Idun delårsrapport januari – september 2026

Tredje kvartalet 2026

• Nettoomsättningen ökade med 26,1% till 657 MSEK (521). Organisk tillväxt var 11,1%
• Bruttovinsten uppgick till 380 MSEK (306)
• EBITDA uppgick till 116 MSEK (86)
• Rörelseresultat EBITA uppgick till 101 MSEK (74). EBITA-marginalen uppgick till 15,3% (14,1%). Organisk EBITA-tillväxt var 10,9%
• Rörelseresultat EBITA hänförlig till Iduns stamaktieägare uppgick till 84 MSEK (64)
• Resultatet per aktie justerat för goodwill efter utspädning uppgick till 5,0 kr (3,6)
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 38 MSEK (33)
• Prident har genomfört ett mindre tilläggsförvärv av Safety Reflector Finland Oy, med en omsättning om cirka 5–6 MSEK.

Första nio månaderna 2026

• Nettoomsättningen ökade med 17,8% till 1 983 MSEK (1 683). Organisk tillväxt var 5,2%
• Bruttovinsten uppgick till 1 170 MSEK (1 017)
• EBITDA uppgick till 330 MSEK (276)
• Rörelseresultat EBITA uppgick till 287 MSEK (241). EBITA-marginalen uppgick till 14,5% (14,3%). Organisk EBITA-tillväxt var 0,4%
• Rörelseresultat EBITA hänförlig till Iduns stamaktieägare uppgick till 237 MSEK (200)
• Resultatet per aktie justerat för goodwill efter utspädning uppgick till 13,7 kr (11,0)
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 170 MSEK (158)
• Idun har förvärvat 90,1 procent av aktierna i Mouldex Sweden AB ("Mouldex"), ett ledande svenskt service- och eftermarknadsbolag med fokus på service, reservdelar samt renovering och uppgradering av maskiner till sågverksindustrin. Omsättningen uppgår till cirka 40 MSEK med god lönsamhet.
• Idun har förvärvat 85 procent av aktierna i Anders & Gunilla Bennarsten Service AB ("AGB"), ett ledande företag i Sverige inom service, kalibrering och reparationer av pressverktyg. Omsättningen uppgår till cirka 30 MSEK med god lönsamhet.
• Idun har förvärvat 85 procent av aktierna i Nordbergs Tekniska AB ("Nordbergs"), ett ledande företag i Sverige inom distribution av högspecialiserade tekniska konstruktionsplaster. Omsättningen uppgår till cirka 77 MSEK med god lönsamhet.
• Idun har ökat sitt ägande i Norotec (mikronäring till spannmålsodlare, systerbolag till LMI) från 65 procent till 77,5 procent.
• Idun har utnyttjat sin rätt till frivillig förtida inlösen av sitt utestående seniora icke säkerställda obligationslån med ISIN SE0019175720 och ett totalt utestående belopp om 220 MSEK. I samband med detta har Idun också utökat sin revolverande kreditfacilitet från 450 MSEK till 670 MSEK. Per den 30 september 2026 uppgick utnyttjat belopp till 345 MSEK och outnyttjat belopp till 325 MSEK, vilket bidrar till fortsatt finansiell flexibilitet för framtida investeringar. Bolaget bedömer att den förtida inlösen, tillsammans med den finansiering som ersätter obligationerna, kommer att minska räntekostnaderna med cirka 8 MSEK under de kommande tolv månaderna från och med den 1 juli 2026.
• Ett par mindre tilläggsinvesteringar har också genomförts av Stegaföretagen.

Rullande tolv månader

• Nettoomsättningen ökade med 15,5% till 2 598 MSEK (2 250). Organisk tillväxt var 5,0%
• Bruttovinsten uppgick till 1 537 MSEK (1 363)
• EBITDA uppgick till 418 MSEK (363)
• Rörelseresultat EBITA uppgick till 362 MSEK (314). EBITA-marginalen uppgick till 13,9% (14,0%). Organisk EBITA-tillväxt var 0,9%
• Rörelseresultat EBITA hänförlig till Iduns stamaktieägare uppgick till 299 MSEK (258)
• Resultatet per aktie justerat för goodwill efter utspädning uppgick till 16,5 kr (13,3)
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 243 MSEK (243)

Händelser efter rapportperiodens utgång

• Inget att rapportera

Direktsänd presentation av Iduns delårsrapport för tredje kvartalet 2026
Under presentationen kommer VD Henrik Mella och CFO Oskar Samuelsson att kommentera resultatet. Efter presentationen följer en frågestund som modereras av Carl Korsheden, analytiker på DNB Carnegie. Presentationen hålls på engelska.

