”Vi gläds åt det starka förtroendet för IRLAB från såväl existerande som nya investerare, vilket möjliggör att denna kapitalanskaffning kan genomföras i dagens utmanande marknadsläge. Vi befinner oss i en intensiv fas med långt framskridna dialoger med potentiella partners samt ett aktivt utvecklingsarbete inom våra projekt. Genom att stärka våra finansiella resurser skapar vi bättre handlingsfrihet och ökar möjligheterna till framgång i pågående och framtida affärsdiskussioner, med målet att teckna minst ett intäktsgenererande samarbetsavtal under det innevarande året. Dessutom får vi utrymme att genomföra aktiviteter som ökar attraktiviteten för vår läkemedelskandidat IRL1117 samtidigt som vi kan reducera vår lånefinansiering. En fulltecknad företrädesemission och övertilldelningsemission skulle innebära att bolaget är fullt finansierat in i fjärde kvartalet 2027, förbi den planerade avläsningen av resultaten i den pågående kliniska studien med IRL757 i mitten av 2027”, säger Kristina Torfgård, vd för IRLAB Therapeutics.

Sammanfattning

• Styrelsen i IRLAB har idag, villkorat av bolagsstämmans efterföljande godkännande och ändring av bolagsordningen, beslutat om Företrädesemissionen och Övertilldelningsemissionen.
• Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs IRLAB cirka 68 MSEK, före avdrag för emissionskostnader för Företrädesemissionen.
• För det fall Övertilldelningsemissionen genomförs i sin helhet kommer IRLAB tillföras ytterligare cirka 33,8 MSEK, före avdrag för emissionskostnader för Övertilldelningsemissionen.
• Teckningskursen i Företrädesemissionen och Övertilldelningsemissionen är fastställd till 1,20 SEK per aktie, motsvarande en rabatt om cirka 15 procent i förhållande till stängningskursen den 4 maj 2026.
• Den som på avstämningsdagen den 9 juni 2026 är införd i aktieboken som aktieägare i IRLAB har företrädesrätt att teckna nya aktier av serie A i Företrädesemissionen.
• En (1) befintlig aktie i Bolaget, oaktat aktieserie, berättigar till en (1) teckningsrätt. Tre (3) teckningsrätter ger rätt att teckna två (2) nyemitterade aktier av serie A.
• Teckningsperioden i Företrädesemissionen beräknas löpa från och med den 11 juni 2026 till och med den 25 juni 2026.
• Nettolikviden från Företrädesemissionen kommer att användas till att stärka Bolagets finansiella ställning och öka handlingsfriheten i pågående affärsdiskussioner, med målet att teckna minst ett intäktsgenererande samarbetsavtal under innevarande år. Emissionen möjliggör även finansiering av prekliniska aktiviteter och läkemedelstillverkning för IRL1117 samt tillför resurser som ökar attraktiviteten för läkemedelskandidaterna och reducerar bolagets lånefinansiering.
• Befintliga aktieägare samt nya investerare har ingått teckningsåtaganden om teckning av aktier i Företrädesemissionen, med och utan företrädesrätt, uppgående till totalt cirka 55 MSEK, motsvarande cirka 81 procent av Företrädesemissionen.
• Bolaget har även mottagit teckningsavsikter från bland annat ledande befattningshavare och styrelseledamöter i Bolaget, bestående av muntligt uttryckta, ej bindande, avsikter att teckna aktier i Företrädesemissionen, med och utan företrädesrätt, om sammanlagt cirka 6,8 MSEK, motsvarande cirka tio (10) procent av Företrädesemissionen. Således täcks emissionen med sammanlagt cirka 61,8 MSEK genom teckningsåtagande och teckningsavsikter motsvarande cirka 91 procent av Företrädesemissionen.
• Fullständiga villkor och anvisningar för Företrädesemissionen kommer att finnas i det informationsdokument som beräknas offentliggöras omkring den 5 juni 2026.
• Övertilldelningsemissionen kommer att genomföras för det fall och i den mån de som har eller kommer att ingå teckningsåtaganden för teckning utan stöd av företrädesrätt inte erhåller tilldelning i Företrädesemissionen motsvarande sina åtaganden.
• Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer att få sin ägarandel utspädd med upp till cirka 40 procent, men har möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för utspädningseffekten genom att sälja sina teckningsrätter.
• Övertilldelningsemissionen kan medföra en ytterligare utspädningseffekt om högst cirka 17 procent.
• Extra bolagsstämma för beslut om godkännande av Företrädesemissionen och Övertilldelningsemissionen samt beslut om ändring av bolagsordningen, varvid intervallerna för aktiekapitalet och antalet aktier höjs, avses att hållas den 5 juni 2026.
• 18,5 MSEK av Bolagets befintliga utestående lån om cirka 23,7 MSEK från Fenja Capital förlängs från den 30 oktober 2026 till den 30 november 2027. Resterande cirka 5,2 MSEK av det befintliga lånet ska återbetalas antingen kontant eller genom kvittning i den mån Fenja erhåller tilldelning av aktier i Företrädesemissionen utan företrädesrätt motsvarande Fenjas teckningsåtagande.

