TAMMI - MAALISKUU 2025, IFRS

• Liikevaihto kasvoi 10,0 % ja oli 7 585 tuhatta euroa (6 897)
• Käyttökate (EBITDA) oli 2 944 tuhatta euroa (1 398), osuus liikevaihdosta 38,8 % (20,3)
• Oikaistu käyttökate oli 2 026 tuhatta euroa (1 400), osuus liikevaihdosta 26,7 % (20,3)
• Liikevoitto (EBIT) oli 2 421 tuhatta euroa (942), osuus liikevaihdosta 31,9 % (13,7)
• Oikaistu liikevoitto oli 1 750 tuhatta euroa (1 120), osuus liikevaihdosta 23,1 % (16,2)
• Katsauskauden tulos oli 957 tuhatta euroa (597), osuus liikevaihdosta 12,6 % (8,7)

Keskeiset tunnusluvut, IFRS

*Laskentakaavaa muutettu liiketoiminnan muiden tuottojen osalta ja vertailukausia muutettu vastaavasti.




Toimitusjohtaja Alpo Luostarinen

Ensimmäinen vuosineljännes on sujunut varovaisen kehityksen merkeissä, mutta olemme ottaneet alkuvuoden aikana useita tärkeitä askeleita strategisten tavoitteidemme edistämiseksi. Liikevaihtomme oli 7,6 M€ ja liikevaihdon kasvu oli 10,0 %. Oikaistu liikevoitto oli 1,8 M€ ja oikaistu liikevoittomarginaali oli 23,1 %.

Viime vuoden loppupuolella alkanut toipuminen avaintoimialoillamme on näkynyt varovaisena kysynnän elpymisenä, mutta selkeää suuntaa kehitykselle on vaikea nähdä. Markkinatilanteessa on edelleen merkittävää epävarmuutta ja erityisesti kansainvälisen kauppapolitiikan vaikutusta liiketoimintaamme on vielä toistaiseksi hankala arvioida. Myös asiakkaidemme maksuviiveiden ja luottotappioriskin kasvu on ollut havaittavissa alkuvuoden aikana, mikä on vaatinut meiltä toimenpiteitä riskienhallinnan osalta.

Uusmyynti on ensimmäisen kvartaalin aikana kehittynyt maltillisesti ja uusien kauppojen kokonaisarvo ERP-ratkaisuissa jatkoi hienoista kasvuaan. Selkeä enemmistö uusmyynnistä muodostui tukkukaupan ja teollisuuden toiminnanohjauksen ratkaisuista, mihin pyrimme panostamaan jatkossa aiempaa selkeämmin. Asiakaspoistuma oli alkuvuoden aikana käynnissä olevista merkittävistä muutoksista johtuen hieman koholla. Nykyasiakkaamme ovat toisaalta alkuvuoden aikana laajentaneet ohjelmistojemme käyttöä, minkä johdosta NRR-kehitys on ollut selkeästi positiivinen.

Yhtiön kannalta merkittävän Azure-pilvialustasiirtymän toteutus on edennyt lähes kokonaisuudessaan päätökseen maalis-huhtikuun vaihteeseen mennessä. Valtaosa Lemonsoft ERP:n asiakasympäristöistä on siirretty alkuvuoden aikana Azuren alustalle, mikä mahdollistaa paremman suorituskyvyn ja skaalautuvuuden pitkällä aikavälillä. Siirtymä on aiheuttanut osalle asiakkaistamme tilapäisiä haasteita ja olemme pyrkineet reagoimaan näihin asiakkaidemme kanssa mahdollisimman nopeasti. Olemme toteuttaneet myös useita tuotekehitystoimenpiteitä, jotka tähtäävät ohjelmiston suorituskyvyn selkeään parantamiseen uudessa ympäristössä.

