Bakgrund och motiv
Active Biotech är ett bioteknikföretag som använder sin omfattande kunskapsbas och produktportfölj för att utveckla first-in-class immunmodulerande behandlingar inom specialiserade onkologiska och immunologiska indikationer med stort medicinskt behov och hög kommersiell potential. Efter beslut om en ny inriktning av forsknings- och utvecklingsaktiviteter under 2020 är den nya inriktningen fullt ut implementerad och Active Biotech har i dag tre projekt i sin portfölj: De helägda projekten, tasquinimod och laquinimod, med en verkningsmekanism som innefattar modulering av funktionen hos myeloida immunceller, utvecklas för behandling av hematologiska cancerformer respektive inflammatoriska ögonsjukdomar. Därutöver har Bolaget projektet naptumomab, som utvecklas av Active Biotechs samarbetspartner NeoTX för behandling av solida tumörer.

Tasquinimod är i klinisk fas Ib/IIa för behandling av multipelt myelom. Bolaget förväntar sig att säkerhetsavläsning och start av en expansionsstudie kan ske sent under det andra halvåret 2022 eller i början av 2023. En klinisk proof-of-concept-studie i patienter med myelofibros förbereds i samarbete med Erasmus/Oncode Institute och är planerad att starta i början av 2023. Studien finansieras av Oncode Institute.

I laquinimodprojektet pågår en klinisk fas I-studie av en nyligen utvecklad ögondroppsformulering. Studien som startade i december 2021, har säkerhet och tolerabilitet som primärt mål. Resultat från den kliniska studien förväntas under inledningen av 2023. En klinisk fas II-studie för behandling av patienter med icke-infektiös uveit förbereds och planeras starta under 2023.

Naptumomab, som utvecklas i samarbete med NeoTX, är en tumörriktad immunterapi. En fas IIa-studie i patienter med lungcancer, samt en fas Ib/II-studie i patienter med avancerade utvalda solida tumörer pågår. NeoTX finansierar till fullo de kliniska programmen med naptumomab där resultat från fas II-studien i lungcancer väntas under 2023 och resultaten från fas Ib/II-studien under 2022.

Företrädesemissionen syftar till att ge Active Biotech den finansiella uthållighet som krävs för att genomföra de planerade pre-kliniska och kliniska studierna relaterade till Bolagets prioriterade projekt, invänta utfallet av pågående kliniska studier samt för att kunna genomföra förhandlingar med samarbetspartners. Likviden från företrädesemissionen, som vid full teckning förväntas uppgå till cirka 55 miljoner kronor, före transaktionskostnader, avses att huvudsakligen användas till att fortskrida projektaktiviteterna utan att några väsentliga förändringar sker avseende storlek och fokus i organisationen.

Nyemissionen
Bolagets styrelse har, med stöd av bolagsstämmans bemyndigande, beslutat att genomföra en företrädesemission om cirka 55 miljoner kronor, före transaktionskostnader. Bolagets aktiekapital ökas därigenom med högst cirka 281 508,20 kronor genom emission av högst 54 513 680 nya aktier. Teckningskursen uppgår till 1,0 krona per aktie. Rätt att teckna de nya aktierna ska med företrädesrätt tillkomma Bolagets aktieägare. Teckning kan även ske utan stöd av företrädesrätt i enlighet med vad som framgår av det fullständiga emissionsbeslutet.

Avstämningsdag för rätt att delta i nyemissionen ska vara den 18 augusti 2022. Teckning av de nya aktierna ska ske under perioden 22 augusti – 5 september 2022. Sista dag för handel i Active Biotech-aktien inklusive rätt till deltagande i nyemissionen är den 16 augusti 2022.

MGA Holding AB och Peter Thelin (privat och via bolag) har åtagit sig att teckna sina respektive företrädesrättsandelar i företrädesemissionen, motsvarande totalt cirka 15,4 miljoner kronor, motsvarande 28,2 procent av företrädesemissionen. Peter Thelin har därutöver också lämnat en emissionsgaranti motsvarande cirka 18 procent av företrädesemissionen. Erbjudandet omfattas därmed av teckningsåtaganden och emissionsgaranti om cirka 25,2 miljoner kronor. Det utgår ingen ersättning för teckningsåtagandena respektive garantiåtagandet.

Preliminär tidplan

Prospekt
Ett prospekt kommer att offentliggöras före teckningsperiodens början. Prospektet kommer att hållas tillgängligt på Active Biotechs hemsida, www.activebiotech.com

Rådgivare
Advokatfirman Vinge är legal rådgivare till Active Biotech i samband med nyemissionen.

