Företrädesemissionen i sammandrag

• Företrädesemissionen omfattar högst 42 820 556 Units där varje Unit består av en (1) aktie och en (1) vederlagsfri teckningsoption av serie TO3.
• Teckningskursen uppgår till 0,80 SEK per Unit, motsvarande 0,80 SEK per ny aktie vilket, förutsatt att Företrädesemissionen fulltecknas, resulterar i att Bolaget initialt tillförs cirka 34,3 MSEK före avdrag för emissionskostnader som beräknas uppgå till cirka 5 MSEK.
• Om Företrädesemissionen fulltecknas och teckningsoptionerna utnyttjas fullt ut, erhåller Bolaget ytterligare cirka 9-43 MSEK i emissionslikvid före avdrag av emissionskostnader, beroende på slutligt lösenpris för teckningsoptionerna.
• En (1) befintlig aktie i Bolaget på avstämningsdagen berättigar till nio (9) uniträtter. Fem (5) uniträtter berättigar till teckning av en (1) Unit.
• Två (2) teckningsoptioner kommer att berättiga innehavaren till teckning av en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs motsvarande 70 procent av den volymvägda genomsnittskursen (“VWAP”) för Bolagets aktier på Nasdaq First North Growth Market under de tio (10) närmast föregående handelsdagar till och med den 5 maj 2025, dock ej lägre än 0,40 SEK och inte högre än 2,00 SEK. Lösenperioden kommer att löpa mellan den 7 maj 2025 och den 20 maj 2025.
• Avstämningsdagen för Företrädesemissionen är den 4 oktober 2024 och teckningsperioden löper från och med den 8 oktober 2024 till och med den 22 oktober 2024.
• Sista handelsdag i Insplorions aktie med rätt att delta i Företrädesemissionen är den 2 oktober 2024.
• Ett antal av Bolagets befintliga aktieägare, däribland styrelseordförande Jonas Ehinger, styrelseledamöter Daniel Johansson, Hedvig Paradis, Magnus Jonsson och Jan Burenius samt VD Johan Rask i Bolaget har åtagit sig att teckna aktier motsvarande cirka 2 MSEK, motsvarande cirka 6 procent av Företrädesemissionen. I tillägg har Bolaget ingått avtal om garantiåtaganden med ett antal ytterligare externa investerare om totalt cirka 18,5 MSEK, motsvarande cirka 54 procent av Företrädesemissionen. Företrädesemissionen omfattas därmed av tecknings- och garantiåtaganden som tillsammans motsvarar 60 procent av Företrädesemissionen.
• Bolaget avser offentliggöra ett prospekt avseende Företrädesemissionen den 4 oktober 2024.

 
Motiv för Företrädesemissionen
Insplorion är ett miljöteknikföretag, som med sin Nanoplasmoniska detektions-plattform (Nano Plasmonic Sensing, NPS) utvecklar sensorer med fokus på vätgasdetektion. Bolaget anser att deras teknik har konkurrensfördelar, som t.ex. snabbhet, mot andra tekniker, samtidigt som det är en marknad i mycket stark utveckling med stor potential. För att vätgasen ska bli en integrerad del av ett energisystem behövs vätgassensorer i hela värdekedjan för säkerhet och kostnadseffektivitet. Bolaget upplever ett starkt intresse för Bolagets vätgassensor från marknaden. Insplorion tillverkar och säljer även forskningsinstrument baserade på Nanoplasmonisk detektionsteknologi.
 
Vätgassensorn kan bli en avgörande komponent i den snabbt växande marknaden kring vätgasbaserade energisystem. För att ge Insplorion optimala förutsättningar att realisera dess tillväxtpotential och för att uppnå en framgångsrik kommersialisering av Bolagets vätgassensorer har styrelsen beslutat att genomföra Företrädesemissionen. Kapitalet från Företrädesemissionen kommer att stärka den finansiella ställningen och ge förutsättningar att accelerera Bolagets utveckling inom vätgas.
 
