Ej för offentliggörande, distribution eller publicering, helt eller delvis, varken direkt eller indirekt, inom eller till USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller i någon annan jurisdiktion där offentliggörande, distribution eller publicering av detta pressmeddelande skulle vara olaglig eller kräva ytterligare registrerings- eller andra åtgärder. För mer information se avsnittet ”Viktig information” i slutet av detta pressmeddelande.

“Vi är mycket glada över att kunna tillkännage en fullt garanterad företrädesemission, med för bolaget fördelaktiga villkor, som säkrar finansieringen för vår utökade fas II-studie – ett viktigt steg mot att förverkliga vår långsiktiga vision. Vi är också stolta över att så många av våra större, befintliga aktieägare valt att ingå teckningsförbindelser samt att vår partner Solasia åtagit sig att teckna units i emissionen, vilket bekräftar förtroendet för vår strategi och tilltron till arfolitixorins potential”, säger Petter Segelman Lindqvist, vd för Isofol.

En intervju där vd svarar på frågor om Företrädesemissionen publiceras på bolagets hemsida under tisdagen den 13 maj 2025.

Sammanfattning av Företrädesemissionen och Övertilldelningsemissionen

• Styrelsen i Isofol har idag beslutat om att genomföra en Företrädesemission om cirka 85 miljoner kronor. Beslutet är villkorat av godkännande vid extra bolagsstämma som är planerad att hållas den 11 juni 2025. Kallelse till den extra bolagsstämman kommer att offentliggöras genom ett separat pressmeddelande.
• Företrädesemissionen omfattar units innehållande stamaktier och teckningsoptioner av serie TO1 och TO2. Teckningskursen per unit samt övriga villkor i Företrädesemissionen förväntas kommuniceras omkring den 5 juni 2025. Teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt.
• Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Isofol cirka 85 miljoner kronor före avdrag för kostnader hänförliga till Företrädesemissionen, exklusive det kapital som kan komma att tillföras Isofol vid utnyttjande av teckningsoptionerna av serie TO1 och TO2.
• Styrelsen har även beslutat att föreslå att den extra bolagsstämman bemyndigar styrelsen att besluta om en Övertilldelningsemission som, vid full teckning, kommer tillföra Bolaget ytterligare bruttolikvid om cirka 10 miljoner kronor. Övertilldelningsemissionen är villkorad av att Företrädesemissionen blir övertecknad och teckningskursen kommer motsvara teckningskursen i Företrädesemissionen. Syftet med avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att tillgodose externt intresse från professionella investerare inklusive Solasia Pharma K.K. och därmed stärka Isofols ägarbas.
• Teckningsperioden i Företrädesemissionen löper från och med den 18 juni 2025 till och med den 2 juli 2025.
• Teckningskursen vid teckning av aktier med stöd av teckningsoptioner av serie TO1 kommer motsvara 70 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktie under perioden från och med den 2 mars 2026 till och med den 13 mars 2026, dock lägst ett belopp motsvarande 50 procent av teckningskursen per aktie i Företrädesemissionen och högst 150 procent av teckningskursen per aktie i Företrädesemissionen. Teckningsperioden i teckningsoptioner av serie TO1 löper från och med den 16 mars 2026 till och med den 30 mars 2026.
• Teckningskursen vid teckning av aktier med stöd av teckningsoptioner av serie TO2 kommer motsvara 70 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för Bolagets aktie under perioden från och med den 2 november 2026 till och med den 13 november 2026, dock lägst ett belopp motsvarande 60 procent av teckningskursen per aktie i Företrädesemissionen och högst ett belopp motsvarande 200 procent av teckningskursen per aktie i Företrädesemissionen. Teckningsperioden i teckningsoptioner av serie TO2 löper från och med den 16 november 2026 till och med den 30 november 2026.
• Ett antal befintliga aktieägare, som tillsammans representerar cirka 21 procent av det totala antalet röster i Bolaget per den 12 maj 2025, har uttalat sitt stöd för Företrädsemissionen och har ingått röstningsåtaganden eller lämnat en avsikt att rösta för Företrädesemissionen på den extra bolagsstämman som planeras att hållas den 11 juni 2025.
• Ett antal befintliga aktieägare samt medlemmar av Bolagets styrelse och ledning har åtagit sig att teckna units uppgående till totalt 16,3 miljoner kronor, motsvarande cirka 19 procent av Företrädesemissionen. Därutöver har Bolagets partner Solasia Pharma K.K. åtagit sig att teckna units för 5 miljoner kronor, vilket ytterligare understryker det strategiska stödet för Bolaget och resulterar i sammanlagda teckningsåtaganden motsvarande 25 procent av Företrädesemissionen. Utöver detta har ett antal externa investerare ingått garantiåtaganden uppgående till totalt cirka 63,7 miljoner kronor. Företrädesemissionen är därmed, genom teckningsförbindelserna och garantiåtagandena, garanterad till 100 procent.

