Bifogade filer
F Secure Oyj Osavuosikatsaus Q3 2024
Prenumeration
Beskrivning
| Land | Finland |
|---|---|
| Lista | Mid Cap Helsinki |
| Sektor | Informationsteknik |
| Industri | Programvara |
F-Secure Oyj | Pörssitiedote | 24.10.2024 klo 08:00:00 EEST
F-Securen osavuosikatsaus 1.1.–30.9.2024: Huijausturvan myynti lähtenyt käyntiin
Keskeiset tapahtumat heinä–syyskuussa 2024
- Liikevaihto kasvoi 3,5 prosenttia 36,3 miljoonaan euroon (35,1 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli 1,9 prosenttia.
- Kumppaniliikekanavan liikevaihto kasvoi 3,0 prosenttia 29,3 miljoonaan euroon (28,5 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli 2,3 prosenttia.
- Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 5,2 prosenttia 7,0 miljoonaan euroon (6,7 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli 0,5 prosenttia.
- Oikaistu EBITA oli 14,6 miljoonaa euroa (12,8 milj. eur) ollen 40,3 prosenttia liikevaihdosta (36,4 %).
- Osakohtainen tulos oli 0,04 euroa (0,03 eur). Osakekohtainen tulos ilman yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 0,05 euroa (0,04 eur). (1
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 9,5 miljoonaa euroa (10,9 milj. eur).
Keskeiset tapahtumat tammi–syyskuussa 2024
- Liikevaihto kasvoi 16,9 prosenttia 109,2 miljoonaan euroon (93,5 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli 2,4 prosenttia.
- Kumppanikanavan liikevaihto kasvoi 17,5 prosenttia 88,2 miljoonaan euroon (75,1 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli 3,1 prosenttia.
- Suoramyyntikanavan liikevaihto kasvoi 14,2 prosenttia 21,0 miljoonaan euroon (18,4 milj. eur). Orgaaninen kasvu oli -0,7 prosenttia.
- Oikaistu EBITA oli 40,5 miljoonaa euroa (32,9 milj. eur) ollen 37,1 prosenttia liikevaihdosta (35,2 %).
- Osakohtainen tulos oli 0,10 euroa (0,11 eur). Osakekohtainen tulos ilman yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 0,13 euroa (0,12 eur). (1
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 42,0 miljoonaa euroa (20,1 milj. eur).
- Nettovelka oli 165,4 miljoonaa euroa (187,7 milj. eur) ja nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen oli 3,1x.
1) Vuoden 2023 kolmannesta neljänneksestä alkaen F-Secure raportoi myös osakekohtaisen tuloksen ilman yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja (PPA) johtuen Lookout Life -yritysostosta.
Suluissa olevat luvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin mainita. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt prosenttiosuudet ja luvut voivat sisältää pyöristyseroja, minkä vuoksi ne eivät välttämättä täsmälleen vastaa esitettyjä kokonaismääriä. Tämän osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.
F-Secure tiedotti 20.3.2024 muutoksesta tuloslaskelmassa esitetyn bruttokatteen laskentatavassa. Osa aikaisemmin myytyjä suoritteita vastaavissa kuluissa esitetyistä kuluista esitetään jatkossa tutkimus- ja tuotekehityksen sekä myynnin ja markkinoinnin kuluina. F-Secure soveltaa uutta bruttokatteen laskentatapaa 1.1.2024 alkaen. Myös vertailukauden luvut on oikaistu.
Näkymät vuodelle 2024 (täsmennetty)
Kasvu: F-Secure arvioi vuoden 2024 liikevaihdon olevan välillä 144–147 miljoonaa euroa (aiemmin: 142–152 miljoonaa euroa).
Kannattavuus: Konsernin oikaistun EBITAn arvioidaan olevan välillä 50–53 miljoonaa euroa (aiemmin: 48–54 miljoonaa euroa).