En inspelning av presentationen kommer att publiceras på Iduns hemsida under Investerare / Presentationer.

Datum: 23 oktober 2026
Starttid: 11:00 (CEST)

För att ansluta:

Delta i den digitala presentationen via följande länk: https://access.dnbcarnegie.com/companies/1397/live. Efter registrering länkas du direkt till sändningen.

VD kommenterar

Idun levererar ett starkt tredje kvartal, drivet av både organisk och förvärvad tillväxt. Omsättningen växer med 26% till 657 mkr (521) och rörelseresultatet (EBITA) ökar med 36,5% till 101 mkr (74), vilket ger en EBITA-marginal om 15,3% (14,1%). Vinst per aktie (justerad för goodwill, efter utspädning) stiger med 42% till 5 kr (3,6).

Under det tredje kvartalet kan vi konstatera att en stigande andel av våra gruppbolag gradvis börjar känna av mer stabila marknadsförutsättningar. Organiskt ökar omsättningen med 11,1% och EBITA med 10,9%, vilket vi är nöjda med. Glädjande är det också att notera att vi för första gången når över 100 mkr i EBITA i ett enskilt kvartal.

Bruttomarginalen minskar med en procentenhet till 57,8%, vilket är drivet av en något lägre bruttomarginal i snitt i de tillkommande verksamheterna under de senaste 12 månaderna. EBITA-marginalen stärks till 15,3% (14,1%). Kassaflödet från den löpande verksamheten och goodwilljusterad vinst per aktie ökar (med 16% respektive drygt 40% i perioden).

Efter ett svagare andra kvartal stärktes den organiska utvecklingen i det tredje kvartalet. Utvecklingen varierar mellan enskilda kvartal, men vi ser med tillförsikt på den långsiktiga utvecklingen, grundad på överlag mycket starka verksamheter med skickliga och engagerade ledare. Det är vår övertygelse att den starka intressegemenskap som skapas av Iduns lite unikt omfattande delägarskapsmodell, på såväl gruppbolags- som moderbolags- och styrelsenivå, ytterligare förbättrar möjligheterna för resultattillväxt i koncernen.

Fredahl Rydéns (tillverkar kistor och urnor) kommer in med ännu ett omsättnings- och resultatmässigt starkt kvartal, och här ser vi nu bland annat resultat från vår tidigare investering i en ny handtagslinje. Även Ståthöga MA Teknik (underhåll för tung industri) går bra i perioden, främst tack vare ett antal projekt inom kompositbehandling av VA-anläggningar snarare än en islossning inom underhåll till basindustrin. Vi noterar också att alla gruppbolag som tillkommit under året har börjat sina resor med Idun på ett utmärkt sätt med goda resultat.

Som alltid är det samtidigt några bolag som har mer av en uppförsbacke. Inom Culina ser vi färre upphandlingar till offentliga storkök, och får parera både på kostnadssidan och genom att vikta om mot andra kundkategorier. Inom LMI-bolagen har Interagro Skog en motgång inom produkter för skydd mot viltbetning, och försäljningen av produkter mot rotröta har ännu inte tagits igen efter ett svagare andra kvartal. Vi bedömer emellertid effekterna som övervägande tillfälliga, och att de bör vara korrigerbara.

Våra finansieringskostnader fortsätter att minska, då vi som tidigare rapporterat i slutet av juni genomförde en förtida inlösen av vår sista utestående obligation om 220 mkr. I kvartalet genomförde Prident ett mindre tilläggsförvärv av det nischade finska reflexföretaget Safety Reflector, som har god lönsamhet och fin sortimentsmässig passform med Prident inom just reflexer.

AI:s breda intåg i vår vardag är onekligen ett omvälvande skifte såväl för näringslivet som för samhället i stort. Som Industrigrupp ser vi på Idun överlag mycket positivt på de möjligheter som detta öppnar upp och arbete pågår relativt brett med att effektivisera olika processer med hjälp av AI, såväl på moderbolaget som i gruppbolagen.

Vi ser positivt på den framtida utvecklingen för gruppbolagen, såväl på kort sikt som in i 2027. Även om det alltid finns bolagsspecifika utmaningar som har att göra med verksamhet eller efterfrågan är den övergripande bilden för närvarande att konjunkturen stegvis blir bättre och att våra gruppbolag är väl positionerade att ta tillvara de möjligheter som kommer att uppstå i en starkare konjunktur. Idun Industrier har en stark finansiell ställning och vi ser fortsatt flertalet intressanta investeringsmöjligheter.

Henrik Mella, VD