Den Riktade Nyemissionen
Styrelsen i Bolaget har, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 7 maj 2025, beslutat om den Riktade Nyemissionen. Den Riktade Nyemissionen omfattar 8 571 000 nya stamaktier till en teckningskurs om 3,50 SEK per aktie, genom vilken Bolaget erhåller cirka 30 MSEK före avdrag för transaktionskostnader hänförliga till den Riktade Nyemissionen. Teckningskursen i den Riktade Nyemissionen has bestämts genom ett s.k. accelererat bookbuilding-förfarande som letts av ABG Sundal Collier AB (”ABG Sundal Collier”). Investerarna i den Riktade Nyemissionen består av ett antal svenska och internationella institutionella investerare.
 
Teckningskursen i den Riktade Nyemissionen has bestämts genom ett bookbuilding-förfarande till 3,50 SEK per aktie och motsvarar en rabatt om cirka 9,09 procent mot dagens stängningskurs om 3,85 SEK. Eftersom teckningskursen i den Riktade Nyemissionen har bestämts genom ett bookbuilding-förfarande anser styrelsen att teckningskursen återspeglar aktuella marknadsförhållanden och efterfrågan.
 
Genom den Riktade Nyemissionen breddar och förankrar Bolaget sin investerarbas, baserat på det inkommande intresse som uttryckts av investerare. Bolaget planerar att använda nettolikviden för att ytterligare stärka sin balansräkning, stödja partneraktiviteter och för att förlänga kassaflödet in i Q4 2026 förbi den förväntade tidpunkten för den amerikanska läkemedelsmyndighetens (FDA) svar på den nyligen inlämnade registreringsansökan (NDA) (som tillkännagavs den 3 september 2025).
 
 
Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt
Inför den Riktade Nyemissionen har styrelsen gjort en samlad bedömning och noga övervägt möjligheten att anskaffa nödvändigt kapital genom en företrädesemission (med företrädesrätt för aktieägarna), men anser att det till exempel skulle innebära en risk att bolaget inte kan tillgodose sitt kapitalbehov och samtidigt upprätthålla en optimal kapitalstruktur. Vidare utgör den Riktade Nyemissionen endast en begränsad del av Bolagets börsvärde, vilket innebär att en företrädesemission skulle vara oproportionerligt betungande att genomföra och medföra kostnader och tidsåtgång i form av komplexa processer för Bolaget. Eftersom den Riktade Nyemissionen bland annat kommer att (i) diversifiera bolagets aktieägarbas med nya välrenommerade institutionella ägare, (ii) ytterligare stärka Bolagets finansiella ställning och förlänga kassaflödet in i Q4 2026 förbi den förväntade tidpunkten för FDA:s svar på NDA-anmälan, (iii) genomföras på ett mer tidseffektivt sätt, till en lägre kostnad samt med mindre komplexitet och risk för negativ påverkan på aktiekursen än en företrädesemission, och (iv) säkerställa en stark balansräkning i rådande volatila och osäkra marknadssituation, är styrelsens samlade bedömning att skälen för att genomföra den Riktade Nyemissionen med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt överväger skälen som motiverar huvudregeln att nyemissioner ska genomföras med företrädesrätt för aktieägarna.
 
Lock up-åtaganden
I samband med den Riktade Nyemissionen har Bolaget åtagit sig att, med sedvanliga undantag, inte emittera några ytterligare aktier (utöver de som avses i den Riktade Nyemissionen) under en period om 90 dagar efter likviddagen för den Riktade Nyemissionen. Därutöver har aktieägande styrelseledamöter och medlemmar av ledningsgruppen åtagit sig att, med sedvanliga undantag, inte sälja några aktier i Bolaget under en period om 90 dagar efter likviddagen för den Riktade Nyemissionen.
 
Antal aktier, aktiekapital och utspädning
Genom den Riktade Nyemissionen kommer Bolagets aktiekapital att öka med 8 571 000 SEK, från 119 331 580 SEK till 127 902 580 SEK, genom emission av 8 571 000 nya stamaktier, vilket resulterar i att det totala antalet utestående aktier i Bolaget ökar från 119 331 580 aktier till 127 902 580 aktier, varav 126 815 459 är stamaktier och 1 087 121 är C-aktier. Detta motsvarar en utspädningseffekt om cirka 6,76 procent av det totala antalet stamaktier i Bolaget efter den Riktade Nyemissionen. Likviddagen förväntas vara omkring den 25 september 2025.
 
Rådgivare
ABG Sundal Collier agerar Sole Global Coordinator och Sole Bookrunner till Bolaget i samband med den Riktade Nyemissionen. Setterwalls Advokatbyrå AB agerar legal rådgivare till Bolaget i samband med den Riktade Nyemissionen.
 
Viktig information
Detta pressmeddelande får inte publiceras, offentliggöras eller distribueras, varken i dess helhet eller delar av det, direkt eller indirekt, i eller till USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller ett annat land där publicering, offentliggörande eller distribution skulle vara otillåtet. Detta pressmeddelande är endast avsett för informationsändamål och utgör inte ett erbjudande om att sälja eller utfärda, eller en uppmaning om att köpa, förvärva eller teckna nya aktier i Bolaget i USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller i ett annat land där ett sådant erbjudande eller uppmaning inte är tillåten eller till någon person till vilken det är otillåtet att göra ett sådant erbjudande eller en sådan uppmaning. Underlåtenhet att följa dessa anvisningar kan utgöra en överträdelse av värdepapperslagar i sådana länder.
 
