Faciliteten
Enligt villkoren i Avtalet har Loft Capital åtagit sig att teckna upp till 600 konvertibler, vardera med ett nominellt värde om 100 000 SEK, motsvarande ett sammanlagt belopp om upp till 60 000 000 SEK, strukturerat i fyra trancher om 15 000 000 SEK vardera under en åtagandeperiod om 24 månader.

Den första tranchen består av två deltrancher: en första deltranche om 10 000 000 SEK som är tillgänglig vid tillträdet, samt en andra deltranche om 5 000 000 SEK som blir tillgänglig 40 handelsdagar därefter.

De huvudsakliga villkoren för Faciliteten är följande:

• Totalt åtagande: 60 000 000 SEK i fyra trancher om 15 000 000 SEK vardera
• Åtagandeperiod: 24 månader från dagen för Avtalet
• Förfallodag: 12 månader från dagen för teckning av respektive tranche
• Teckningskurs: 95 procent av nominellt värde
• Ränta: Konvertiblerna löper utan ränta
• Konverteringskurs: Det högre av A) det lägre av (i) 0,35 SEK per aktie (”Fast konverteringskurs”), med sedvanliga justeringar vid utspädning, och (ii) 100 procent av den lägsta volymviktade genomsnittskursen (VWAP) för bolagets aktier under de 15 handelsdagar som föregår relevant konverteringsdag, och B) 106 procent av kvotvärdet

Det maximala antalet aktier som kan emitteras inom ramen för Faciliteten får vid någon tidpunkt inte överstiga 25 procent av bolagets totalt emitterade aktiekapital.

Som ersättning för Faciliteten ska Bolaget erlägga en åtagandeavgift till Loft Capital motsvarande två och en halv (2,5) procent av det nominella beloppet för respektive tranche, kontant genom kvittning mot teckningskursen för sådan tranche.

Konvertiblerna är inte upptagna till handel på någon finansiell marknad.

Den första utbetalningen om 10 MSEK
Samtidigt med ingåendet av Avtalet har bolaget lämnat in en begäran om utbetalning av den första deltranchen om 10 000 000 SEK. Nettolikviden till bolaget, efter avdrag för åtagandeavgift och juridiska kostnader, uppgår till 9 150 000 SEK.

Användning av emissionslikviden
Nettolikviden från Faciliteten kommer att användas för att finansiera den fortsatta utvecklingen av bolagets projekt, inklusive volframprojektet San Juan i Galicien (Spanien) och nickel-kobolt-koppar-projektet Hautalampi i Norra Karelen (Finland), samt för allmänna bolagsändamål och rörelsekapital.

Kommentar från VD
Roberto García Martínez, VD för Eurobattery Minerals AB, kommentarer:
”Genomförandet av denna konvertibellånefacilitet är naturligtvis en mycket viktig milstolpe för Eurobattery Minerals. Med upp till 60 miljoner kronor i säkerställd finansiering har vi nu en stark finansiell grund för att ta volframprojektet San Juan mot produktion. Vår målsättning är produktionsstart under första kvartalet 2027, i ett marknadsläge där europeiska volframpriser befinner sig på rekordnivåer och efterfrågan på ansvarsfullt producerade tillgångar i Europa är mycket stark. Finansieringen möjliggör även fortsatt utveckling av vårt batterimineralprojekt Hautalampi i Finland där arbetet med miljötillståndet fortskrider enligt plan. Idag utnyttjar vi den första tranchen om 10 miljoner kronor och ser fram emot nästa fas i bolagets utveckling”.

Uttalande från Loft Capital
Peter Harrison, vd för Loft Capital, kommenterar:
”Vi är glada över att kunna stödja Eurobattery Minerals i arbetet med att utveckla bolagets europeiska portfölj av kritiska mineralprojekt mot produktion. Vi ser ett starkt långsiktigt värde i volfram och batterimineraler som produceras på ett ansvarsfullt sätt i Europa och ser fram emot att följa och stödja bolaget i nästa utvecklingsfas”.

Om Loft Capital
Loft Capital är ett alternativt investmentbolag med fokus på strukturerade PIPE-investeringar och konvertibla investeringar i börsnoterade small cap-bolag. Loft Capital fokuserar på bolag som genomgår transformativa eller kapitalintensiva perioder, inklusive tillväxtinitiativ, förvärv, refinansieringstransaktioner och andra strategiska företagssituationer.

Utspädning
Det maximala antalet nya aktier som kan emitteras vid konvertering av konvertiblerna inom ramen för Faciliteten får vid någon tidpunkt inte överstiga 25 procent av bolagets totalt emitterade aktiekapital. Per dagen för detta pressmeddelande har bolaget 976 258 262 utestående aktier. Full konvertering av Faciliteten till den Fasta konverteringskursen om 0,35 SEK skulle resultera i emission av maximalt cirka 171 428 571 nya aktier, motsvarande cirka 14,9 procent av det nuvarande aktiekapitalet efter full utspädning. Konvertering till marknadspriser under 0,35 SEK skulle resultera i att ett högre antal aktier emitteras.

Rådgivare
Advokatfirman Foyen agerade legal rådgivare till Eurobattery Minerals AB i samband med transaktionen. Advokatfirman Lindahl agerade legal rådgivare till Loft Capital.

Viktig information
Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om att sälja eller en uppmaning att lämna ett erbjudande om att förvärva några värdepapper. De konvertibler som beskrivs häri har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt någon värdepapperslagstiftning och får inte erbjudas eller säljas annat än med stöd av tillämpliga undantag från registreringskrav.

Språkversioner
Eurobattery Minerals AB publicerar sin information på engelska, svenska och tyska för att underlätta för våra aktieägare och övriga intressenter. Vid eventuella avvikelser eller inkonsekvenser mellan språkversionerna ska den engelska versionen ha företräde.