Bakgrund och motiv
Isofol är ett forskningsbaserat biotechbolag som arbetar för att förbättra prognosen för patienter med svåra former av cancer genom att höja effekten av standardbehandlingen. Bolagets verksamhet fokuserar på utveckling av läkemedelskandidaten arfolitixorin, en nästa generationens folat som syftar till att ersätta leukovorin, ett läkemedel som samverkar med cellgiftet 5-FU för att stoppa tumörcellernas förökning.

Arfolitixorin har genomgått ett flertal prekliniska och kliniska studier för att utvärdera effekt och säkerhet, bland annat i fas I/II-studierna 002 och 005 i patienter med metastaserad kolorektalcancer som föll ut med goda resultat avseende säkerhet, tolerans och effekt. Under 2022 avslutade Isofol AGENT-studien, som var tänkt som en registreringsgrundande fas III-prövning. Denna studie uppnådde dock inte sitt primära effektmått, att visa bättre effekt än leukovorin mätt som Overall Response Rate (ORR), utan visade på jämförbar effekt. Efter att AGENT-studien avslutats har det genomförts omfattande analyser och prekliniska studier för att utreda varför det primära effektmåttet inte uppnåddes. Dessa studier har visat att utfallet sannolikt påverkades negativt till följd av en suboptimal dosregim, med avseende både på mängden läkemedel som gavs och tidpunkten när dosen gavs i förhållande till övriga läkemedel, samt av en låg efterlevnad av studieprotokollet.

Med stöd av de omfattande studier och dataunderlag som beskrivs ovan beslutade Bolaget att fortsätta bedriva den kliniska utvecklingen av arfolitixorin och har nu, i samråd med ledande extern expertis, utformat en klinisk fas Ib/II-studie med en förbättrad dosregim som genomförs i två delar för att bekräfta arfolitixorins kliniska fördelar jämfört med traditionella folater. Fas II-delen har utökats med en kontrollarm för att inom ramen för studien kunna visa på en effektskillnad mot jämförelseprodukten. Bolagets bedömning är att framtida resultat från denna studie kommer utgöra ett gediget underlag för att visa arfolitixorins effekt och därmed skulle kunna ligga till grund för en möjlig transaktion eller för diskussioner med en partner/licenstagare.

Fas Ib-delen av den nu initierade studien finansieras med befintliga medel men Bolaget är i behov av ytterligare finansiering för att kunna genomföra den utökade fas II-delen av studien. För att säkerställa en fortsatt framgångsrik utveckling i enlighet med Bolagets studieprogram meddelar styrelsen i Isofol idag sin avsikt att genomföra Företrädesemissionen och Övertilldelningsemissionen. Likviden från Företrädesemissionen och Övertilldelningsemissionen avses därför att användas för genomförande av fas II-delen av den planerade kliniska studien samt generella bolagsändamål, inkluderande bland annat affärsutveckling och arbete relaterat till partnerskapsdialoger.

