Erbjudandet i sammandrag

• Aktierna kommer att erbjudas till allmänheten i Sverige, Danmark, Finland och Norge och till institutionella investerare i Sverige och i vissa andra jurisdiktioner i enlighet med gällande regler och tillämpliga undantag.
• Aktierna i Erbjudandet erbjuds av befintliga aktieägare i Bolaget inklusive grundarna av Bolaget (de ”Säljande Aktieägarna”). För mer information om de Säljande Aktieägarna, se prospektet.
• Erbjudandet består av högst 43 478 293 befintliga aktier, vilket motsvarar cirka 15 procent av det totala antalet aktier och röster i Hacksaw efter Erbjudandets genomförande (exklusive Övertilldelningsoptionen (enligt definitionen nedan)).
• Erbjudandet utgörs enbart av befintliga aktier och Bolaget kommer således inte tillföras någon likvid från Erbjudandet.
• Det slutgiltiga priset i Erbjudandet är fastställt till 77 SEK per aktie (”Erbjudandepriset”), motsvarande en värdering om cirka 22 miljarder SEK (2,0 miljarder EUR^[1]) (motsvarande det totala marknadsvärdet av samtliga aktier i Bolaget efter Noteringen).
• En övertilldelningsoption kommer att lämnas till Joint Global Coordinators (”Övertilldelningsoptionen”), vilket innebär att Joint Global Coordinators senast 30 dagar från första dag för handel i Bolagets aktie på Nasdaq Stockholm har rätt att begära att ytterligare högst 6 521 707 befintliga aktier förvärvas från vissa av de Säljande Aktieägarna, motsvarande högst 15 procent av totala antalet aktier i Erbjudandet. Värdet av Övertilldelningsoptionen uppgår till cirka 502 miljoner SEK (46 miljoner EUR⁽¹⁾) baserat på Erbjudandepriset. För mer information om Övertilldelningsoptionen, se prospektet.
• Förutsatt att Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo kommer Erbjudandet att omfatta totalt 50 000 000 aktier, vilket motsvarar cirka 17,3 procent av det totala antalet aktier och röster i Hacksaw efter att Erbjudandet genomförs.
• Förutsatt att Erbjudandet fulltecknas och baserat på Erbjudandepriset, uppgår det totala värdet av Erbjudandet till cirka 3 348 miljoner SEK (306 miljoner EUR⁽²⁾). Baserat på samma antagande samt att Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo, uppgår det totala värdet till cirka 3 850 miljoner SEK (352 miljoner EUR^[2]).
• Samtliga befintliga aktieägare har åtagit sig att i samband med Erbjudandet ingå sedvanliga lock-up åtaganden. Lock-up perioden är 360 dagar för styrelse, ledande befattningshavare och aktieägare som äger mer än 4 procent av de utestående aktierna i Bolaget innan Erbjudandet. Lock-up perioden är 180 dagar för aktieägare som innan Erbjudandet inte äger mer än 4 procent av de utestående aktierna.
• Anmälningsperioden för allmänheten i Sverige, Danmark, Finland och Norge är 17 juni – 24 juni 2025 (stänger kl. 14.00 CEST).
• Anmälningsperioden för institutionella investerare är 17 juni – 24 juni 2025.
• Första dag för handel på Nasdaq Stockholm förväntas inledas den 25 juni 2025 under kortnamnet (ticker) ”HACK”.
• Ett prospekt, på svenska med en engelsk översättning, som innehåller de fullständiga villkoren för Erbjudandet har idag publicerats på Hacksaws webbplats (www.hacksawgroup.com) och DNB Carnegies webbplats (www.dnbcarnegie.se).

Christoffer Källberg, Group CEO på Hacksaw, kommenterar:

“Med publiceringen av prospektet tar vi ytterligare ett viktigt steg mot en börsintroduktion av Hacksaw. Vi har sett mycket positivt intresse från investerare som värdesätter Hacksaws teknikfokuserade erbjudande, skalbara affärsmodell och starka historiska tillväxt. Vi ser fram emot att välkomna nya aktieägare till Hacksaw.”

Bakgrund och motiv i Erbjudandet

Med en historik av lönsamhet och stabil tillväxt anser Bolagets styrelse och ledning att Noteringen på Nasdaq Stockholm är ett logiskt och viktigt nästa steg i Hacksaws utveckling för att möjliggöra för Bolaget att bredda aktieägarbasen, ge tillgång de svenska och internationella kapitalmarknaderna, stödja Bolagets fortsatta tillväxtresa samt öka medvetenheten om Hacksaw bland kunder och andra intressenter. Dessutom innebär Erbjudandet en möjlighet för de Säljande Aktieägarna att sälja en del av deras befintliga aktieinnehav och därmed skapa en likvid marknad för Bolagets aktier.

