”Vi är mycket glada över det aktiva intresset för att investera i Insplorion. Det är verkligen en spännande tid för oss. Genom denna riktade emission stärker vi ytterligare vår position och ser fram emot att skapa mervärde för våra aktieägare, kunder och partners. ”, kommenterar Johan Rask, VD Insplorion AB.

Den Riktade Nyemissionen
Styrelsen i Insplorion har idag, med stöd av bemyndigandet från den ordinarie bolagsstämman den 7 maj 2025, beslutat att genomföra den Riktade Nyemissionen av 15 750 000 Units, bestående av 15 750 000 aktier och 15 750 000 Teckningsoptioner av serie TO4, till ett antal befintliga aktieägare och nya investerare. Varje Unit består av en (1) aktie och en (1) vederlagsfri, onoterad Teckningsoption.
Den Riktade Nyemissionen görs till en teckningskurs om 0,40 SEK per Unit, motsvarande 0,40 SEK per aktie och innebär att Bolaget tillförs 6,3 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Vid fullt utnyttjande av Teckningsoptionerna av serie TO4 kan Bolaget komma att tillföras ytterligare högst 7,6 MSEK före emissionskostnader. Första handelsdag för de nya aktierna beräknas infalla omkring vecka 37. Syftet med den Riktade Nyemissionen är att på ett snabbt och effektivt sätt anskaffa kapital för att tillgodose Bolagets fortsatta tillväxt och bredda ägarkretsen med långsiktiga investerare. Emissionslikviden avses huvudsakligen användas för att färdigställa och producera nästa generations vätgassensor (NPS-P2) och att intensifiera kommersialiseringsinsatserna.
Teckningsoptioner av serie TO4, vilka är föremål för godkännande av extra bolagstämma, ger rätt till teckning av totalt 15 750 000 nya aktier. En (1) Teckningsoption av serie TO4 berättigar innehavaren till teckning av en (1) aktie i Bolaget under perioden från och med den 4 september 2027 till och med den 15 september 2027. Teckningskursen motsvarar det lägsta av (i) 0,48 SEK och (ii) den lägsta teckningskursen som tillämpas i eventuella företrädesemissioner som Bolaget beslutar om under Teckningsoptionernas löptid fram till och med den 15 september 2027, dock lägst aktiens kvotvärde. Teckningsoptionerna av serie TO4 kommer inte att tas upp till handel.
Fullständiga villkor för Teckningsoptionerna finns tillgängliga på Bolagets hemsida, www.insplorion.com.

Skälen till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt och grunderna för teckningskursen
Bolagets styrelse har gjort en samlad bedömning och noga övervägt möjligheten att ta in kapital genom en företrädesemission, men har konkluderat att en företrädesemission jämfört med en riktad emission (i) skulle ta betydligt längre tid att genomföra och därmed innebära en risk för genomförandet av kapitalanskaffningen och en ökad allmän marknadsriskexponering, (ii) skulle kräva betydande garantiåtaganden från ett emissionsgarantisyndikat givet den rådande volatiliteten på marknaden, vilket skulle medföra ytterligare kostnader och/eller ytterligare utspädning beroende på vilken typ av ersättning som betalas för sådana garantiåtaganden, (iii) sannolikt skulle behöva göras till en lägre teckningskurs givet de rabattnivåer för företrädesemissioner som genomförts på marknaden nyligen, och (iv) till skillnad från en företrädesemission förväntas en riktad emission till viss del bredda aktieägarbasen och förse Bolaget med nya kapitalstarka ägare och strategiska investerare. Vidare är skälet till att vissa befintliga aktieägare inkluderats bland de teckningsberättigade att de aktuella aktieägarna uttryckt och visat intresse för långsiktigt ägande i Bolaget, vilket styrelsen anser skapar trygghet, stabilitet och gynnsamma förutsättningar för Bolagets tillväxt och därmed bedöms vara till fördel för både Bolaget och samtliga aktieägare. Mot bakgrund av detta anser styrelsen att förutsättningarna för att en kapitalanskaffning ska kunna genomföras på gynnsamma villkor är större genom en riktad nyemission. Det är därmed styrelsens samlade bedömning att de redovisade skälen för en riktad nyemission väsentligen väger över de skäl som motiverar huvudprincipen att emissioner ska genomföras med företrädesrätt för aktieägarna och att en riktad emission därmed ligger i Bolagets och aktieägarnas intresse.
Då teckningskursen i den Riktade Nyemissionen fastställts genom en förhandling på armlängds avstånd mellan styrelsen, tillsammans med Bolagets finansiella rådgivare, och Tecknarna och då denna förhandling utmynnat i att teckningskursen ska motsvara en premie om 6 procent gentemot den volymvägda genomsnittskursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market den 28 augusti 2025 bedömer styrelsen teckningskursen vara marknadsmässig.
Tecknarna i den Riktade Nyemissionen utgörs av Alexander Schoeneck, Bgl Management AB, Christian Månsson, Cibet AB, Dividend Sweden AB, Holger Poike, JEQ Capital AB, Jinderman & Partners AB (Jinderman.se), Ludvig Neset, Mats Burén, Olle Olsson och befintliga aktieägarna Gryningskust Holding AB, Philip Löchen och UBB Consulting AB.

Antal aktier, aktiekapital och utspädning
Genom den Riktade Nyemissionen ökar antalet aktier initialt med 15 750 000 från 63 077 699 till 78 827 699 aktier. Aktiekapitalet ökar med cirka 2 362 500,71 SEK från cirka 9 461 657,71 till cirka 11 824 158,42. Utspädningen för befintliga aktieägare uppgår till cirka 20 procent.
Under förutsättning av att extra bolagsstämma godkänner emissionen av Teckningsoptionerna och dessa därefter utnyttjas fullt ut för teckning av nya aktier i Bolaget kommer antalet aktier att öka med ytterligare högst 15 750 000 aktier och aktiekapitalet med ytterligare högst cirka 2 362 500,71SEK. Detta innebär en utspädningseffekt om ytterligare högst cirka 17 procent, räknat på det högsta antalet aktier i Bolaget efter den Riktade Nyemissionen och samtliga därtill hörande Teckningsoptioner av serie TO4.

Extra bolagsstämma
Emissionsbeslutet avseende Teckningsoptionerna är villkorat av godkännande vid en kommande extra bolagsstämma. Kallelse till extra bolagsstämma offentliggörs genom separat pressmeddelande.

Rådgivare
Redeye AB är finansiell rådgivare och Fredersen Advokatbyrå är legal rådgivare till Bolaget i samband med den Riktade Nyemissionen. Bergs Securities agerar emissionsinstitut i samband med den Riktade Nyemissionen.