Villkor för Företrädesemissionen
Styrelsen har idag, villkorat av extra bolagsstämmans efterföljande godkännande, beslutat om en emission av units bestående av stamaktier samt teckningsoptioner av serie TO1 och teckningsoptioner av serie TO2, med företrädesrätt för befintliga aktieägare, om cirka 85 miljoner kronor före emissionskostnader och exklusive det ytterligare kapitaltillskott som kan tillkomma vid utnyttjande av de teckningsoptioner som emitteras i Företrädesemissionen. Rätt att teckna units ska med företrädesrätt tillkomma de som på avstämningsdagen den 16 juni 2025 är registrerade som aktieägare i Bolaget. Vidare har styrelsen även beslutat att föreslå att extra bolagsstämma den 11 juni 2025 bemyndigar styrelsen att besluta om Övertilldelningsemissionen om cirka 10 miljoner kronor i syfte att tillgodose eventuell överteckning i Företrädesemissionen. Syftet med avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att tillgodose externt intresse från professionella investerare och därmed stärka Isofols ägarbas. Övertilldelningsemissionen är villkorad av att Företrädesemissionen blir övertecknad och teckningskursen kommer motsvara teckningskursen i Företrädesemissionen. Styrelsen har även beslutat föreslå att extra bolagsstämman den 11 juni 2025 bemyndigar styrelsen att besluta om emission av aktier och teckningsoptioner som garantiersättning till garanter i Företrädesemissionen.

Slutliga villkor för Företrädesemissionen, inklusive teckningskurs, ökning av aktiekapitalet och antal aktier och teckningsoptioner som emitteras, förväntas offentliggöras senast den 5 juni 2025. Teckningskursen per unit i Företrädesemissionen ska motsvara högst sjuttiofem (75) procent av den teoretiska aktiekursen efter avskiljandet av uniträtter (TERP) baserat på den volymvägda genomsnittskursen för Bolagets aktie på Nasdaq Stockholm under perioden från och med den 21 maj 2025 fram till och med den 4 juni 2025.

En (1) teckningsoption serie TO1 medför rätt att teckna en (1) ny stamaktie i Bolaget mot kontant betalning uppgående till 70 procent av den volymvägda genomsnittskursen enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för stamaktie i bolaget under perioden från och med den 2 mars 2026 till och med den 13 mars 2026, dock lägst ett belopp motsvarande 50 procent av teckningskursen per aktie i Företrädesemissionen och högst ett belopp motsvarande 150 procent av teckningskursen per aktie i Företrädesemissionen, dock aldrig lägre än aktiens kvotvärde. Nyteckning av aktier med stöd av teckningsoptioner serie TO1 kan ske under perioden från och med 16 mars 2026 till och med 30 mars 2026.

En (1) teckningsoption serie TO2 medför rätt att teckna en (1) ny stamaktie i Bolaget mot kontant betalning uppgående till 70 procent av den volymvägda genomsnittskursen enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för stamaktie i bolaget under perioden från och med den 2 november 2026 till och med den 13 november 2026, dock lägst ett belopp motsvarande 60 procent av teckningskursen per aktie i Företrädesemissionen och högst ett belopp motsvarande 200 procent av teckningskursen per aktie i Företrädesemissionen, dock aldrig lägre än aktiens kvotvärde. Nyteckning av aktier med stöd av teckningsoptioner serie TO2 kan ske under perioden från och med 16 november 2026 till och med 30 november 2026.

För det fall inte samtliga units tecknas med stöd av uniträtter ska styrelsen, inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av units tecknade utan stöd av uniträtt enligt följande fördelningsgrunder:

• Units som inte tecknas med uniträtt ska i första hand ske till sådana tecknare som även tecknat units med stöd av uniträtter, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut, ska tilldelning ske i förhållande till det antal uniträtter som utnyttjats för teckning av units.
• I andra hand ska tilldelning av units som tecknats utan stöd av uniträtter ske till andra som tecknat utan stöd av uniträtter, och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske i förhållande till det antal units som var och en anmält intresse att teckna.
• I tredje och sista hand ska tilldelning av units som tecknats utan stöd av uniträtter ske till de som genom avtal ingått garantiåtagande i egenskap av emissionsgaranter, och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske i förhållande till det belopp som var och en garanterat för teckning. I den mån tilldelning i något led enligt ovan inte kan ske pro rata ska tilldelning ske genom lottning.