Bakgrund och motiv

IRLAB är ett svenskt biofarmabolag som utvecklar nya innovativa behandlingar för de olika symtom som uppkommer under utvecklingen av Parkinsons sjukdom och där det idag saknas eller endast finns begränsad behandling att tillgå. Bolaget har en bred portfölj av läkemedelskandidater varav flera är föremål för långt gångna dialoger med potentiella partners. Det främsta motivet för Företrädesemissionen är att stärka bolagets finansiella ställning och därmed Bolagets position och förhandlingsfrihet och öka möjligheterna till framgång i pågående och framtida affärsdiskussioner med mål att teckna minst ett intäktsgenererande samarbetsavtal under innevarande år. Emissionen möjliggör även finansiering av prekliniska aktiviteter och läkemedelstillverkning för IRL1117 samt tillför resurser som ökar attraktiviteten även för Bolagets övriga läkemedelskandidater och reducerar Bolagets lånefinansiering.

IRLAB:s projektportfölj består bland annat av följande läkemedelskandidater:

Mesdopetam, som utvecklas för behandling av levodopa-inducerade dyskinesier, har visat en övertygande effekt och en gynnsam säkerhetsprofil under den prekliniska och kliniska utvecklingen, senast i en omfattande Fas IIb-studie. Efter positiva regulatoriska interaktioner med FDA och EMA och marknadsundersökande bakgrundsintervjuer med sjukvårdsfinansiärer och Key Opinion Leaders bedöms läkemedelskandidaten nu vara redo att ta steget in i Fas III. Målsättningen är att genom ett strategiskt partnerskap initiera Fas III-programmet och föra mesdopetam vidare mot marknadsgodkännande. Med stärkt patentskydd, en hög marknadspotential och dokumenterad betalningsvilja hos sjukvårdsfinansiärerna, står Bolaget idag väl positionerat i pågående och långt gångna partnerdialoger vilket ger goda förutsättningar för mesdopetam att nå marknaden.

IRL757 är en läkemedelskandidat som utvecklas i samarbete med MSRD/Otsuka för behandling av apati vid neurodegenerativa sjukdomar. Partnerskapet innebär full finansiering av utvecklingskostnaderna för IRL757 hela vägen genom den pågående Fas Ib-studien i patienter med Parkinson och apati (LIFT-PD), som bedrivs under ledning av IRLAB. De första resultaten från LIFT‑PD förväntas kunna presenteras i mitten av 2027.

Pirepemat utvärderas med avseende på sin effekt på fallfrekvens vid Parkinson. Baserat på de lovande resultaten från Fas IIb-studien REACT-PD arbetar Bolaget nu med att generera de underlag som krävs för att mot slutet av det andra kvartalet 2026 kunna ta beslut om nästa steg i den kliniska utvecklingen. I anslutning till det senaste internationella vetenskapliga mötet AD/PD har Bolaget noterat ett stort intresse för pirepemat och läkemedelskandidatens framtida utveckling.

IRL1117 som befinner sig i preklinisk fas har unika egenskaper som ger potential att revolutionera behandlingen av grundsymptomen vid Parkinsons sjukdom. Målsättningen är att utveckla ett oralt administrerat läkemedel som bara behöver doseras en gång dagligen och inte ger upphov till de besvärliga komplikationer som är förknippade med dagens standardbehandling, levodopa. Bolaget planerar att genomföra de prekliniska säkerhets- och toxikologistudier som är nödvändiga inför starten av den första studien i människa (Fas I/Ib).