Kuluvan vuoden aikana olemme jatkaneet organisaatiomme kehittämistä kilpailukykymme ja pitkän aikavälin kannattavuutemme varmistamiseksi. Huhtikuussa käynnistimme myös muutosneuvottelut tavoitteena tehostaa organisaation toimintaa merkittävästi sekä varmistaa kannattava kasvu tulevina vuosina. Muutosneuvotteluilla tavoittelemme noin 2 miljoonan euron kustannussäästöjä vuoden 2026 loppuun mennessä vuoteen 2024 verrattuna. Neuvottelut ovat osa pitkäjänteistä työtämme tehokkaan, joustavan ja asiakaskeskeisen organisaation rakentamiseksi.

Selkeä tavoitteemme on parantaa sekä tuotteidemme että organisaatiomme kilpailukykyä ja tuoda asiakkaidemme liiketoiminnan ohjaamiseen jatkuvasti edistyneempiä ratkaisuja. Vaikka markkinatilanteessa on edelleen epävarmuutta, näemme selkeitä merkkejä siitä, että olemme oikealla tiellä. Uskomme, että käynnissä olevat teknologia- ja organisaatiomuutokset sekä kaikkien toimintojen entistä kirkkaampi keskittyminen tärkeimpiin asiakassegmentteihimme auttavat meitä vastaamaan paremmin ja tehokkaammin asiakkaidemme tarpeisiin.

Konsernin taloudellinen kehitys

Konsernin taloudellinen tulos ja kannattavuus

Tammi-maaliskuu 2025

Liikevaihto katsauskaudella oli 7 585 tuhatta euroa (6 897). Liikevaihto kasvoi 687 tuhatta euroa eli 10,0 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli 3,1 % ja jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu oli 4,6 %. Liikevaihdon kasvu tuli suurelta osin Atmotics Oy (2024) ja Applirent Oy (2024) yritysostoista, joiden liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella.

SaaS-liikevaihdon osuus oli 73,9 % (71,8), transaktioliikevaihdon osuus 10,5 % (11,1), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 15,6 % (17,0).

Käyttökate oli 2 944 tuhatta euroa (1 398) eli 38,8 % (20,3) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 2 026 tuhatta euroa (1 400) eli 26,7 % (20,3) liikevaihdosta. Merkittävimpänä oikaisueränä on esitetty lisäkauppahinnan tuloutus.

Liikevoitto oli 2 421 tuhatta euroa (942) eli 31,9 % (13,7) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 1 750 tuhatta euroa (1 120) eli 23,1 % (16,2) liikevaihdosta. Merkittävimpänä oikaisueränä on esitetty lisäkauppahinnan tuloutus.

Katsauskauden tulos oli 957 tuhatta euroa (597) eli 12,6 % (8,7) liikevaihdosta.

Liiketoiminnan rahavirta oli 1 857 tuhatta euroa (1 465).

Tase, rahoitus ja investoinnit

Taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 52 088 tuhatta euroa (53 862 vuoden 2024 lopussa). Myyntisaamisten ja rahoitussaamisten luottotappiovaraus on uudelleen arvioitu ja varaus katsauskauden lopussa on 1 109 tuhatta euroa (126 vuoden 2024 lopussa).

Konsernissa on aktivoitu tuotekehitysmenoja vuoden 2025 aikana 223 tuhatta euroa (206 vertailukaudella 2024). Katsauskauden lopussa konsernin taseessa oli aktivoituja tuotekehitysmenoja yhteensä 2 821 tuhatta euroa (2 734 vuoden 2024 lopussa).

Oma pääoma oli 32 654 tuhatta euroa (32 526 vuoden 2024 lopussa), oma pääoma kasvoi 128 tuhatta euroa.

Omavaraisuusaste oli 63,0 % (60,4 vuoden 2024 lopussa) ja korollista velkaa oli 9 605 tuhatta euroa (10 405 vuoden 2024 lopussa).

Rahavarat katsauskauden lopussa olivat 7 139 tuhatta euroa (7 650 vuoden 2024 lopussa).