Om Hacksaw

Hacksaw är en global teknikfokuserad Remote Gaming Server-plattform (”RGS”) och spelleverantör till iGaming-operatörer. Bolaget är verksamt i hela B2B-värdekedjan, från spelutveckling till distribution, och interagerar direkt med operatörer och aggregatorer.^[3] Spelen som utvecklas av Hacksaw baseras på Bolagets egenutvecklade RGS-plattform: en skalbar, modulär och specialbyggd teknikplattform byggd på en modern kodbas, vilket möjliggör systematisk spelutveckling och snabb distribution av spel i hela B2B-vertikalen inom iGaming. RGS-plattformens arkitektur möjliggör för Bolaget att snabbt modifiera spel baserat på regeländringar, vilket gör det möjligt att anpassa spelen till lokala regler inför expansion till nya marknader samt på marknader där Bolaget redan är verksamt. RGS-plattformen gör det möjligt för Hacksaws egna spelutvecklingsstudior att skapa och uppdatera spel på ett tids- och kostnadseffektivt sätt och distribuera dem till spelare via Hacksaws stora distributionsnätverk som består av ett stort antal kunder.

Hacksaws RGS-plattform erbjuds även till externa spelstudior som använder RGS-plattformen (OpenRGS™) för att skapa och distribuera spel.

Preliminär tidplan

Prospekt

Bolaget har upprättat ett prospekt på svenska, samt en engelsk översättning, i samband med Noteringen. Prospektet innehåller de fullständiga villkoren för Erbjudandet och är tillgängligt på Hacksaws webbplats (www.hacksawgroup.com) och DNB Carnegies webbplats (www.dnbcarnegie.se). Prospektet kommer också att finnas tillgängligt i Finansinspektionens prospektregister (https://fi.se/sv/vara-register/prospektregistret/).

Prospektet har upprättats i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen"). Det svenskspråkiga prospektet har godkänts av Finansinspektionen, som är den svenska nationella behöriga myndigheten enligt Prospektförordningen. Finansinspektionen godkänner det svenska prospektet enbart i så måtto att det uppfyller de krav på fullständighet, begriplighet och konsekvens som anges i Prospektförordningen. Godkännandet bör inte betraktas som en rekommendation av Bolaget eller av de värdepapper som beskrivs i prospektet. Finansinspektionen garanterar inte att sakuppgifterna i prospektet är riktiga eller fullständiga. Varje investerare uppmanas att göra en egen bedömning av huruvida det är lämpligt att investera i Bolagets aktier.

Stabiliseringsåtgärder

I samband med Erbjudandet kommer DNB Carnegie på uppdrag av Joint Bookrunners att agera som stabiliseringsagent (”Stabiliseringsagenten”) och får, i den utsträckning det är tillåtet enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014 (”MAR”), genomföra transaktioner i syfte att stabilisera, upprätthålla eller annars stödja marknadspriset på Bolagets aktier, i upp till 30 dagar från det att handeln i Bolagets aktier inleds på Nasdaq Stockholm. Stabiliseringsagenten kan komma att övertilldela aktier eller genomföra transaktioner i syfte att upprätthålla marknadspriset på aktierna på en högre nivå än som i annat fall kanske hade varit rådande på marknaden.

Stabiliseringsagenten är dock inte skyldig att genomföra sådana transaktioner och det finns ingen garanti för att sådana åtgärder kommer att företas. Sådana transaktioner kan verkställas på alla typer av värdepappersmarknader, inklusive Nasdaq Stockholm, OTC-marknader eller på annat sätt.

Transaktionerna, om påbörjade, får avbrytas när som helst utan förvarning därom, men får inte avslutas senare än vid utgången av den ovannämnda 30-dagarsperioden.

Under inga omständigheter kommer transaktioner att genomföras till ett pris som är högre än det slutliga priset i Erbjudandet. Senast vid slutet av den sjunde handelsdagen efter att stabiliseringstransaktioner har utförts ska det offentliggöras att stabiliseringsåtgärder har utförts, i enlighet med artikel 5.4 i MAR. Inom en vecka efter stabiliseringsperiodens utgång kommer Stabiliseringsagenten att offentliggöra huruvida stabilisering har utförts eller inte, det datum då stabiliseringen inleddes, det datum då stabilisering senast genomfördes, samt det prisintervall inom vilket stabiliseringen genomfördes för vart och ett av de datum då stabiliseringstransaktioner genomfördes. Förutom när så krävs i enlighet med lagar eller regler kommer Stabiliseringsagenten inte att offentliggöra omfattningen av eventuella stabiliserings- och/eller övertilldelningstransaktioner i samband med Erbjudandet.

