”Det starka stödet för nyemissionen från våra större aktieägare, nya investerare, ledande befattningshavare och styrelseledamöter speglar tilltron till potentialen i vår breda projektportfölj inom Parkinsonområdet. Med en stärkt finansiell ställning förbättrar vi vår position i pågående diskussioner med potentiella partners och får samtidigt möjlighet att förbereda nästa utvecklingssteg i två av våra unika läkemedelsprojekt i syfte att ytterligare öka deras kommersiella attraktivitet. Detta rimmar väl med vår högsta prioritet, vilket är att säkra intäktsgenererande samarbetsavtal baserade på våra medicinska innovationer”, säger Kristina Torfgård, VD för IRLAB.

Sammanfattning

• Styrelsen i IRLAB har idag, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 11 juni 2025, beslutat att genomföra Företrädesemissionen.
• Nettolikviden från Företrädesemissionen avses användas för att finansiera den kompetens som krävs för att stödja vår affärsutveckling, möjliggöra fortsatt klinisk och preklinisk utveckling av bolagets läkemedelskandidater samt stärka bolagets kapitalstruktur.
• Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs IRLAB cirka 136 MSEK före avdrag för emissionskostnader för Företrädesemissionen. Emissionskostnaderna för Företrädesemissionen beräknas uppgå till cirka 16 MSEK, vilket innebär att Bolaget vid full teckning förväntas tillföras en nettolikvid om cirka 121 MSEK.
• Teckningskursen i Företrädesemissionen är fastställd till 3,50 SEK per aktie.
• Befintliga aktieägare, inklusive FV Group AB, Fjärde AP-fonden, Unionen, Quiq Holding AB, Bolagets ledande befattningshavare och styrelseledamöter har ingått teckningsåtaganden uppgående till totalt cirka 44 MSEK, motsvarande cirka 33 procent av Företrädesemissionen.
• Den som på avstämningsdagen den 1 juli 2025 är införd i aktieboken som aktieägare i IRLAB har företrädesrätt att teckna nya aktier av serie A i Företrädesemissionen.
• En (1) befintlig aktie i Bolaget, oaktat aktieserie, berättigar till en (1) teckningsrätt. Fyra (4) teckningsrätter ger rätt att teckna tre (3) nyemitterade aktier av serie A.
• Aktieägare som väljer att inte delta i nyemissionen kommer att få sin ägarandel utspädd med upp till cirka 42,9 procent, men har möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för utspädningseffekten genom att sälja sina teckningsrätter.
• Teckningsperioden i Företrädesemissionen beräknas löpa från och med den 3 juli 2025 till och med den 17 juli 2025.
• Bolaget har ingått avtal om emissionsgarantier om sammanlagt cirka 71 MSEK, motsvarande cirka 52 procent av Företrädesemissionen.
• Sammantaget omfattas därmed cirka 85 procent av Företrädesemissionen av tecknings- och garantiåtaganden.
• Fullständiga villkor och anvisningar för Företrädesemissionen kommer att finnas i det informationsdokument som beräknas offentliggöras omkring den 2 juli 2025.
• 30 MSEK av Bolagets befintliga lån om 55 MSEK från Fenja Capital förlängs från 31 december 2025 till den 30 oktober 2026. Resterande 25 MSEK av det befintliga lånet ska återbetalas antingen genom kvittning mot aktier i Företrädesemissionen, på begäran av Fenja Capital, i den mån Fenja Capitals garantiåtagande på motsvarande belopp tas i anspråk, eller kontant.

Bakgrund och motiv
IRLAB är ett svenskt biofarmabolag som utvecklar nya innovativa behandlingar för de olika symptom som kommer under utvecklingen av Parkinsons sjukdom och där det idag saknas eller endast finns begränsad behandling att tillgå. Bolaget har en bred portfölj av läkemedelskandidater där flera kandidater är redo för eller närmar sig utlicensiering/partnerskap.

Bolaget kommer att fokusera på att ingå partnerskap i form av t ex licenser för läkemedelskandidater i portföljen för att realisera det kommersiella värdet i projekten.

Pirepemat befinner sig för närvarande i Fas IIb, och utvärderas för sin effekt på fallfrekvens vid Parkinsons sjukdom. Baserat på pirepemats banbrytande resultat i REACT-PD-studien finns nu en förstärkt utvecklingsplan på plats. Kandidaten har en mycket stor potential då det idag inte finns någon tillgänglig behandling för fall vid Parkinson. Bolaget förbereder en klinisk studie med pirepemat utformad att optimera individuell dosering inför Fas III-programmet.