Henkilöstö

Konsernin henkilöstömäärä 31.3.2025 oli 230 (220) henkilöä. Konsernin henkilöstö jakaantuu seuraavasti:

• tuotekehitys 110 henkilöä
• asiakastoiminnot 104 henkilöä
• muut toiminnot yhteensä 16 henkilöä

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä

Lemonsoft Oyj:n hallitus on perustanut maaliskuussa 2024 uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän yhtiön avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä, rohkaista johtoa sijoittamaan henkilökohtaisesti yhtiön osakkeisiin, sitouttaa johtohenkilöt yhtiöön sekä tarjota heille kilpailukykyinen palkkiojärjestelmä, jossa osallistujat voivat ansaita osakkeita palkkiona suorituksesta ja omasta sijoituksesta.

Uudessa suoriteperusteisessa lisäosakejärjestelmässä 2024-2028 on kolme ansaintajaksoa, jotka kattavat tilikaudet 2024-2026, 2025-2027 ja 2026-2028. Hallitus päättää vuosittain ansaintajakson alkamisesta ja sen yksityiskohdista. Osallistumisen ja palkkion saamisen edellytyksenä on, että järjestelmään osallistuva henkilö kohdentaa vapaasti siirrettävissä olevia hallussaan pitämiään Lemonsoft Oyj:n osakkeita järjestelmään tai hankkii yhtiön osakkeita hallituksen päättämän määrän.
 
Järjestelmästä maksettavat palkkiot maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päättymistä seuraavan vuoden toukokuun loppuun mennessä. Rahaosuudella on tarkoitus kattaa palkkiosta osallistujalle aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Palkkiota ei pääsääntöisesti makseta, jos osallistujan työ- tai toimisuhde konsernissa päättyy ennen palkkion maksua.
 
Ensimmäisen ansaintajakson 2024-2026 ansaintakriteerinä on yhtiön osakkeen kokonaistuotto (Total Shareholder Return, TSR). Osallistujalle maksettava osuus enimmäispalkkiosta määräytyy hallituksen asettamien TSR-tasojen saavuttamisen perusteella. Järjestelmän kohderyhmään kuului yhteensä 4 henkilöä (toimitusjohtaja ja kolme johtoryhmän jäsentä). Ensimmäiseltä ansaintajaksolta 2024-2026 maksettavat bruttopalkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 77 000 Lemonsoft Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana maksettava osuus. Osakkeiden lopullinen määrä riippuu osallistujien hankkimien osakkeiden määrästä ja TSR-tasojen saavuttamisesta. Järjestelmän perusteella maksettavan palkkion määrää leikataan, jos hallituksen asettamat rajat ansaintajaksolta 2024-2026 maksettavalle palkkiolle ylitetään. Avainhenkilöiden määrä on muuttunut ansaintajaksolla ja katsauskauden lopussa siihen kuuluu 2 henkilöä.

Toisen ansaintajakson 2025–2027 ansaintakriteerinä on yhtiön osakkeen kokonaistuotto (Total Shareholder Return, TSR ). Osallistujalle maksettava osuus enimmäispalkkiosta määräytyy hallituksen asettamien TSR-tasojen saavuttamisen perusteella. Tämän ansaintajakson kohderyhmään kuuluu 4 henkilöä (mukaan lukien toimitusjohtaja ja kolme johtoryhmän jäsentä). Toiselta ansaintajaksolta maksettavat bruttopalkkiot vastaavat yhteensä enintään 102 675 Lemonsoft Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen rahana maksettavan osuuden). Osakkeiden lopullinen määrä riippuu osallistujan hankkimien osakkeiden määrästä ja suorituskriteerien saavuttamisesta. Järjestelmän perusteella maksettavan palkkion määrää leikataan, jos hallituksen asettamat rajat ansaintajaksolta 2025-2027 maksettavalle palkkiolle ylitetään.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä
Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Lemonsoft Oyj:n ulkona olevien osakkeiden määrä oli 18 514 153 (18 562 005) osaketta. Ulkona olevien osakkeiden määrä oli katsauskaudella tammi-maaliskuu keskimäärin 18 580 528 (18 562 005) osaketta.