Användning av emissionslikviden

Nettolikviden från Företrädesemissionen, som vid fullteckning och efter avdrag för transaktionskostnader uppgår till cirka 64 MSEK, avses att disponeras för följande ändamål angivna i prioritetsordning:

Stärka IRLAB:s finansiella ställning genom att tillföra Bolaget tillräckligt med kapital för att skapa ökad handlingsfrihet och finansiell styrka i pågående partner- och avtalsdialogerna, cirka 30 procent.

Delåterbetalning av lån hos Fenja Capital, cirka 8 procent.

Genomföra de prekliniska studier som krävs, samt tillverka läkemedelsprodukt (DP), för regulatoriskt godkännande att påbörja Fas I-programmet med IRL1117, cirka 16 procent.

Finansiera den kompetens som behövs för att genomföra affärsutvecklingen och partnerdialogerna samt fullfölja Bolagets åtaganden i samarbetet med MSRD/Otsuka i utvecklingen av IRL757samt finansiera den kompetens inom forskning och utveckling som krävs för att effektivt driva Bolagets läkemedelskandidater IRL1117 och pirepemat framåt, cirka 46 procent.

Nettolikviden från Övertilldelningsemissionen, som uppgår till högst cirka 32 MSEK efter avdrag för emissionskostnader, avses disponeras för samma ändamål och i samma prioritetsordning som anges ovan.

Företrädesemissionen

Den som på avstämningsdagen den 9 juni 2026 är införd i aktieboken som aktieägare i IRLAB erhåller en (1) teckningsrätt för varje aktie i Bolaget, oaktat aktieserie. Tre (3) teckningsrätter berättigar till teckning av två (2) nyemitterade aktier av serie A. Härutöver erbjuds investerare att anmäla sig för teckning av aktier av serie A utan stöd av teckningsrätter. Teckningskursen är 1,20 SEK per aktie, vilket innebär att IRLAB kommer tillföras en bruttolikvid om cirka 68 MSEK före avdrag för emissionskostnader om cirka 3,8 MSEK, förutsatt att Företrädesemissionen fulltecknas. Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas kommer antalet aktier i IRLAB att öka med 56 625 346, från 84 938 020 aktier till 141 563 366 aktier, och aktiekapitalet öka med högst 1 132 506,92 SEK, från 1 698 760,40 SEK till 2 831 267,32 SEK. Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer genom Företrädesemissionen få sin ägarandel utspädd med upp till cirka 40 procent (beräknat på det totala antalet utestående aktier respektive röster i Bolaget efter genomförande av Företrädesemissionen).

Teckningsåtaganden och teckningsavsikter

IRLAB har erhållit teckningsåtaganden från befintliga aktieägare, och nya investerare för teckning av aktier i Företrädesemissionen, med och utan företrädesrätt, uppgående till sammanlagt cirka 55 MSEK, motsvarande cirka 81 procent av Företrädesemissionen. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsåtaganden. Teckningsåtagandena är inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

I den mån teckningsåtaganden avser teckning utan företrädesrätt och investerarna inte erhåller tilldelning i Företrädesemissionen motsvarande sina åtaganden har de i stället en rätt och skyldighet att teckna aktier i Övertilldelningsemissionen. Detta gäller med undantag för ett teckningsåtagande om 5 MSEK.

IRLAB har även mottagit teckningsavsikter från bland annat ledande befattningshavare och styrelseledamöter i Bolaget, bestående av muntligt uttryckta, ej bindande, avsikter att teckna aktier i Företrädesemissionen, med och utan företrädesrätt, som sammanlagt uppgår till cirka 6,8 MSEK, motsvarande cirka tio (10) procent av Företrädesemissionen. Teckningsavsikter har lämnats i stället för teckningsåtaganden med anledning av den stängda period som föranleds av att Bolagets kvartalsrapport för första kvartalet kommer att offentliggöras den 6 maj 2026. Således täcks Företrädesemissionen med sammanlagt 61,8 MSEK genom teckningsåtagande och teckningsavsikter motsvarande cirka 91 procent av Företrädesemissionen.

De fullständiga villkoren för Företrädesemissionen och ytterligare information om de parter som har ingått teckningsåtaganden kommer att finnas i det informationsdokument som Bolaget kommer att offentliggöra innan teckningsperioden inleds.