Rådgivare

Citigroup Global Markets Europe AG, DNB Carnegie Investment Bank AB (publ) och Jefferies GmbH är Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners i Noteringen. Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG är Joint Bookrunner i Noteringen. Baker McKenzie är legal rådgivare till Bolaget. Linklaters är legal rådgivare till Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners.

För mer information vänligen kontakta:

Christoffer Källberg, Group CEO
E-mail: ir@hacksawgroup.com

Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 16 juni 2025 kl. 16:50 CEST.

VIKTIG INFORMATION
Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om att avyttra eller en uppmaning att köpa värdepapper utgivna av Hacksaw AB (publ) ("Hacksaw" eller "Bolaget") i någon jurisdiktion där ett sådant erbjudande eller försäljning vore otillåten.

Ett erbjudande av de värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande kommer att ske genom ett prospekt. Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG (tillsammans med eventuella relaterade genomförandeförordningar och delegerade förordningar, "Prospektförordningen") och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Ett prospekt har upprättas i samband med Erbjudandet och publicerats av Bolaget på Bolagets hemsida. Investerare bör inte investera i värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande annat än på grundval av den information som finns i det ovannämnda prospektet.

I varje EES-medlemsstat, annan än Sverige, Finland, Danmark och Norge, riktar sig detta pressmeddelande endast till kvalificerade investerare i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.

Innehållet i detta pressmeddelande har upprättats av, Bolaget och Bolaget är ensamt ansvarig för dess innehåll. Informationen i detta pressmeddelande utgör endast bakgrundsinformation och gör därmed inte anspråk på att vara fullständig eller komplett. Ingen bör, oavsett anledning, förlita sig på informationen i detta pressmeddelande eller på dess exakthet, korrekthet eller fullständighet.

Detta pressmeddelande och informationen häri får inte distribueras i eller till USA. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja, eller en uppmaning till ett erbjudande att köpa, värdepapper i USA. Värdepapper som omnämns häri har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act") och får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering eller tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande av sådana värdepapper i USA.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" (i betydelsen i den brittiska versionen av förordning (EU) 2017/1129 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern"); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta pressmeddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.

Offentliggörande, publicering eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner.

Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande kan innehålla uttalanden, även avseende Bolagets finansiella och operativa mål på medellång till lång sikt, som är, eller kan anses vara, "framåtblickande uttalanden". Dessa framåtriktade uttalanden kan identifieras genom användning av framåtriktad terminologi, inklusive termerna "förutsätter", "tror", "anser", "uppskattar", "förutser", "bör", "uppskattar", "förutser", "förväntar", "kan", "kommer", "planerar", "schemalägger", "potentiell", "prognostiserar", "skulle kunna", "såvitt känt" eller, i varje enskilt fall, negationer därav eller andra variationer eller jämförbar terminologi, eller genom diskussioner om strategi, planer, mål, framtida händelser eller avsikter. Framåtblickande uttalanden kan komma att skilja sig väsentligt från faktiska utfall. All framåtriktad information häri återspeglar Bolagets aktuella syn på framtida händelser, men är föremål för risker avseende framtida utfall och andra risker, osäkerheter, eventualiteter och antaganden som rör Bolagets verksamhet, resultat, finansiella ställning, likviditet, framtidsutsikter, tillväxt eller strategier. Framåtriktade uttalanden lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande. Var och en av Bolaget, dess aktieägare, Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners och deras respektive närstående bolag frånsäger sig uttryckligen skyldigheten eller åtagandet att uppdatera, se över eller revidera något framåtriktat uttalande i detta pressmeddelande, vare sig till följd av ny information, framtida utveckling eller på annat sätt.

Informationen i detta pressmeddelande eller i något av de dokument som rör Noteringen kan inte användas som en vägledning för framtida resultat.

Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners agerar uteslutande för Bolaget och ingen annan i samband med något erbjudande av Bolagets aktier. De kommer inte att betrakta någon annan person som sina respektive kunder i förhållande till något erbjudande av Bolagets aktier och kommer inte att vara ansvariga gentemot någon annan än Bolaget för att tillhandahålla det skydd som ges till deras respektive kunder eller för att tillhandahålla rådgivning i förhållande till något erbjudande av Bolagets aktier, innehållet i detta pressmeddelande eller någon transaktion, överenskommelse eller annan fråga som avses häri. Ingen av Joint Global Coordinators, Joint Bookrunners eller något av deras respektive dotterbolag, närstående bolag eller någon av deras respektive styrelseledamöter, tjänstemän, anställda, rådgivare, agenter, samarbetspartners eller någon annan enhet eller person accepterar något som helst ansvar för, eller gör någon utfästelse, garanti eller åtagande, uttryckligt eller underförstått, avseende sanningen, riktigheten, fullständighet eller skälighet av informationen eller åsikterna i detta pressmeddelande (eller huruvida någon information har utelämnats från detta pressmeddelande) eller någon annan information hänförlig till koncernen, dess dotterbolag eller intressebolag, oavsett om den är skriftlig, muntlig eller i visuell eller elektronisk form, och oavsett hur den har överförts eller gjorts tillgänglig, eller för någon som helst förlust som uppkommer genom användning av detta pressmeddelande eller dess innehåll eller som på annat sätt uppkommer i samband därmed. Följaktligen friskriver sig Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners, i den utsträckning som tillåts enligt tillämplig lag, från allt ansvar, oavsett om det uppkommer på grund av skadestånd eller avtal, eller som de på annat sätt kan anses ha med anledning av detta pressmeddelande och/eller något sådant uttalande.

