Aktieanalys på Luxbright - Leveransförskjutningar tynger omsättningen

Luxbright AB (”Luxbright” eller ”Bolaget”) utvecklar, tillverkar och säljer avancerade röntgenrör, röntgenkällor och kundspecifika lösningar, primärt inom Non-Destructive Testing (NDT), med en långsiktig ambition att växa inom portabla röntgenlösningar för bl.a. försvarstillämpningar. Utveckling, produktion och verifiering av röntgenrören, värdekedjans mest kritiska och svårtillverkade led, sker under samma tak i Göteborg. Det första halvåret år 2026 präglades av förseningar i leverantörsledet, varför en del av försäljningen förväntas förskjutas till H2-26. Parallellt fokuserar Bolaget verksamheten mot OEM-affären och ett breddat erbjudandet med tekniska utvecklingsuppdrag och ingenjörstjänster. Den finansiella ställningen är dock fortsatt ansträngd, varför disciplinerad kostnadskontroll och ökad tillväxt är av yttersta vikt. Genom en likaviktad relativvärdering och DCF-modell härleds ett potentiellt nuvärde om 0,12 kr (0,21) per aktie i ett Base scenario.