Händelser under kvartalet

• Case Group passerar 20 miljarder kronor i förvaltade fondvolymer
• 10 kvartal i rad med ökade förvaltade fondvolymer
• 7 kvartal i rad med ökade provisionsintäkter

VD och koncernchef Johan Andrassy kommentar

Starten på det andra kvartalet 2025 präglades av en hög volatilitet på de globala finansmarknaderna. En av de mest påtagliga händelserna var Trumps oväntade tullbesked i april, som snabbt skapade oro och osäkerhet hos investerare världen över. Beskedet påverkade riskaptiten negativt, vilket återspeglades i fondflödena under månaden. Många sparare intog en avvaktande hållning och valde att temporärt stå vid sidlinjen i väntan på en klarare marknadsbild.

I en sådan miljö sätts både förvaltningsförmåga och distributionskraft på prov. För vår del har perioden visat att vi står starka även i oroliga tider. Genom att agera snabbt och proaktivt, och med en fortsatt hög aktivitetsnivå i både förvaltning och försäljning, har vi inte bara lyckats motverka de negativa effekterna av den så kallade ”tullsmockan” – utan också kommit ur perioden starkare än tidigare.

Vår tillväxt är nu tydligt strukturell och inte bara beroende av marknadens utveckling. Vi har ökat våra förvaltade fondvolymer tio kvartal i rad, och under juni passerade vi för första gången 20 miljarder kronor i AUM. Det är en milstolpe som placerar oss i en exklusiv skara av fristående fondbolag i Sverige, och det är ett kvitto på att vår långsiktiga strategi fungerar. Efterfrågan på våra fonder är fortsatt stark, vilket visar att vårt erbjudande tilltalar sparare oavsett marknadsklimat.

En avgörande del i denna framgång är vårt intensiva och målinriktade försäljningsarbete. Vi har under kvartalet fortsatt att vara mycket aktiva i distributionen, med regelbundna möten, presentationer och kundträffar. Denna höga närvaro och tillgänglighet bidrar till att våra fonder får den synlighet de förtjänar. Det är också glädjande att intresset är jämnt fördelat mellan våra aktiefonder och räntefonder, vilket understryker styrkan i bredden på vårt erbjudande.

Vår affärsmodell fortsätter att leverera även finansiellt. Provisionsintäkterna ökade jämfört med samma kvartal föregående år, och vårt provisionsnetto förbättrades markant. I kombination med en fortsatt effektiv kostnadsstruktur resulterade det i ett kraftigt förbättrat rörelseresultat jämfört med Q2 2024. Detta visar att vi inte bara växer i volym utan också i lönsamhet – en kombination som skapar långsiktigt värde för våra ägare. Den nuvarande lönsamheten, i kombination med en stark kassa, innebär också att Case Group har goda förutsättningar för att överväga framtida utdelningar till aktieägarna. Med de nuvarande förvaltade fondvolymerna genererar verksamheten ett tydligt överskott, vilket skapar finansiell flexibilitet och stärker vårt långsiktiga värdeskapande.

Vi står nu inför en spännande höst. Under det tredje kvartalet planerar vi att lansera två nya fonder inom vårt exklusiva Elite-koncept: Case Elite One och Case Elite Microcap. Dessa fonder är utformade för den mest krävande spararen och representerar ett viktigt steg i vår ambition att erbjuda unika, högkvalitativa och differentierade sparprodukter som inte går att hitta hos andra aktörer.

Vi ser fortsatt verksamhetsutveckling an med stor tillförsikt. Med växande och differentierat fonderbjudande, stort inflöde av nytt kapital och beprövad strategi för att öka lönsmheten, står Case mycket väl rustat för att fortsätta sin tillväxtresa. Vårt mål är tydligt: att steg för steg befästa vår position som ett av Sveriges mest framgångsrika fristående fondbolag – och att leverera långsiktigt värde till våra kunder och ägare.

För frågor, vänligen kontakta:
Oscar Andrassy, Chief Financial Officer
Telefon: 08-662 06 90
E-mail: oscar.andrassy@casefonder.se

Certified Adviser
Svensk Kapitalmarknadsgranskning AB
Hemsida: https://www.skmg.se/

Den fullständiga rapporten bifogas som PDF och finns tillgänglig på bolagets hemsida https://www.casefonder.se/casegroup