Det befintliga rörelsekapitalet är enligt styrelsens bedömning inte tillräckligt för de aktuella behoven de kommande tolv månaderna. Nettolikviden från Företrädesemissionen bedöms som tillräcklig för att finansiera accelerationen av Bolagets utveckling av dess vätgassensor och avses disponeras enligt följande prioritetsordning av huvudaktiviteter och uppskattad omfattning oavsett teckningsgraden i Företrädesemissionen:

• Färdigställa ATEX-certifiering av vätgassensorn NPS-P2 inklusive att etablera produktionsled (cirka 40 procent)
• Vidareutveckling och kommersialisering av vätgassensorer (cirka 40 procent)
• Diverse löpande driftkostnader (administrationskostnader och rörelsekapital) som kan uppstå i Bolagets dagliga drift relaterade till Bolagets projektavtal och kundsamarbeten (cirka 20 procent)

 
För det fall samtliga teckningsoptioner av serie TO3 utnyttjas till teckning av aktier, kommer Bolaget erhålla en emissionslikvid om ytterligare cirka 9-43 MSEK före emissionskostnader, beroende på slutligt lösenpris för teckningsoptionerna. Nettolikviden från teckningsoptionerna avses användas i enlighet med den prioritetsordning och omfattning som anges ovan.
 
Villkor för Företrädesemissionen
Styrelsen har idag, den 2 september 2024, villkorat av efterföljande godkännande vid extra bolagstämma den 2 oktober 2024, beslutat att genomföra en nyemission av högst 42 820 556 Units med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare. Varje Unit består av en (1) aktie och en (1) vederlagsfri teckningsoption av serie TO3.
 
Rätt att teckna Units ska med företrädesrätt tillkomma Bolagets aktieägare, varvid en (1) befintlig aktie berättigar till nio (9) uniträtter och fem (5) uniträtter berättigar till teckning av en (1) Unit. Härutöver erbjuds möjlighet för investerare att anmäla sig för teckning av Units utan stöd av uniträtter.
 
Teckningskursen i Företrädesemissionen uppgår till 0,80 SEK per Unit, motsvarande 0,80 SEK per aktie, vilket innebär att Bolaget vid full teckning tillförs cirka 34,3 MSEK före avdrag för kostnader hänförliga till Företrädesemissionen och exklusive det ytterligare kapital som kan tillkomma vid utnyttjande av teckningsoptionerna.
 
Teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt och kommer kunna utnyttjas för teckning av nya aktier under perioden från och med den 7 maj 2025 till och med den 20 maj 2025. Två (2) teckningsoptioner ger rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs om 70 procent av den volymvägda genomsnittskursen (“VWAP”) för Bolagets aktier på Nasdaq First North Growth Market under de tio (10) närmast föregående handelsdagar till och med den 5 maj 2025, dock lägst 0,40 SEK och högst 2,00 SEK per aktie. Förutsatt att samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier kommer Insplorion tillföras cirka 9-43 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Teckningsoptionerna avses att tas upp till handel på Nasdaq First North Growth Market efter slutlig registrering av Företrädesemissionen hos Bolagsverket.
 
Avstämningsdag för erhållande av uniträtter och rätt att delta i Företrädesemissionen med företrädesrätt är den 4 oktober 2024. Sista dagen för handel i aktien inklusive rätt att delta i Företrädesemissionen med företrädesrätt är den 2 oktober 2024. Teckningsperioden i Företrädesemissionen kommer att löpa från och med den 8 oktober 2024 till och med den 22 oktober 2024. Bolagets styrelse har rätt att förlänga teckningsperioden. Handel med uniträtter kommer att äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 8 oktober 2024 till och med den 17 oktober 2024 och handel med betalda tecknade Units (”BTU”) kommer påbörjas den 8 oktober 2024 och pågå fram till omkring den 13 november 2024.
 