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Bolaget har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av värdepapper i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med den Riktade Nyemissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till "kvalificerade investerare" i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.
 
I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" (enligt den brittiska versionen av Prospektförordningen (EU) 2017/1129 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Föreskriften"); eller (ii) "high net worth entities" etc. som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer bör inte vidta några åtgärder baserat på detta dokument och inte heller agera eller förlita sig på det.
 
Värdepapperen som omnämns häri har inte och kommer inte att registreras enligt U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act") eller hos någon tillsynsmyndighet för värdepappersmarknaden i någon delstat eller jurisdiktion i USA och får inte erbjudas, säljas eller överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, utom i enlighet med ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven enligt Securities Act och i enlighet med alla tillämpliga värdepapperslagar i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA. Den Riktade Nyemissionen riktas inte till allmänheten i USA, Sverige eller någon annanstans.
 
Detta pressmeddelande har utfärdats av, och är Bolagets eget ansvar. ABG Sundal Collier, eller någon av dess dotterbolag eller agenter, har eller kommer inte att ge några uttalanden eller garantier, uttryckliga eller underförstådda, om eller i förhållande till, och ABG Sundal Collier eller någon av dess respektive dotterbolag eller agenter, har eller kommer inte att ta något ansvar för eller kommer att ta på sig något ansvar för eller i förhållande till, riktigheten eller fullständigheten av detta pressmeddelande eller annan skriftlig eller muntlig information som gjorts tillgänglig för eller offentliggjorts av en berörd part eller dess rådgivare, och varje ansvar för detta friskrivs uttryckligen från att gälla.
 
Distributionen av detta pressmeddelande och erbjudandet av de värdepapper som avses häri kan vara förbjudet enligt lag i vissa jurisdiktioner. Ingen åtgärd har vidtagits av Bolaget, ABG Sundal Collier eller någon av dess närstående bolag som skulle, eller som är avsedd att, tillåta ett erbjudande av värdepapperen i någon jurisdiktion eller som resulterar i innehav eller distribution av detta pressmeddelande eller något annat material hänförligt till erbjudandet eller marknadsföringsmaterial hänförligt till värdepapperen i någon jurisdiktion där det krävs åtgärder för detta ändamål. Personer i vars besittning detta pressmeddelande kommer uppmanas av Bolaget och ABG Sundal Collier att hålla sig informerade om och att observera sådana restriktioner.
 
Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara förbundna med en investering i nya aktier. Ett investeringsbeslut att förvärva eller teckna nya aktier i den Riktade Nyemissionen måste fattas endast på grundval av offentlig tillgänglig information, vilken inte har oberoende verifierats av ABG Sundal Collier.
 
Detta pressmeddelande utgör inte en inbjudan att garantera, teckna eller på något annat sätt förvärva eller överlåta värdepapper i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende den Riktade Nyemissionen. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egen undersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som beskrivs i detta pressmeddelande och all offentlig tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Historiska resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat.
 
Detta pressmeddelande innehåller (eller kan innehålla) vissa framåtblickande uttalanden som avser vissa av Bolagets nuvarande förväntningar och bedömningar avseende framtida händelser. Dessa uttalanden, vilka ibland kan innehålla ord som "mål", "förutse", "tro" "avse", "plan", "estimat" "förväntar" och ord av liknande innebörd, återspeglar styrelsens uppfattningar och förväntningar och innehåller ett antal risker, osäkerheter och antaganden vilka kan leda till att faktiska resultat och prestationer skiljer sig väsentligt från förväntade framtida resultat eller prestationer som uttrycks eller antyds i det framåtblickande uttalandet. Uttalanden i detta pressmeddelande om tidigare trender eller aktiviteter ska inte tolkas som en försäkran om att sådana trender eller aktiviteter kommer att fortsätta i framtiden. Informationen i detta pressmeddelande kan komma att ändras utan förvarning och, med undantag för vad som krävs enligt tillämplig lag eller Nordic Main Market Rulebook for Issuers of Shares, åtar sig inte Bolaget något ansvar eller förpliktelser för att offentligt uppdatera eller granska något av de framåtblickande uttalandena, vilka endast gäller per dagen för detta pressmeddelande. Du bör inte fästa otillbörlig tilltro till framåtriktade uttalanden, vilka endast gäller per dagen för detta pressmeddelande. Inga uttalanden i detta pressmeddelande är eller är avsedda att vara en vinstprognos eller vinstuppskattning eller att antyda att Bolagets vinst för det innehavande eller kommande räkenskapsåret kommer att motsvara eller överstiga Bolagets historiska eller publicerade vinst. Till följd av dessa risker, osäkerheter och antaganden bör mottagaren inte fästa någon otillbörlig tilltro till dessa framåtblickande uttalanden som en förutsägelse av faktiska resultat eller på annat sätt.