Lemonsoft Oyj:n hallitus päätti 4.10.2024 aloittaa omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman varsinaiselta yhtiökokoukselta 9.4.2024 saamansa valtuutuksen perusteella. Ohjelma alkoi 7.10.2024 ja on päättynyt 9.4.2025. Osto-ohjelman aikana Lemonsoft Oyj hankki yhteensä 168 401 omaa osaketta, joiden kokonaisarvo oli 993 712,83 euroa. Yhtiö maksoi osakkeista keskimäärin 5,9009 euroa osakkeelta. Osakkeet hankittiin Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla julkisessa kaupankäynnissä hankintahetken markkinahintaan. Katsauskauden lopussa Lemonsoft Oyj:llä oli hallussaan 157 479 osaketta.

Yhtiön osake on kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Finland -markkinapaikalla. Katsauskauden tammi-maaliskuun aikana osakkeen ylin kurssi oli 6,75 euroa ja alin 5,50 euroa. Päätöskurssi 31.3.2025 oli 5,50 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli noin 102,7 miljoonaa euroa. Osakkeen keskimääräinen päivittäinen vaihtovolyymi oli katsauskaudella 10 371 kappaletta (61 264 euroa).

Yhtiöllä oli 31.3.2025 yhteensä 2 242 osakkeenomistajaa. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat löytyvät yhtiön sijoittajasivuilta osoitteesta https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

Hallituksen valtuutukset
Lemonsoft Oyj on päättänyt yhtiökokouksessaan 9.4.2025 valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin:

• Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,6 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi.
• Yhtiön omia osakkeita voidaan hankkia muutoin kuin yhtiön osakkeenomistajien omistamien osakkeiden mukaisessa suhteessa (suunnattu hankkiminen).
• Yhtiön omia osakkeita voidaan hankkia joko Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla tai markkinapaikan ulkopuolella.
• Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla muodostuvaan hintaan tai muuhun markkinaehtoiseen hintaan.
• Osakkeet hankitaan yhtiön vapaalla omalla pääomalla.
• Osakkeet hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen, yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
• Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista.

Valtuutus on voimassa vuoden 2026 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2026 saakka. Valtuutus korvaa varsinaisen yhtiökokouksen 9.4.2024 hallitukselle antaman valtuutuksen enintään 1 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimiseksi.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavin ehdoin:

• Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1 800 000 kappaletta, vastaten enintään noin 9,6 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista. Valtuutusta voidaan käyttää yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinohjelmien toteuttamiseen ja yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi sekä muihin yhtiön hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
• Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen.

Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, mutta kuitenkin enintään 30.6.2026 saakka, ja se korvaa aiemmat valtuutukset suunnatusta osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Taloudellisen tilanteen heikkenemisellä ja geopoliittisilla muutoksilla voi olla suoria ja epäsuoria vaikutuksia Lemonsoftin liiketoimintaan. Nämä saattavat näkyä Lemonsoftin asiakasyritysten liiketoiminnassa mm. teollisuusyritysten investointien vähenemisenä ja alihankintaketjujen tarpeiden pienentymisenä sekä liiketoiminta- ja konkurssiriskeinä. Asiakkaiden liiketoiminnan haasteet voivat puolestaan vaikuttaa Lemonsoftin uusasiakashankintaan, nykyasiakkailta saatavaan lisämyyntiin ja asiakaspysyvyyteen.

Pidemmällä aikavälillä suurin toimialaamme koskeva haaste on ammattitaitoisen henkilöstön saatavuus. Konsernin menestys ja kasvun mahdollisuudet riippuvat suurelta osin siitä, kuinka hyvin pystymme hankkimaan palvelukseemme lisää ammattitaitoista henkilöstöä, motivoimaan ja sitouttamaan heitä sekä kehittämään osaamista.

