• Förvärvsbolaget ACQ etablerades på initiativ av Bure Equity ("Bure”) och noterades på Nasdaq Stockholm i mars 2021. ACQ har fokuserat på att hitta ett onoterat, hållbart, nordiskt teknikbaserat kvalitetsbolag som verkar på en marknad med stor potential eller på en nischmarknad där målbolaget har en ledande position.

• Yubico är en global ledande leverantör av hårdvarubaserade lösningar för multifaktorautentisering, som skyddar mot användande av stulna identiteter. Yubico grundades 2007 av Stina och Jakob Ehrensvärd och har idag kunder i omkring 160 länder. Bolagets kärnprodukt, YubiKey, har sålts i över 22 miljoner enheter världen över och används idag av många av världens största bolag.

• Bure äger sedan 2021 20% i ACQ och har varit ägare i Yubico sedan 2017, då Bure förvärvade en minoritetsandel. Bure har sedan 2017 fortsatt att investera i Yubico och har idag en ägarandel om 15,3% på fullt utspädd basis. Efter fusionen mellan ACQ och Yubico kommer Bures ägande i det sammanslagna bolaget, som byter namn till Yubico, att uppgå till 17,4% (givet villkoren och antagandena som anges i ACQ:s pressmeddelande). Bure blir därmed största ägare.

• Som ägare av både Yubico och ACQ föreligger en jävssituation för Bure. Patrik Tigerschiöld och Sarah McPhee, styrelsemedlemmar i både Bure och ACQ, samt Bure och ACQ:s VD Henrik Blomquist, har därför inte deltagit, och kommer inte att delta, i ACQ:s styrelses beslut om att godkänna transaktionen eller om att ingå fusionsplanen och fusionsavtalet, och inte heller i styrelsens handläggning inför sådana beslut. Medlemmarna i ACQ:s styrelse som inte har en intressekonflikt har därmed hanterat beslutsfrågorna som rör transaktionen.

• Det slutgiltiga beslutet om transaktionen ska fullföljas kommer att tas av ACQ:s aktieägare vid ACQ:s extrainsatta bolagsstämma omkring den 20 juni 2023.

• Bure stödjer samgåendet och har åtagit sig att rösta för fusionen på bolagens extrainsatta bolagsstämmor.

• Bure kommer att åta sig att inte sälja sitt aktieinnehav i ACQ under en period om 365 dagar från det datum då transaktionen genomförs, vilket förväntas ske under det tredje kvartalet 2023.

• Fusionsvederlaget till aktieägarna i Yubico utgörs av 42% i kontant betalning och 58% i nyemitterade aktier i ACQ. Som aktieägare i Yubico, kommer Bure därmed att erhålla 8 064 674 nya aktier i ACQ, och 579 miljoner SEK i kontanter. Bure kommer därför inneha totalt 15 064 674 aktier i ACQ efter transaktionen och ökar därmed sitt nuvarande ägande i Yubico om 15,3% till 17,4% efter fusionens genomförande.

• Som sponsor i ACQ innehar Bure 4 200 000 sponsoroptioner i det sammanslagna bolaget, vilka kan utnyttjas för aktieteckning tidigast den 1 april 2026 och senast den 1 april 2031, med ett lösenpris på 130 SEK. Detta innebär att Bure maximalt kan komma upp i ett ägande om 21,2% i Yubico.

• Bure avser att nominera Patrik Tigerschiöld som styrelseordförande i Yubico.

Patrik Tigerschiöld, ordförande i Bure, kommenterar:

”Stina och Jakob Ehrensvärd har varit oerhört framgångsrika entreprenörer och bolagsbyggare, när de har utvecklat Yubico till en världsledande aktör på den globala cybersäkerhetsmarknaden. Det är fantastiskt roligt att ett kvalitetsbolag som Yubico väljer att noteras i Sverige, och jag ser fram emot att fortsätta utveckla Yubico tillsammans med Yubicos grundare, medarbetare och övriga aktieägare”.

”En komplicerande faktor har varit det faktum att Bure har varit ägare i Yubico sedan 2017. Detta har ställt särskilda krav på hanteringen av beslutsprocessen i transaktionen. ACQ:s oberoende ledamöter har fattat beslut om transaktionen och jag och övriga Burerepresentanter med intressekonflikter har inte varit delaktiga i beslutet eller handläggningen av beslutet. Slutligen är det viktig att poängtera att det är ACQ:s aktieägare som, på en extra bolagstämma, beslutar om affären ska genomföras eller inte”.