Teckning av units med eller utan företrädesrätt ska ske under perioden från och med den 18 juni 2025 till och med den 2 juli 2025. Uniträtter som inte utnyttjas under teckningsperioden blir ogiltiga och förlorar sitt värde. Handel med uniträtter kommer ske på Nasdaq Stockholm under perioden från och med den 18 juni till och med den 27 juni 2025 och handel i BTU (betalda tecknade units) under perioden från och med den 18 juni 2025 till och med den 22 juli 2025.

Kallelse till extra bolagsstämma
Styrelsens beslut om Företrädesemissionen är villkorat av godkännande av den extra bolagsstämman den 11 juni 2025. Kallelse till den extra bolagsstämman kommer att offentliggöras genom ett separat pressmeddelande i nära anslutning till detta pressmeddelande.

Teckningsförbindelser, garantiåtaganden och röstningsåtagande
Ett antal befintliga aktieägare samt medlemmar av Bolagets styrelse och ledning, däribland styrelseordförande Jan-Eric Österlund, styrelseledamöterna Lars Lind, Prof. Sten Nilsson, VD Petter Segelman Lindqvist, CFO Margareta Hagman och CMO Roger Tell, har åtagit sig att teckna units uppgående till totalt 16,3 miljoner kronor, motsvarande cirka 19 procent av Företrädesemissionen. Därutöver har även Bolagets partner Solasia Pharma K.K., åtagit sig att teckna units för 5 miljoner kronor, vilket ytterligare understryker det strategiska stödet för Bolaget och resulterar i sammanlagda teckningsåtaganden motsvarande 25 procent av Företrädesemissionen. Utöver detta har ett antal externa investerare ingått garantiåtaganden uppgående till totalt cirka 63,7 miljoner kronor, motsvarande cirka 75 procent av Företrädesemissionen.

Sammanfattningsvis är Företrädesemissionen därmed, genom teckningsförbindelserna och garantiåtagandena, garanterad till 100 procent. Befintliga aktieägare motsvarande cirka 21 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget har åtagit sig att rösta för godkännandet av Företrädesemissionen på extra bolagsstämma som är planerad att hållas den 11 juni 2025.

En kontant garantiersättning om 7 procent av garanterat belopp, alternativt ersättning i form av units om 7 procent av garanterat belopp, kommer att utgå till de parter som ingått garantiåtaganden. För lämnande teckningsförbindelser utgår ingen ersättning. Varken teckningsförbindelser eller garantiåtaganden är säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsatta tillgångar eller liknande.

Prospekt
Prospektet och anmälningssedel kommer att tillgängliggöras innan teckningsperioden börjar på Isofols hemsida, www.isofolmedical.com.

Preliminär tidsplan för Företrädesemissionen

Senareläggande av Bolagets delårsrapport för andra kvartalet 2025
På grund av Företrädesemissionen har styrelsen för Bolaget beslutat att senarelägga publiceringen av Bolagets Q2-rapport till den 26 augusti 2025 istället för den 18 juli 2025 som tidigare kommunicerats.

Rådgivare
ABG Sundal Collier agerar finansiell rådgivare till Bolaget i samband med Företrädesemissionen. Advokatfirman Vinge KB är legal rådgivare till Bolaget i samband med Företrädesemissionen. Aqurat Fondkommision agerar emissionsinstitut i samband med Företrädesemissionen.

För mer information, vänligen kontakta
Isofol Medical AB (publ)
Petter Segelman Lindqvist, verkställande direktör
E-post: petter.s.lindqvist@isofolmedical.com
Telefon: 0739-60 12 56

Margareta Hagman, ekonomichef
E-post: margareta.hagman@isofolmedical.com
Telefon: 0738-73 34 18

Informationen i detta pressmeddelande är sådan som Isofol Medical AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörandeden 12 maj 2025 kl. 08.30.