Bilaga IX-informationsdokument

Ett informationsdokument innehållande den information som anges i bilaga IX till EU:s prospektförordning (förordning (EU) 2017/1129) kommer att offentliggöras av Bolaget före det att teckningsperioden inleds.

Indikativ tidplan för Företrädesemissionen

Nedanstående tidplan för Företrädesemissionen är preliminär och kan komma att ändras.

Övertilldelningsemissionen

Bolagets styrelse har beslutat, villkorat av bolagsstämmans efterföljande godkännande och ändring av bolagsordningen, om Övertilldelningsemissionen. Övertilldelningsemissionen genomförs som en riktad nyemission av aktier av serie A. Rätt att teckna aktier i Övertilldelningsemissionen tillfaller de som har eller kommer att ingå teckningsåtaganden för teckning utan företrädesrätt i Företrädesemissionen motsvarande cirka 33,8 MSEK i den mån de inte erhåller tilldelning i Företrädesemissionen motsvarande sina åtaganden. Detta gäller med undantag för ett teckningsåtagande om 5 MSEK. Teckningskursen i Övertilldelningsemissionen motsvarar teckningskursen i Företrädesemissionen.

Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att Övertilldelningsemissionen säkerställer att de som lämnat teckningsåtaganden utan företrädesrätt erhåller den tilldelning de har rätt till enligt sina åtaganden. Styrelsen bedömer att det är fördelaktigt att dra nytta av nuvarande intresse i Bolaget samt på ett tids- och kostnadseffektivt sätt anskaffa ytterligare kapital på gynnsamma villkor, vilket styrelsen bedömer utgör en unik möjlighet med beaktande av rådande marknadsförhållanden. Teckningsåtagandena har även utgjort en förutsättning att genomföra Företrädesemissionen med en ändamålsenlig grad av garanterad teckning. Styrelsen bedömer sammantaget att skälen för avvikelsen överväger de skäl som motiverar huvudregeln att emissioner ska genomföras med företrädesrätt för befintliga aktieägare. Teckningskursen i Övertilldelningsemissionen bedöms överensstämma med marknadsvärdet mot bakgrund av bland annat teckningskursen i Företrädesemissionen.

IRLAB kommer tillföras en bruttolikvid om cirka 33,8 MSEK före avdrag för emissionskostnader om cirka 1,5 MSEK, förutsatt att Övertilldelningsemissionen genomförs i sin helhet.

Genom Övertilldelningsemissionen kan antalet aktier i IRLAB öka med högst 28 130 000 aktier och aktiekapitalet kan öka med högst 562 600,00 SEK. Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas medför Övertilldelningsemissionen en ytterligare utspädningseffekt om högst cirka 17 procent (beräknat på det totala antalet utestående aktier respektive röster i Bolaget efter genomförande av Företrädesemissionen och Övertilldelningsemissionen).

Omförhandlade lånevillkor

IRLAB offentliggjorde i juni 2025 att man ingått en förlängning av det lån om totalt 30 MSEK som upptogs från Fenja Capital i december 2023 innebärande att förfallodagen försköts från den 31 december 2025 till den 30 oktober 2026. 18,5 MSEK av det befintliga utstående lånet om cirka 23,7 MSEK från Fenja Capital förlängs från 30 oktober 2026 till den 30 november 2027. De återstående cirka 5,2 MSEK ska återbetalas i anslutning till genomförd Företrädesemission. Lånet löper med samma ränta som tidigare.

Fenja Capital ska erhålla teckningsoptioner som ger rätt att teckna aktier av serie A i Bolaget, motsvarande en utspädningseffekt om tre (3) procent i förhållande till antalet aktier i Bolaget efter genomförandet av Företrädesemissionen och Övertilldelningsemissionen. Löptiden uppgår till ungefär 5 år och teckningskursen uppgår till 1,68 SEK per aktie. Dessa teckningsoptioner ersätter de teckningsoptioner som Fenja Capital erhöll i samband med omförhandlingen av lånevillkoren i juni 2025, som kommer att makuleras.

Bolagets styrelse har bedömt de omförhandlade lånevillkoren med Fenja Capital som marknadsmässiga och att det ligger i såväl bolagets som aktieägarnas intresse att förlänga lånet.

Rådgivare

MAQS Advokatbyrå AB är legal rådgivare och Zonda Partners AB agerar finansiell rådgivare till Bolaget i samband med Företrädesemissionen.