Näkymien taustaoletukset (täsmennetty):
- F-Secure arvioi kyberturvamarkkinan kasvavan keskitason yksinumeroisella kasvutahdilla vuosina 2024–2026 (1. Kasvua saattaa hidastaa epävarmuus, jota näemme kuluttajien keskuudessa tietyillä markkinoilla, minkä seurauksena myös palvelukumppanit, erityisesti tietoliikennepalveluiden tarjoajat ovat varovaisia sijoitusprioriteettinsa suhteen.
- Suurin orgaanisen kasvun veturi kumppanikanavassa on Total ja Total-konversio. Suoramyyntiliiketoiminnassa keskitytään asiakaspitoon ja markkinointipanostukset maksulliseen asiakashankintaan ovat aiempaa alhaisemmat.
- F-Secure jatkaa investointeja (sekä OPEX että CAPEX) sulautetun tietoturvan kyvykkyyksiin, mukaan lukien Tier 1 -ominaisuudet ja -suhteet, joiden odotetaan vauhdittavan kasvua keskipitkällä aikavälillä. Neljännellä vuosineljänneksellä aktivoimme kuitenkin pienemmän osan T&K-kustannuksista kuin edellisillä vuosineljänneksillä, mikä vaikuttaa negatiivisesti kannattavuuteemme (kommenttia muokattu).
- Lookout-kuluttajaliiketoiminta on mukana näkymissä koko vuoden osalta, kun taas vertailukaudella vain kesä–joulukuun 2023 osalta (7 kuukautta).
- Lookout-kuluttajaliiketoiminta on saanut saatuihin ennakkoihin kirjattuja ennakkomaksuja liittyen osaan sen liikevaihdosta, jotka on arvostettu osana yrityskauppaa IFRS-raportoinnin mukaisesti käypään arvoon hankintataseelle ja yritysoston jälkeinen saatuihin ennakoihin liittyvä tuloutettava liikevaihto tulee olemaan alhaisempi verrattuna Lookoutin kuluttajaliiketoiminnan saaduista ennakoista kirjaamaan liikevaihtoon. Alustava negatiivinen liikevaihdon vaikutus, joka sisältyy näkymiin, arvioidaan olevan noin 1,5 miljoonaa euroa vuonna 2024, ja alustava negatiivinen EBITA-tason vaikutus näkymissä on noin 0,5 miljoonaa euroa.
1) Toimialaa seuraavien analyytikoiden, kuten Gartnerin ja IDC:n sekä F-Securen johdon arvio.
Taloudelliset tavoitteet
Vuoteen 2026 tähtäävät keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat:
- Kasvutavoite: Liikevaihto yli 200 miljoonaa euroa vuoteen 2026 mennessä
- Kannattavuustavoite: Oikaistu EBITA-marginaali yli 42 prosenttia alkuvaiheen kasvuinvestointien jälkeen
- Osinkotuotto: Vuosittainen osinko on noin tai yli 50 prosenttia nettotuloksesta
- Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen: Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen alle 2,5x, pois lukien yrityskauppojen tilapäiset vaikutukset
F-Secure Oyj noudattaa sisäisenä suorituskyvyn mittarina ja ohjaavana periaatteena Rule of 40 -tunnuslukua, jonka mukaan liikevaihdon kasvuvauhdin ja kannattavuusmarginaalin tulisi olla yhteensä vähintään 40 prosenttia.