Den prekliniska läkemedelskandidaten IRL1117 är unik och har potential att revolutionera behandlingen av grundsymptomen vid Parkinsons sjukdom. Målet är ett oralt administrerat läkemedel som kommer att tas en gång om dagen, och inte orsaka de besvärliga komplikationer som dagens standardbehandling med levodopa ger upphov till. Bolaget planerar att genomföra de regulatoriska och förberedande studierna, som säkerhets- och toxikologistudier, vilka krävs för att starta den första studien i människa (Fas I/Ib) med IRL1117.

Bolaget har ytterligare två läkemedelskandidater i klinisk fas. Mesdopetam utvecklas för behandling av levodopa-inducerade dyskinesier. Med lovande Fas IIb-data och positiva regulatoriska interaktioner med FDA och EMA är denna läkemedelskandidat Fas III-redo. IRL757 är en läkemedelskandidat som utvecklas i samarbete med MSRD/Otsuka för behandling av apati vid neurodegenerativa sjukdomar. Genomförandet av en större Fas Ib-studie har inletts och patienter med Parkinsons sjukdom och apati planeras börja rekryteras till studien under Q4, 2025. Detta partnerskap ger Bolaget full finansiering av IRL757 upp till och med denna studie där IRLAB ansvarar för att genomföra utvecklingsprogrammet. Bolaget kommer att erhålla ytterligare milstolpesbetalningar motsvarande ca 30 MSEK i samband med Fas Ib-studien samt ytterligare finansiering för genomförandet av studien.

Styrelsen beslutade inför årsstämman 2025 att reducera sina arvoden fram tills att licensaffärer eller liknande affärer genomförts och inbringat 200 MSEK till Bolaget.

Användning av emissionslikviden
Nettolikviden från Företrädesemissionen, vid fullteckning, efter transaktionskostnader och med avdrag för aktier som betalats medelst kvittning uppgår till cirka 106 MSEK vilket avses att disponeras för följande ändamål angivna i prioritetsordning:

• Återbetalning av lån till Fenja Capital, cirka 24 procent.
• Produktion av läkemedelssubstans (API) och läkemedelsprodukt (DP) att användas i den fortsatta kliniska utvecklingen, samt sammanställning av den regulatoriska dokumentationen som krävs för att uppnå godkännande att påbörja nästa kliniska studie med pirepemat, cirka 16 procent.
• Produktion av läkemedelssubstans (API), genomförande av de prekliniska regulatoriska studier som krävs för att uppnå regulatoriskt godkännande att påbörja kliniska Fas I studier samt produktion av läkemedelsprodukt (DP) för Fas I studier med IRL1117, cirka 16 procent.
• Finansiering av den kompetens som krävs för att stödja Bolagets affärsutveckling och den forskning och utveckling som krävs för att effektivt driva Bolagets läkemedelskandidater till nästa milstolpar samt fullfölja Bolagets åtaganden i samarbetet med MSRD/Otsuka i utvecklingen av IRL757, cirka 44 procent. Vid full teckning ger det Bolaget förutsättningar att ha finansiell uthållighet till det sista kvartalet 2026.

Företrädesemissionen
Den som på avstämningsdagen den 1 juli 2025 är införd i aktieboken som aktieägare i IRLAB erhåller en (1) teckningsrätt för varje aktie i Bolaget, oaktat aktieserie. Fyra (4) teckningsrätter berättigar till teckning av tre (3) nyemitterade aktier av serie A. Härutöver erbjuds investerare att anmäla sig för teckning av aktier av serie A utan stöd av teckningsrätter. Teckningskursen är 3,50 SEK per aktie, vilket innebär att IRLAB kommer tillföras en bruttolikvid om cirka 136 MSEK före avdrag för emissionskostnader, förutsatt att Företrädesemissionen fulltecknas.

Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas kommer antalet aktier i IRLAB att öka med 38 901 304, från 51 868 406 aktier till 90 769 710 aktier, och aktiekapitalet öka med högst 778 026,08 SEK, 1 037 368,12 SEK till 1 815 394,20 SEK. Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer genom Företrädesemissionen få sin ägarandel utspädd med upp till cirka 42,9 procent (beräknat på det totala antalet utestående aktier respektive röster i Bolaget efter genomförande av Företrädesemissionen). Dessa aktieägare har dock möjlighet att kompensera sig ekonomiskt för utspädningseffekten genom att sälja sina erhållna teckningsrätter.