Lemonsoftin kustannusrakenteessa merkittävin yksittäinen tekijä ovat henkilöstökustannukset, ja yleisen hintatason nousu voi lisätä henkilöstökustannusten nousupainetta. Lemonsoft seuraa jatkuvasti tilanteen kehittymistä riskienhallinnan näkökulmasta ja pyrkii varmistamaan kannattavan kasvun jatkumisen optimoimalla kustannusrakennettaan ja hinnoitteluaan.

ERP-markkinoilla on yleisesti runsaasti kilpailua ja toimiala on pirstaloitunut. Pienemmät toimijat ovat pääasiassa keskittyneet tiettyyn pienten ja keskisuurien yritysten sektoriin eivätkä suuremmat toimijat kilpaile asiakkuuksista suoraan samalla markkinalla. Kilpailu Lemonsoftin toimintamarkkinoilla voi kuitenkin kiristyä nykyisten kilpailijoiden tai ketterien uusien toimijoiden vuoksi.

Tietoturvaan ja palveluntarjoajien IT-järjestelmiin liittyvät riskit ovat merkittävä konsernin liiketoiminnan toimitusvarmuuteen ja jatkuvuuteen vaikuttava tekijä. Lemonsoft investoi jatkuvasti korkeaan toimintavarmuuteen ja korkean tietoturvan järjestelmiin, ja pyrkii varmistumaan ostamiensa palveluiden korkeasta laadusta valitsemalla merkittävimmiksi kumppaneiksi alan johtavia toimijoita. Euroopan tietosuojasääntely saattaa osaltaan tuoda odottamattomia riskejä Lemonsoftin toimintaympäristöön.

Lemonsoftin kasvun kannalta merkittävää on onnistuminen yritysostoissa ja niihin liittyvässä integraatiotyössä. Yhtiö on toteuttanut viime vuosina useita yritysostoja ja pyrkii kasvamaan myös jatkossa yritysostojen kautta. Kohdeyhtiöihin ja niiden integrointiin osaksi Lemonsoftia voi liittyä odottamattomia riskejä.  

Osingonjako

Yhtiökokous päätti 9.4.2025, että tilikaudelta 2024 vahvistetun taseen mukaan jaetaan osinkoa 0,14 euroa osaketta kohden. Osinko, yhteensä noin 2,6 miljoonaa euroa, maksettiin osakkeenomistajille katsauskauden jälkeen 23.4.2025.

Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Lemonsoft Oyj on päättänyt 7.4.2025 käynnistää yhteistoimintalain mukaiset muutosneuvottelut Lemonsoft-konsernissa.

Lemonsoft Oyj tiedotti 23.4.2025, että Tuomas Koivisto jättää paikkansa Lemonsoft Oyj:n johtoryhmässä sekä tehtävänsä konsernin kaupallisena johtajana ja Finvoicer Group Oy:n toimitusjohtajana.

Tulosennuste vuodelle 2025 (muuttumaton)

Lemonsoft arvioi, että tilikauden 2025 liikevaihto kasvaa 0-10 prosenttia verrattuna tilikauteen 2024, ja että oikaistu liikevoitto on 18-24 prosenttia liikevaihdosta vuonna 2025.

Taloudellinen tiedottaminen

Lemonsoft Oyj julkistaa seuraavat taloudelliset katsaukset vuonna 2025:

• puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2025 torstaina 14.8.2025
• osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2025 perjantaina 31.10.2025

Webcast sijoittajille ja medialle

Lemonsoft järjestää suoran webcast-lähetyksen sijoittajille ja medialle englanniksi 25.4.2025 klo 13.00. Webcast-lähetystä voi seurata verkossa livenä tämän linkin kautta: https://player.videosync.fi/lemonsoft/2025-q1-results

Tallenne tilaisuudesta ja esitysmateriaali ovat saatavilla tilaisuuden jälkeen osoitteessa https://investors.lemonsoft.fi/.

Lemonsoft Oyj
Hallitus