Taloudellinen kehitys
| Milj. eur | 7-9/2024 | 7-9/2023 | Muutos, % | 1-9/2024 | 1-9/2023 | Muutos, % | 1-12/2023 |
| Liikevaihto | 36,3 | 35,1 | 3,5 % | 109,2 | 93,5 | 16,9 % | 130,4 |
| Bruttokate (1 | 31,4 | 31,4 | -0,1 % | 93,9 | 85,5 | 9,8 % | 118,6 |
| % liikevaihdosta | 86,4 % | 89,4 % | 86,0 % | 91,5 % | 90,9 % | ||
| Oikaistu käyttökate (EBITDA) (2 | 14,9 | 13,1 | 14,4 % | 41,4 | 33,7 | 22,8 % | 45,7 |
| % liikevaihdosta | 41,1 % | 37,2 % | 37,9 % | 36,0 % | 35,0 % | ||
| Oikaistu EBITA (2 | 14,6 | 12,8 | 14,4 % | 40,5 | 32,9 | 23,1 % | 44,6 |
| % liikevaihdosta | 40,3 % | 36,4 % | 37,1 % | 35,2 % | 34,2 % | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (3 | - | -0,2 | 0,2 | -6,1 | -103,9 % | -8,0 | |
| Yrityshankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot | -2,0 | -2,0 | -5,9 | -2,7 | -4,7 | ||
| Liikevoitto (EBIT) | 11,5 | 10,0 | 15,3 % | 31,7 | 22,4 | 41,3 % | 29,5 |
| % liikevaihdosta | 31,7 % | 28,4 % | 29,0 % | 24,0 % | 22,6 % | ||
| Osakekohtainen tulos (eur) (4 | 0,04 | 0,03 | 24,0 % | 0,10 | 0,11 | -7,8 % | 0,13 |
| Osakekohtainen tulos ilman yrityshankinnassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja (eur) (4 | 0,05 | 0,04 | 18,3 % | 0,13 | 0,12 | 5,0 % | 0,15 |
| Oma pääoma/osake (eur) | 0,22 | 0,19 | 0,19 | ||||
| Liiketoiminnan rahavirta | 5,0 | 6,0 | -16,6 % | 29,7 | 16,9 | 75,4 % | 30,1 |
| Kassakonversio, % | 40,5 % | 66,1 % | 75,0 % | 59,9 % | 81,2 % | ||
| Saadut ennakot | 25,2 | 22,8 | 10,7 % | 25,6 | |||
| Nettovelka (+)/nettokäteisvarat (-) | 165,4 | 187,7 | -11,9 % | 177,4 | |||
| Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) | 3,1 | 3,6 (5 | 3,5 (5 | ||||
| Nettovelkaantumisaste, % | 435,8 % | 590,8 % | 547,2 % | ||||
| Omavaraisuusaste-% | 14,4 % | 11,7 % | 12,0 % | ||||
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 530 | 516 | 2,7 % | 524 |
- F-Secure tiedotti 20.3.2024 muutoksesta tuloslaskelmassa esitetyn bruttokatteen laskentatavassa. Osa aikaisemmin myytyjä suoritteita vastaavissa kuluissa esitetyistä kuluista esitetään jatkossa tutkimus- ja tuotekehityksen sekä myynnin ja markkinoinnin kuluina. F-Secure soveltaa uutta bruttokatteen laskentatapaa 1.1.2024 alkaen. Myös vertailukauden luvut on oikaistu.
- Ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ja poistoja.
- Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien erittely on esitetty tämän raportin lopussa.
- Perustuu osakkeiden keskimääräiseen kappalemäärään raportointikaudella.
- Nettovelka/oikaistu käyttökate (EBITDA) viimeiseltä 12 kuukaudelta sisältää Lookoutin kuluttajatietoturvaliiketoiminnan havainnollistavan käyttökatteen (EBITDA) ikään kuin hankinta olisi tehty kyseisen jakson ensimmäisenä päivänä.
Timo Laaksonen, toimitusjohtaja
Kolmannella vuosineljänneksellä panostimme voimakkaasti tuote- ja palvelukehitykseen. Lanseerasimme suunnitelmien mukaisesti uuden Total-version, joka sisältää F-Securen ja Lookout Lifen tuotelupausten parhaat puolet. Tehostimme merkittävästi palveluiden seurantaa ja kumppanipalvelutoimintoja. Saimme valmiiksi merkittävän laajennuksen sulautetun tietoturvan valikoimaamme, joka menestyi hyvin kumppaneiden beta-käyttöönotossa. Liikevaihdon kasvua tuki suoramyyntiliiketoiminnan hyvä kehitys, kun taas kumppaniliiketoiminta jatkoi kehitystään edellisen neljänneksen tasolla. Suoramyyntiliiketoiminnan kasvun taustalla oli positiivinen laskutuskehitys viimeisimmän vuoden aikana. Kolmannen vuosineljänneksen kannattavuus oli vahva, ja sitä tuki vuosineljännekselle tyypillinen alhaisempi kustannustaso.