Information till distributörer
Enbart för att uppfylla de krav på produktstyrning som ingår i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i dess ändrade lydelse ("MiFID II"); (b) artiklarna 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans "MiFID II:s produktstyrningskrav"), samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon "tillverkare" (i den mening som avser enligt MiFID II:s produktstyrningskrav) annars kan omfattas av, har Bolagets värdepapper som omfattas av Erbjudandet varit föremål för en produktgodkännandeprocess som har fastställt att sådana värdepapper är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för distribution genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II ("Målmarknadsbedömningen"). Oaktat Målmarknadsbedömningen bör "distributörer" (vid tillämpning av MiFID II:s produktstyrningskrav) notera följande: priset på Bolagets värdepapper kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering; Bolagets värdepapper erbjuder ingen garanterad inkomst och inget kapitalskydd; och en investering i Bolagets värdepapper är förenlig endast med investerare som inte behöver en garanterad inkomst eller kapitalskydd, som (antingen ensamma eller tillsammans med en lämplig finansiell eller annan rådgivare) kan utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att kunna bära eventuella förluster som kan uppstå till följd därav. Målmarknadsbedömningen påverkar inte tillämpningen av eventuella avtalsmässiga, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner i samband med Erbjudandet.

Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende Bolagets aktier.

Enbart i syfte att uppfylla produktstyrningskraven i kapitel 3 i FCA Handbook Product Intervention and Product Governance Sourcebook ("UK Product Governance Requirements"), och med friskrivning från allt ansvar, oavsett om det härrör från skadestånd, avtal eller annat, som en "tillverkare" (i enlighet med UK Product Governance Requirements) annars kan ha med avseende på detta, har värdepapperna i Erbjudandet varit föremål för en produktgodkännandeprocess som har fastställt att Bolagets värdepapper är (i) förenliga med en slutmålgrupp bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och kvalificerade motparter, var och en definierad i punkt 3 i FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook; och (ii) lämpliga för distribution genom alla tillåtna distributionskanaler ("Målmarknadsbedömningen för Storbritannien"). Oaktat den brittiska målmarknadsbedömningen bör "distributörer" (i enlighet med de brittiska produktstyrningskraven) notera att: priset på Bolagets värdepapper kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering; Bolagets värdepapper erbjuder ingen garanterad inkomst och inget kapitalskydd; och en investering i Bolagets värdepapper är endast förenlig med investerare som inte behöver en garanterad inkomst eller kapitalskydd, som (antingen på egen hand eller tillsammans med en lämplig finansiell eller annan rådgivare) kan utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att kunna bära eventuella förluster som kan uppstå till följd därav. Målmarknadsbedömningen i Storbritannien påverkar inte tillämpningen av några avtalsmässiga, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner i förhållande till Erbjudandet. Vidare noteras att, oaktat den brittiska målmarknadsbedömningen, kommer Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners endast att förmedla investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godkända motparter. Målmarknadsbedömningen i Storbritannien utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i kapitel 9A respektive 10A i FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook, eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende Bolagets värdepapper. Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende Bolagets aktier i Storbritannien och för att besluta om lämpliga distributionskanaler.

Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende Bolagets värdepapper och för att fastställa lämpliga distributionskanaler.

Bolaget kan besluta att inte genomföra Noteringen och det finns därför ingen garanti för att Noteringen kommer att ske. Investerare bör inte basera sitt finansiella beslut på detta pressmeddelande. Förvärv av investeringar som detta pressmeddelande avser kan utsätta en investerare för en betydande risk att förlora hela det investerade beloppet.

[1] Växelkurs SEK till EUR 10,94.
[2] Växelkurs SEK till EUR 10,94.
[3] Operatörerna driver och förvaltar själva webbplatserna och interagerar med spelarna, medan aggregatorerna fungerar som mellanhänder som förenklar processen för operatörerna genom att erbjuda dem ett paket med spel från olika spelleverantörer samtidigt som spelutvecklare som Hacksaw exponeras för ett stort antal operatörer och möjliggör snabb distribution på flera operatörers plattformar.