvelables.
Aperam dispose d'une capacité d'acier inoxydable et électrique plat de 2,5 millions de tonnes au Brésil et en Europe et est un leader dans les produits de spécialité à haute valeur ajoutée. En plus de son réseau industriel, réparti sur six sites de production au Brésil, en Belgique et en France, Aperam dispose d'un réseau de distribution, de traitement et de services hautement intégré et d'une capacité unique à produire des aciers inoxydables et spéciaux à faible empreinte carbone à partir de biomasse, de déchets d'acier inoxydable et de déchets d'alliages à haute performance. Avec 5 de ses 6 principaux sites certifiés ResponsibleSteelTM, Aperam Bioenergia et sa capacité unique à produire du charbon de bois issu de sa propre sylviculture certifiée FSC® et, avec ELG, un leader mondial de la collecte, du commerce, du traitement et du recyclage de ferrailles d'acier inoxydable et d'alliages à haute performance, Aperam place le développement durable au cœur de son activité, aidant ses clients du monde entier à exceller dans l'économie circulaire.
En 2023, Aperam a réalisé un chiffre d'affaires de 6 592 millions d'euros et des expéditions de 2,20 million de tonnes.
Pour de plus amples informations merci de se référer au site web : www.aperam.com.
Déclarations prospectives Ce document peut contenir des informations et des déclarations prospectives sur Aperam et ses filiales. Ces déclarations englobent des projections et des estimations financières ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations concernant des plans, des objectifs et des anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autres expressions similaires. Bien que la direction d’Aperam estime que les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont raisonnables, l’attention des investisseurs et des détenteurs de titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur lesquels la Société n’exerce généralement aucun contrôle, et qui pourraient entraîner des différences significatives et défavorables entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s’engage pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles informations, d’événements futurs ou d’autres facteurs.
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ D’APERAM
TABLEAU CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE D’APERAM
Annexe 1a – Statistiques sur la santé et la sécurité
Le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d’heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants.
Annexe 1b - Principales données opérationnelles et financières
Annexe 2 – Résultat net ajusté et résultat de base ajusté par action
Annexe 3 - Termes et définitions
Sauf indication contraire, ou si le contexte l'exige autrement, les références aux termes suivants dans le présent communiqué de presse ont les significations suivantes:
Bénéfice de base ajusté par action: se réfère au bénéfice net ajusté divisé par la moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation CAPEX: concerne les dépenses d'investissement et est défini comme l'achat d'actifs corporels et incorporels. Dette financière brute: dette financière à long terme plus dette financière à court terme. Dette financière nette: dette financière à long terme, plus dette financière à court terme moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Dette financière nette / EBITDA ou ratio d’endettement: désigne le calcul de la dette financière nette divisée par l'EBITDA des douze derniers mois. EBITDA: résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et aux dépréciations. EBITDA ajusté: résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et aux dépréciations et éléments exceptionnels. EBITDA/tonne: calculé comme l’EBITDA divisé par le total des expéditions d'acier. EBITDA ajusté/tonne: calculé comme l’EBITDA ajusté divisé par le total des expéditions d'acier. Eléments exceptionnels: comprennent (i) des dépréciations de stocks supérieures ou égales à 10% du total des stocks concernés avant dépréciation à la fin du trimestre considéré, (ii) des (charges) / gains de restructuration supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le trimestre considéré, (iii) des (pertes) / gains sur les cessions d'actifs supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le trimestre considéré ou (iv) des autres éléments non récurrents supérieurs ou égaux à 10 millions d’euros pour le trimestre considéré. Expéditions: les informations au niveau de la division et du groupe éliminent les expéditions inter-sectorielles (qui existent principalement entre les divisions “Acier Inoxydable et aciers électriques” et “Services et Solutions”) et les expéditions intra-divisions, respectivement. Flux de trésorerie disponibles avant dividendes et rachat d'actions: correspondent aux flux de trésorerie générés par l'exploitation moins les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement. Fonds de roulement: créances clients plus stocks, moins dettes fournisseurs. Liquidité: trésorerie et équivalents de trésorerie et lignes de crédit non tirées. Prix de vente moyen: calculé en divisant le chiffre d’affaires par les expéditions. Prix de vente moyen d’acier: calculé en divisant le chiffre d’affaires lié à la vente d'acier par les expéditions d’acier. Résultats financiers: Charges financières nettes, autres coûts de financement nets, résultats de change et résultats sur produits dérivés. Résultat net ajusté: il s'agit du résultat net déclaré moins les éléments exceptionnels, la reprise de provisions, la reconnaissance d'actifs d'impôts différés sur les pertes fiscales, la reprise de l'impôt sur le revenu courant sur les intérêts de PIS/Cofins au Brésil et l'effet de l'impôt différé sur les éléments exceptionnels. Taux de fréquence en matière de santé et sécurité: le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail est calculé pour 1 000 000 d’heures travaillées, sur la base de notre personnel et de celui de nos sous-traitants. Trésorerie et équivalents de trésorerie: représente la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les liquidités soumises à restriction et les placements à court terme.