Kehitämme jatkuvasti tuotevalikoimaamme ja palvelukykyämme vastataksemme kaikkein vaativimpiinkin kumppanivaatimuksiin. Olen iloinen siitä, että nämä ponnistelut kantavat hedelmää uusien korkean profiilin kumppanuuksien muodossa. Syyskuussa solmimme strategisen kumppanuuden yhden Aasian suurimman ja arvostetuimman mobiilipalvelujen tarjoajan kanssa. Julkistettu kumppanuus on osoitus F-Securen sulautettujen tietoturvaratkaisujen ja Tier 1 -strategian tehokkuudesta. Tämänhetkinen Tier 1 -asiakasputki on vankka, ja kehitämme aktiivisesti uusia mahdollisuuksia useilla rintamilla. Hyödyntääksemme tämän mahdollisuuden täysimittaisesti olemme päättäneet lisätä edelleen investointejamme Tier 1 -myyntiin ja -valmiuksiin. Tämän odotetaan lisäävän kasvua ja parantavan kannattavuutta pitkällä aikavälillä, mutta sillä on myös tilapäinen negatiivinen vaikutus kannattavuuteemme. Kuten olemme aiemmin maininneet, sulautettujen tietoturvaratkaisujen myynti-, sopimus- ja toimitusprosessit Tier 1 -tietoliikennepalveluntarjoajien kanssa vaativat pidemmän ajan kuin Total-kumppanuuksissamme normaalisti.
Totalin päivitetyllä käyttökokemuksella ja uudella Huijausturva-moduulilla varustettu uusi versio on saanut erittäin myönteistä palautetta markkinoilta. NPS-lukumme tammi-syyskuussa oli 49, kun taas syyskuun pistemäärä nousi 55:een. Huijausturva on jo saatavilla suoramyyntiasiakkaille, kun taas kumppanitoimitukset alkavat vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä.
Lokakuun puolivälissä ilmoitimme aloittavamme muutosprosessin, jossa keskitymme entistä enemmän palvelemaan kumppanisegmentin erityistarpeita ja luomaan korkeimman vaatimustason täyttäviä tuotteita ja palveluita yhtiön strategian mukaisesti. Tähän liittyvät muutosneuvottelut voivat johtaa enintään 60 työntekijän irtisanomiseen Suomessa ja muissa maissa. Lisäksi noin 45 uutta roolia avautuu, mikäli suunnitellut muutokset toteutuvat. Suunniteltujen muutosten arvioidaan tuovan noin 4 miljoonan euron vuotuiset kustannussäästöt, jotka investoidaan takaisin yhtiöön kasvun tukemiseksi sekä myynnin ja palvelukyvykkyyden parantamiseksi. Neuvottelujen tulokset on tarkoitus julkistaa marraskuun loppuun mennessä.
Syksyn aikana tapahtui useita muutoksia F-Securen johtoryhmässä. Nina Lehto aloitti yhtiön palvelujohtajana, Kaisa Tikka-Mustonen henkilöstöjohtajana ja lokakuun alussa Bruno Rodriguez aloitti myyntijohtajana. Heidän yhdistetty asiantuntemuksensa, kokemuksensa ja näkemyksensä ovat korvaamattomia voimavaroja, kun edistämme muutosta, kasvua ja operatiivista huippuosaamista F-Securella.
