Calviks förvärvar norska Subshore – största förvärvet hittills och ett avgörande steg i etableringen av Norvika

Norvika är helägt av Calviks och etablerades under 2026 för att samla koncernens norska verksamheter i en gemensam struktur med fokus på fortsatt organisk tillväxt och förvärv. Genom förvärvet av Subshore tar Calviks ett avgörande steg mot ambitionen att bygga en ledande norsk investeringsplattform inom kompetensförsörjning och närliggande industriservicetjänster. Efter slutförda tidigare ingångna avsiktsförklaringar avseende ytterligare förvärv i Norge förväntas Norvika uppnå en proformaomsättning om cirka 1,9 miljarder norska kronor, vilket innebär en nära fördubbling jämfört med tidigare kommunicerade estimat.

Subshore har genom långvariga kundrelationer, hög specialistkompetens och stark lönsamhet byggt upp en stark position inom specialistbemanning till offshore- och processindustrin i Norge, en marknad som bedöms omsätta omkring 20 miljarder norska kronor. Genom dotterbolaget OneSource kompletteras verksamheten dessutom med produkter och tjänster inom preservering till marin-, förnybar- samt olje- och gasindustrin. För Calviks innebär detta etableringen av ett nytt affärsområde inom produktförsäljning och industriservice, vilket breddar koncernens erbjudande utanför den traditionella kompetensförsörjningsaffären.

"Det här är den enskilt viktigaste affären i Calviks historia och visar tydligt hur vi bygger vår nya investeringsplattform Norvika – genom att förvärva marknadsledande nischbolag med starka entreprenörer, god lönsamhet och betydande tillväxtpotential. Samtidigt breddar vi verksamheten genom OneSource och etablerar ett nytt affärsområde inom produktförsäljning och industriservice, vilket stärker koncernens långsiktiga affärsmodell", säger Viktor Rönn, VD för Calviks.

Nuvarande ägare kommer att kvarstå som ägare till 30 procent av Subshore och fortsätta leda verksamheten operativt efter tillträdet.

"Vi har byggt Subshore under många år och varit noggranna med att hitta rätt långsiktig partner. Calviks delar vår syn på entreprenörskap, decentraliserat ledarskap och långsiktigt värdeskapande. Vi ser fram emot att fortsätta utveckla verksamheten tillsammans samtidigt som vi behåller ett betydande ägande och ett långsiktigt operativt ansvar för bolagets fortsatta utveckling", säger styrelseordförande Jan Kåre Pedersen.

Köpeskilling och finansiering

Köpeskillingen baseras på ett bolagsvärde om cirka 255 miljoner norska kronor på kassa- och skuldfri basis. Förvärvet omfattar 70 procent av aktierna i Subshore, motsvarande en initial köpeskilling om cirka 178,5 miljoner norska kronor. Av detta belopp avses cirka 125 miljoner norska kronor erläggas kontant vid tillträdet. Därutöver kan två prestationsbaserade tilläggsköpeskillingar komma att utgå baserat på bolagets resultatutveckling efter tillträdet.

Tillträdet är villkorat av att Calviks säkerställer finansiering av transaktionen samt att sedvanliga tillträdesvillkor uppfylls. Bolaget för en konstruktiv dialog med flera finansieringsparter och bedömer att finansieringen kommer att vara på plats inför planerat tillträde. Bolaget avser att informera marknaden så snart finansieringen är säkerställd och tillträdesvillkoren är uppfyllda.

Som en del av etableringen av Norvika kommer Subshore, tillsammans med Calviks övriga norska verksamheter, att ingå i den norska investeringsplattformen genom planerade andelsbyten. Därigenom blir säljarna, tillsammans med övriga lokala minoritetsägare, delägare i Norvika, medan Calviks avser att kvarstå som tydlig majoritetsägare. Den slutliga ägarstrukturen fastställs i samband med att andelsbytena genomförs och relevanta värderingsunderlag färdigställs.