Tilldelningsprinciper
För det fall att inte samtliga Units tecknas med stöd av uniträtter ska styrelsen, inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av Units till de som tecknat Units utan stöd av uniträtter. Tilldelning ska därvid ske enligt följande:
 

• I första hand ska tilldelning ske till de som tecknat Units med stöd av uniträtter, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och vid överteckning i förhållande till det antal uniträtter som var och en utnyttjat för teckning av Units och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
• I andra hand ska tilldelning ske till andra som tecknat Units utan stöd av uniträtter, och, för det fall dessa inte kan erhålla full tilldelning, i förhållande till det antal Units som var och en anmält för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
• I tredje hand ska tilldelning av Units som tecknats utan stöd av uniträtter ske till emissionsgaranterna i förhållande till storleken av de ställda garantiåtagandena, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

 
Teckningsförbindelser och Garantiåtaganden
Ett antal av Bolagets befintliga aktieägare, däribland styrelseordförande Jonas Ehinger, styrelseledamöter Daniel Johansson, Hedvig Paradis, Magnus Jonsson och Jan Burenius samt VD Johan Rask i Bolaget har åtagit sig att teckna aktier motsvarande cirka 2 MSEK, motsvarande cirka 6 procent av Företrädesemissionen. I tillägg har Bolaget ingått avtal om garantiåtaganden med ett antal ytterligare externa investerare om totalt cirka 18,5 MSEK, motsvarande cirka 54 procent av Företrädesemissionen. Företrädesemissionen omfattas därmed av tecknings- och garantiåtaganden som tillsammans motsvarar 60 procent av Företrädesemissionen.
 
För garantiåtagandena utgår ersättning varvid ersättning för garantin utgår med tolv (12) procent av det garanterade beloppet i kontant ersättning alternativt fjorton (14) procent av det garanterade beloppet i form av nyemitterade Units i Bolaget. Teckningskursen för eventuella Units som emitteras till emissionsgaranter ska motsvara 85 procent av den volymvägda genomsnittliga aktiekursen (VWAP) för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market under perioden för handel i uniträtter i Företrädesemissionen, dock lägst teckningskursen i Företrädesemissionen.
 
Emissionsgarantierna är inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.
 
Ingen ersättning utgår för ingångna teckningsförbindelser.
 
Ökning av antal aktier och aktiekapital samt utspädning
Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas kommer aktiekapitalet att öka med cirka 6 423 085,34 SEK, från cirka 3 568 380,78 SEK till cirka 9 991 466,12 SEK genom nyemission av 42 820 556 aktier, vilket innebär att det totala antalet aktier ökar från 23 789 198 till 66 609 754 aktier, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 64 procent av antalet aktier och röster i Bolaget. Vid fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner (och under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas) kommer aktiekapitalet att öka med ytterligare högst cirka 3 211 542,67 SEK och antalet aktier att öka med ytterligare högst 21 410 278 aktier, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 24 procent av antalet aktier och röster i Bolaget.
 
Den totala utspädningseffekten vid fullteckning i Företrädesemissionen samt fullt utnyttjade teckningsoptioner uppgår till högst cirka 73 procent. Aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen har möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för denna utspädning genom att sälja sina uniträtter.
 
Extra bolagsstämma
Styrelsens beslut avseende Företrädesemissionen förutsätter godkännande från en extra bolagsstämma som avses hållas den 2 oktober 2024. Kallelse till extra bolagsstämma sker genom separat pressmeddelande.
 
Prospekt
Fullständiga villkor och anvisningar för Företrädesemissionen samt övrig information om Bolaget och information om eventuella teckningsförbindelser och garantiåtaganden kommer att framgå av det prospekt som Bolaget beräknas offentliggöra omkring den 4 oktober 2024. Prospektet kommer att finnas tillgängligt på Insplorions, Redeyes och Hagberg & Aneborns respektive hemsidor (www.insplorion.com, www.redeye.se, www.hagberganeborn.se).
 
Preliminär tidplan för Företrädesemissionen

 
Rådgivare
Redeye är finansiell rådgivare och Fredersen Advokatbyrå är legal rådgivare i samband med Företrädesemissionen. Hagberg & Aneborn agerar emissionsinstitut i samband med Företrädesemissionen.