Muutosneuvottelut
F-Secure tiedotti 17.10.2024, että F-Secure Oyj ja sen tytäryhtiöt suunnittelevat toimintojensa kohdennettua uudelleenjärjestelyä, ja suunnitelluista muutoksista keskustellakseen F-Secure aloitti muutosneuvottelut mahdollisista irtisanomisista Suomessa ja muissa maissa. Neuvotteluiden piirissä on yhteensä noin 360 F-Securen työntekijää maailmanlaajuisesti. Suunniteltujen muutosten toteutuessa ne voivat johtaa enintään 60 työntekijän irtisanomiseen, joista enintään 37 odotetaan olevan Suomessa. Lisäksi noin 45 uutta roolia avautuu, mikäli suunnitellut muutokset toteutuvat.
Suunniteltujen muutosten arvioidaan tuovan noin 4 miljoonan euron vuotuiset kustannussäästöt, jotka investoidaan takaisin yhtiöön kasvun tukemiseksi sekä myynnin ja palvelukyvykkyyden parantamiseksi. Suunniteltuihin muutoksiin liittyvät kertaluonteiset kulut kirjataan vertailukelpoisuuteen vaikuttaviksi eriksi, ja niistä kerrotaan tarkemmin neuvotteluiden päätyttyä. Suomessa muutosneuvottelut alkoivat 22.10.2024 ja kestävät arviolta kuusi viikkoa. Kaikki sovellettavat prosessit toteutetaan kunkin maan paikallisen lainsäädännön mukaisesti. Lisätietoa löytyy 17.10.2024 julkaistusta pörssitiedotteesta.
Lisätietoa
Tämä tiedote on tiivistelmä F-Secure Oyj:n osavuosikatsauksesta 1.1.–30.9.2024. Katsaus kokonaisuudessaan on tämän pörssitiedotteen liitteenä pdf-tiedostona. Katsaus on saatavilla myös yhtiön verkkosivuilla https://www.investors.f-secure.com/.
Webcast
F-Secure järjestää webcast-tilaisuuden tänään kello 14.00. Tilaisuudessa F-Securen toimitusjohtaja Timo Laaksonen ja talousjohtaja Sari Somerkallio esittelevät tuloksen, ja tulosesityksen jälkeen on varattu aikaa kysymyksille. Tilaisuus on seurattavissa suorana webcast-lähetyksenä osoitteessa: https://fsecure.videosync.fi/q3-2024
F-Securea seuraavat analyytikot ovet tervetulleita seuraamaan esitystä yhtiön pääkonttorille osoitteeseen Tammasaarenkatu 7, Helsinki.
Taloudellinen kalenteri vuonna 2025
F-Secure Oyj julkaisee taloudelliset katsauksensa vuonna 2025 seuraavasti:
- Tilinpäätöstiedote vuodelta 2024 torstaina 6.2.2025
- Vuosikatsaus vuodelta 2024 torstaina 27.2.2025
- Osavuosikatsaus, tammi−maaliskuu 2025 tiistaina 29.4.2025
- Puolivuosikatsaus, tammi−kesäkuu 2025 perjantaina 18.7.2025
- Osavuosikatsaus, tammi−syyskuu 2025 tiistaina 28.10.2025
F-Secure Oyj:n vuoden 2025 varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi tiistaina 1.4.2025. Yhtiön hallitus kutsuu yhtiökokouksen koolle myöhemmin.
Lisätietoja:
Sari Somerkallio, Talousjohtaja
puh. +358 40 3569251
investor.relations@f-secure.com
F-Secure lyhyesti
F-Secure on suomalainen maailmanlaajuisesti toimiva kyberturvallisuusyhtiö, joka tarjoaa palkittuja tietoturvaan ja yksityisyydensuojaan liittyviä tuotteita ja palveluita, jotka tekevät digitaalisista hetkistä turvallisempia jokaiselle. F-Secure toimii yli 100 maassa ja sillä on ~200 kanavakumppania. F-Secure on maailmanlaajuinen markkinajohtaja tietoliikennepalveluiden tarjoajien kautta. F-Secure Oyj on listattu Nasdaq Helsinki Oyj:ssä. Lue lisää: www.f-secure.com.