1 Les informations financières contenues dans ce communiqué et dans l'annexe 1 ont été préparées conformément aux critères de mesure et de comptabilisation des normes internationales d'information financière ("IFRS") telles qu'adoptées dans l'Union européenne. Bien que les informations financières intermédiaires incluses dans ce communiqué aient été préparées conformément aux IFRS applicables aux périodes intermédiaires, ce communiqué ne contient pas suffisamment d'informations pour constituer un rapport financier intermédiaire tel que défini dans la norme comptable internationale 34, "Information financière intermédiaire". Sauf indication contraire, les chiffres et les informations figurant dans le communiqué n'ont pas été vérifiés. Les informations financières et certaines autres informations présentées dans un certain nombre de tableaux de ce communiqué de presse ont été arrondies au nombre entier le plus proche ou à la décimale la plus proche. Par conséquent, la somme des chiffres d'une colonne peut ne pas correspondre exactement au chiffre total indiqué pour cette colonne. En outre, certains pourcentages présentés dans les tableaux de ce communiqué de presse reflètent des calculs basés sur les informations sous-jacentes avant l'arrondi et, par conséquent, peuvent ne pas correspondre exactement aux pourcentages qui seraient obtenus si les calculs pertinents étaient basés sur les chiffres arrondis.
2 Le Leadership Journey® est une initiative lancée le 16 décembre 2010, puis accélérée et augmentée par la suite, pour cibler les gains de gestion et l'amélioration des bénéfices. La quatrième phase du Leadership Journey® vise des gains de 150 millions d'euros pour la période 2021 - 2023 par une combinaison de mesures d'amélioration des coûts, de la croissance et du mix. Certains investissements supplémentaires, annoncés en 2021 dans le cadre du programme Stratégie 2025, ont été accélérés pour atteindre une croissance des bénéfices dès 2022, contribuant ainsi à la phase 4 du Leadership Journey. Nous avons conclu la phase 4 du Leadership JourneyⓇ au-delà de l'objectif, avec des gains de 186 millions d'euros. Nous avons annoncé des gains ciblés de 200 millions d'euros pour la phase 5, à réaliser sur la période 2024 - 2026. Les gains proviendront d'une combinaison d'économies de coûts variables et fixes, ainsi que d'améliorations des achats et du mix. La phase 5 comprend un plan de réduction des coûts structurels de 50 millions d'euros. Dans la mesure où ce plan affecterait les conditions d’emploi, nous consulterions nos partenaires sociaux sur les aspects sociaux.
3 Ce communiqué de presse comprend également des mesures de performance alternatives ("APM" ci-après). La Société estime que ces APM sont pertinents pour améliorer la compréhension de sa situation financière et fournissent des informations supplémentaires aux investisseurs et à la direction en ce qui concerne la performance financière, la structure du capital et l'évaluation du crédit de la Société. Ces mesures financières non-GAAP doivent être lues en conjonction avec les informations financières d'Aperam préparées conformément aux normes IFRS, et non comme une alternative à celles-ci. Ces mesures non-GAAP peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires appliquées par d'autres sociétés. Les APM utilisés sont définis dans l'annexe 3 "Termes et définitions". [1]a Les perspectives pour le trimestre dépendent de l'évolution future des prix des métaux et des produits. Les deux sont supposés constants à leur niveau actuel.
Diffusion d’une information Réseau Financier transmis par EQS Group. |
1894731 03-Mai-2024 CET/CEST