För ytterligare information, vänligen kontakta:
Helén Tuvesson, Verkställande Direktör
Tel. 046 19 21 56

Hans Kolam, CFO
Tel. 046 19 20 44

Active Biotech AB (publ) (NASDAQ Stockholm: ACTI) är ett bioteknikföretag som använder sin omfattande kompetensbas och projektportfölj för att utveckla unika immunmodulerande behandlingar för specialiserade onkologi- och immunologiska indikationer med stort medicinskt behov och betydande kommersiell potential. Efter beslut om en ny inriktning av forsknings- och utvecklingsverksamheten syftar Active Biotechs affärsmodell till att driva projekt till klinisk utvecklingsfas för att sedan vidareutveckla dessa internt eller i externa partnerskap. Active Biotech har för närvarande tre projekt i projektportföljen: De helägda projekten tasquinimod och laquinimod, som är immunomodulerande småmolekyler med en verkningsmekanism som innefattar modulering av funktionen hos myeloida immunceller, avses att användas för behandling av hematologiska cancerformer respektive inflammatoriska ögonsjukdomar. Tasquinimod är i klinisk fas Ib/IIa för behandling av multipelt myelom. Laquinimod är i klinisk fas I med en ögondroppsformulering, som kommer att följas av en fas II-studie för behandling av icke-infektiös uveit. Naptumomab, som utvecklas i samarbete med NeoTX Therapeutics, är en tumörriktad immunterapi. Ett klinisk fas Ib/II-program i patienter med avancerade solida tumörer pågår. Besök www.activebiotech.com för mer information.

Active Biotech AB
Scheelevägen 22, 223 63 Lund
Tel: 046-19 20 00

VIKTIG INFORMATION
Informationen i detta pressmeddelande innehåller eller utgör inte ett erbjudande om att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier eller andra värdepapper i Active Biotech. Inga åtgärder har vidtagits eller kommer att vidtas för att tillåta ett erbjudande till allmänheten i någon annan jurisdiktion än Sverige.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt definitionen i förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte blivit godkänt av någon tillsynsmyndighet i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande varken identifierar eller försöker att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara kopplade till en investering i aktier eller andra värdepapper i Active Biotech. Ett prospekt kommer att förberedas i samband med företrädesemissionen samt granskas och godkännas av Finansinspektionen, som är den nationella behöriga myndigheten i Sverige i förhållande till Prospektförordningen. För att investerare fullt ut ska förstå de potentiella riskerna och fördelarna kopplade till ett beslut att delta i företrädesemissionen, ska ett investeringsbeslut endast vara baserat på informationen i prospektet. Därför uppmuntras investerare att granska prospektet i sin helhet.

Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Japan, Kanada eller någon annan jurisdiktion där en sådan åtgärd är olaglig, där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder utöver de som följer av svensk lag. Handlingar i strid med dessa restriktioner kan bryta mot tillämplig värdepapperslagstiftning. Inga aktier eller andra värdepapper i Active Biotech har blivit registrerade, och inga aktier eller andra värdepapper kommer att registreras, enligt den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (”Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon stat eller annan jurisdiktion i USA och inga aktier eller andra värdepapper kommer att erbjudas, säljas eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom under ett tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte är föremål för, registreringskrav enligt Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant stat eller annan jurisdiktion i USA.

Inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (”EES”) erbjuds inte aktier eller andra värdepapper (”Värdepapper”) till allmänheten i något annat land än Sverige. I andra EU-medlemsstater, ska ett sådant erbjudande av Värdepapper bara göras i enlighet med Prospektförordningen. I andra EES-medlemsländer, som har implementerat Prospektförordningen i sin nationella lagstiftning, ska ett erbjudande av Värdepapper bara göras i enlighet med tillämpligt undantag i Prospektförordningen och/eller i enlighet med ett tillämpligt undantag under en relevant nationell implementeringsåtgärd. I andra EES-medlemsstater som inte har implementerat Prospektförordningen i sin nationella lagstiftning, får ett erbjudande av Värdepapper endast göras i enlighet med ett tillämpligt undantag i nationell lag.

I Storbritannien, är detta dokument och annat material i förhållande till Värdepapperna som är beskrivna häri, endast distribuerade till, och endast riktad till, och någon investering eller investeringsåtgärd till vilket detta dokument relaterar är endast tillgängligt, och kommer endast att vara avsedd för, ”kvalificerade investerare” (i enlighet med Storbritanniens version av Prospektförordningen vilken är en del av brittisk lag till följd av European Union (Withdrawal Act) 2018) som är (i) personer som har professionell erfarenhet i ämnen relaterade till investeringar som faller inom definitionen ”investment professionals” i artikel 19(5) av Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Order”), (ii) enheter med hög nettoförmögenhet etc. som faller inom artikel 49(2)(a) till (d) av Ordern, eller (iii) sådana andra personer till vilka sådana investeringar eller investeringsaktiviteter lagligt kan göras tillgängliga enligt Ordern (alla sådana personer refereras tillsammans till som ”relevanta personer”). I Storbritannien, är alla investeringar eller investeringsaktiviteter till vilka denna kommunikation relaterar till endast tillgänglig för, och kommer endast att avse, relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder med detta pressmeddelande som grund och ska inte agera eller förlita sig på det.

Detta pressmeddelande kan innehålla framåtblickande uttalanden som speglar Bolagets nuvarande syn på framtida aktiviteter samt finansiell och operationell utveckling. Ord som ”ämnar”, ”förväntar”, ”förutser”, ”kan”, ”tror”, ”planerar”, ”upp-skattar” och andra uttryck som antyder indikationer eller förutsägelser av framtida utvecklingar och trender, och som inte är baserade på historiska fakta, är avsedda att identifiera framåtblickande uttalanden. Framåtblickande uttalanden innehåller både kända och okända risker och osäkerheter eftersom de är beroende av framtida händelser och omständigheter. Framåtblickande uttryck garanterar inte framtida resultat eller utveckling och den faktiska utgången kan väsentligt skilja sig åt från de framåtblickande uttalandena.