Om Isofol Medical AB (publ)
Isofol Medical AB (publ) är ett forskningsbaserat bioteknikbolag som arbetar för att förbättra prognosen för patienter med svåra former av cancer. Bolagets läkemedelskandidat arfolitixorin syftar till att höja effekten av första linjens standardbehandling för flera former av solida tumörer och studeras nu i kolorektalcancer, världens tredje vanligaste cancerform, där det medicinska behovet av bättre behandlingar är stort. Nu genomförs en fas Ib/II-studie med en ny dosregim som förväntas optimera läkemedelskandidatens effekt. Isofol Medical AB (publ) handlas på Nasdaq Stockholm.
www.isofolmedical.com

Viktig information
Informationen i detta pressmeddelande varken innehåller eller utgör ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i Isofol. Ingen åtgärd har vidtagits och åtgärder kommer inte att vidtas för att tillåta ett erbjudande till allmänheten i några andra jurisdiktioner än Sverige. Inbjudan till berörda personer att teckna units i Isofol kommer endast att ske genom Prospektet som kommer att offentliggöras av Bolaget omkring den 17 juni 2025 på Isofols hemsida, http://www.isofolmedical.com. Finansinspektionens kommande godkännande av Prospektet ska inte uppfattas som ett godkännande av Bolagets aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Prospektförordningen (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara förbundna med en investering i aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i Isofol. Eventuellt investeringsbeslut bör, för att en investerare fullt ut ska förstå de potentiella riskerna och fördelarna som är förknippade med beslutet att delta i Företrädesemissionen, enbart fattas baserat på informationen i Prospektet. Därmed rekommenderas en investerare att läsa hela Prospektet. Detta pressmeddelande utgör marknadsföring i enlighet med artikel 2 k i Prospektförordningen.

Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, direkt eller indirekt, inom eller till USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd skulle vara olaglig, föremål för legala restriktioner eller kräva andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning. Inga aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i Isofol har registrerats, och inga aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper kommer att registreras, enligt den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (”Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och får inte erbjudas, säljas eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom i enlighet med ett tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i USA.

Inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (”EES”) lämnas inget erbjudande av aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper (”Värdepapper”) till allmänheten i något annat land än Sverige. I andra medlemsländer i den Europeiska Unionen (”EU”) kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen (EU) 2017/1129. I andra länder i EES som har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen samt i enlighet med varje relevant implementeringsåtgärd. I övriga länder i EES som inte har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med tillämpligt undantag i den nationella lagstiftningen.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, ”qualified investors” (i betydelsen i den brittiska versionen av förordning (EU) 2017/1129 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av ”investment professionals” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Föreskriften”); (ii) ”high net worth entities” etc. som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Föreskriften; eller (iii) sådana andra personer som sådan investering eller investeringsaktivitet lagligen kan riktas till enligt Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt ”relevanta personer”). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta dokument och inte heller agera eller förlita sig på det.

Detta pressmeddelande kan innehålla viss framåtriktad information som återspeglar Bolagets aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som ”avser”, ”kommer”, ”bedömer”, ”förväntar”, ”kan”, ”planerar”, ”anser”, ”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information.

Denna information, de åsikter och de framåtriktade uttalanden som återfinns i detta pressmeddelande gäller enbart vid detta datum och kan ändras utan underrättelse därom. Isofol ämnar inga utfästelser om att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av framåtriktad information, framtida händelser eller liknande omständigheter annat än vad som följer av tillämplig lagstiftning.

Då Isofol bedriver skyddsvärd verksamhet enligt lag (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar kan vissa investeringar i Företrädesemissionen förutsätta prövning av Inspektionen för strategiska produkter. Bolaget kommer senast i samband med offentliggörandet av Prospektet att publicera mer information om detta på Bolagets hemsida, http://www.isofolmedical.com.