Tecknings- och garantiåtaganden
IRLAB har erhållit teckningsåtaganden från befintliga aktieägare, inklusive FV Group AB, Fjärde AP-fonden, Unionen, Quiq Holding samt Bolagets samtliga ledande befattningshavare och styrelseledamöterna Carola Lemne, Rein Piir, Veronica Wallin och Gunnar Olsson uppgående till sammanlagt cirka 44 MSEK, motsvarande cirka 33 procent av Företrädesemissionen. Vidare har Bolaget ingått avtal om emissionsgarantier med sedvanliga villkor. Garantiåtagandena uppgår sammanlagt till cirka 71 MSEK, motsvarande cirka 52 procent av Företrädesemissionen. Genom tecknings- och garantiåtagandena är Företrädesemissionen därmed säkerställd till cirka 85 procent. Varken tecknings- eller garantiåtagandena är säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

För emissionsgarantierna utgår en garantiersättning, anpassad efter rådande marknadsläge, om tio (10) procent av det garanterade beloppet om garanterna väljer att erhålla ersättningen kontant eller tolv (12) procent av det garanterade beloppet om garanterna väljer att erhålla ersättningen genom kvittning mot aktier i Bolaget. För det fall garanterna väljer att erhålla ersättning i form av aktier i Bolaget avser styrelsen, med stöd av bemyndigandet från årsstämman, att besluta om en riktad emission av aktier av serie A till garanterna med betalning genom kvittning. Teckningskursen i en sådan riktad emission kommer att motsvara teckningskursen i Företrädesemissionen. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsåtaganden.

De fullständiga villkoren för Företrädesemissionen och ytterligare information om de parter som har ingått tecknings- och garantiåtaganden kommer att finnas i det informationsdokument Bolaget kommer offentliggöra innan teckningsperioden inleds.

Bilaga IX-informationsdokument
Ett informationsdokument innehållandes den information som anges i bilaga IX till prospektförordningen (förordning (EU) 2017/1129) kommer att offentliggöras av Bolaget före teckningsperioden inleds.

Indikativ tidplan
Nedanstående tidplan för Företrädesemissionen är preliminär och kan komma att ändras.

Omförhandlade lånevillkor
IRLAB offentliggjorde i februari 2025 att man ingått en förlängning av det lån om totalt 55 MSEK som upptogs från Fenja Capital, tidigare Formue Nord, i december 2023 innebärande att förfallodagen försköts från den 22 maj 2025 till den 31 december 2025. I samband med förlängningen i februari 2025 hade Fenja Capital en rätt att erhålla teckningsoptioner som ger rätt att teckna cirka 1,6 miljoner aktier i Bolaget till en kurs om 19,25 kronor per aktie. IRLAB och Fenja Capital har nu avtalet om en förlängning av löptiden för 30 MSEK av det befintliga lånet, med den nya förfallodagen för dessa 30 MSEK satt till den 30 oktober 2026, i stället för den 31 december 2025. Bolaget ska betala en uppläggningsavgift om 1,5 MSEK och årsräntan för lånet uppgår, likt tidigare, till STIBOR 3M plus tio (10) procentenheter, dock lägst 13 procent. De återstående 25 MSEK av det befintliga lånet om 55 MSEK ska återbetalas genom kvittning mot aktier i Företrädesemissionen, på begäran av Fenja Capital, i den mån Fenja Capitals garantiåtagande på motsvarande belopp tas i anspråk, eller kontant efter genomförandet av Företrädesemissionen.

Fenja Capital ska erhålla teckningsoptioner som ger rätt att teckna aktier av serie A i IRLAB, motsvarande en utspädningseffekt om tre (3) procent i förhållande till antalet aktier i Bolaget efter genomförandet av Företrädesemissionen. Teckningsoptionerna ska ge rätt att teckna aktier under tiden från registreringen vid Bolagsverket till och med den 30 juni 2030 till en teckningskurs om 4,90 SEK per aktie, motsvarande 140 procent av teckningskursen i Företrädesemissionen. De tidigare teckningsoptionerna, som gav rätt att teckna cirka 1,6 miljoner aktier i Bolaget till en kurs om 19,25 kronor per aktie, ersätts av de nya teckningsoptionerna och kommer därmed att upphöra.

Bolagets styrelse har bedömt de omförhandlade lånevillkoren med Fenja Capital som marknadsmässiga och att det ligger i såväl bolagets som aktieägarnas intresse att förlänga lånet.

Rådgivare
MAQS Advokatbyrå AB är legal rådgivare och Zonda Partners AB agerar finansiell rådgivare till Bolaget i samband med Företrädesemissionen.