TAMMI - MAALISKUU 2026, IFRS

• Liikevaihto oli 7 503 tuhatta euroa (7 585) ja laski 1,1 %
• Käyttökate (EBITDA) oli 2 104 tuhatta euroa (2 944), osuus liikevaihdosta 28,0 % (38,8)
• Oikaistu käyttökate oli 2 254 tuhatta euroa (2 026), osuus liikevaihdosta 30,0 % (26,7)
• Liikevoitto (EBIT) oli 1 527 tuhatta euroa (2 421), osuus liikevaihdosta 20,4 % (31,9)
• Oikaistu liikevoitto oli 1 935 tuhatta euroa (1 750), osuus liikevaihdosta 25,8 % (23,1)
• Katsauskauden tulos oli 1 047 tuhatta euroa (957), osuus liikevaihdosta 14,0 % (12,6)

Keskeiset tunnusluvut, IFRS

Toimitusjohtaja Alpo Luostarinen

Olemme ottaneet alkuvuoden aikana useita tärkeitä askeleita strategisten tavoitteidemme edistämiseksi. Katsauskaudella vahvistimme teollisuuden fokusta toteuttamalla Jakamon yritysoston, keskityimme asiakaskokemuksen parantamiseen ja otimme tekoälyä käyttöön aiempaa laajemmin. Liikevaihtomme oli 7,5 M€ ja se laski 1,1 % vertailukaudesta. SaaS-liikevaihto kasvoi 7,0 % ja sen osuus nousi merkittävästi 79,9 %:iin kokonaisliikevaihdosta. Oikaistu liikevoittomme kasvoi 10,6 % ja oli 1,9 M€. Oikaistu liikevoittomarginaali oli 25,8 %.

Teollisuuden markkina on piristymään päin ja kehitys on ollut kasvusuuntaista yhtäjaksoisesti viimeisten kuuden kuukauden aikana, mutta maailmanpoliittisella tilanteella ja öljyn hintakehityksellä voi olla vaikutuksia teollisuuden ja logistiikan aloihin. Myynnin toimenpiteemme painottuivat erityisesti keskeisiin fokusalueisiimme tukku- ja teollisuustoimialojen ratkaisuihin, joissa uusien ERP-kauppojen kokonaisarvo jatkoi hienoista kasvuaan. Asiakaspoistuma on ollut alkuvuoden aikana matalampi ja NRR korkeampi viime vuoteen verrattuna.

Tekoälyn kehittyminen ja erityisesti agenttipohjaisten arkkitehtuurien nopea edistyminen luovat uusia mahdollisuuksia ohjelmistokehityksessä. Otimme maalis–huhtikuun vaihteessa käyttöön tuotekehityksessämme agenttipohjaisen mallin, jonka avulla nopeutamme kehitystyötä ja tuomme tuotteeseemme jatkuvasti uusia toiminnallisuuksia. Näemme tämän merkittävänä kilpailuetuna pitkällä aikavälillä.

Asiakaskokemus on meille tärkeä, ja olemme vahvistaneet resursointia koko asiakasrajapinnassa. Muutaman vuoden tauon jälkeen järjestämämme asiakaspäivät maaliskuussa saivat hyvän vastaanoton ja tukevat tavoitettamme kehittää asiakaskokemusta entistä systemaattisemmin. Tulemme panostamaan aiempaa voimakkaammin erilaisiin asiakaskohtaamisiin muun muassa järjestämiemme tapahtumien, messujen, webinaarien ja henkilökohtaisten asiakaskohtaamisten muodossa.

Katsauskaudella toteutimme strategisesti merkittävän yrityskaupan hankkimalla enemmistöosuuden Jakamo Oy:stä. Jakamo tarjoaa pilvipohjaisen alustan toimittajayhteistyöhön ja yhdistää valmistavan teollisuuden yritykset ja niiden toimittajaverkostot. Yrityskauppa tukee strategiaamme vahvistaen asemaamme teollisuuden arvoketjussa läpi koko toimitusketjun. Jakamon ja Lemonsoftin ratkaisujen välillä on tunnistettu useita rajapintoja asiakkaiden tarpeisiin ja tulemme tuotteistamaan Jakamon toimitusketjun hallinnan ratkaisun myös pk-sektorin asiakkaille.

Kuluvan vuoden aikana olemme jatkaneet organisaatiomme kehittämistä kilpailukykymme ja pitkän aikavälin kannattavuutemme varmistamiseksi. Uusi johtoryhmä on nyt COO:n aloittamisen myötä kokonaisuudessaan koossa, mikä vahvistaa kykyämme viedä strategiaamme tehokkaasti käytäntöön.

Konsernin taloudellinen kehitys

Konsernin taloudellinen tulos ja kannattavuus

Tammi-maaliskuu 2026

Liikevaihto katsauskaudella oli 7 503 tuhatta euroa (7 585). Liikevaihto laski 82 tuhatta euroa eli 1,1 %. Katsauskauden orgaaninen kasvu oli -3,5 %, jatkuvan liikevaihdon orgaaninen kasvu 1,0 % ja SaaS-liikevaihdon kasvu 7,0 %. Liikevaihtoa kasvatti maaliskuun 2026 alussa toteutettu Jakamo Oy:n yritysosto, jonka liikevaihto ei ollut mukana vertailukaudella.

SaaS-liikevaihdon osuus oli 79,9 % (73,9), transaktioliikevaihdon osuus 8,6 % (10,5), konsultointi ja muun liikevaihdon osuus 11,5 % (15,6).

Käyttökate oli 2 104 tuhatta euroa (2 944) eli 28,0 % (38,8) liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 2 254 tuhatta euroa (2 026) eli 30,0 % (26,7) liikevaihdosta. Vertailukaudella merkittävimpänä oikaisueränä on esitetty lisäkauppahinnan tuloutus.

Liikevoitto oli 1 527 tuhatta euroa (2 421) eli 20,4 % (31,9) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto (oikaisuerät eritelty Vaihtoehtoiset tunnusluvut osiossa) oli 1 935 tuhatta euroa (1 750) eli 25,8 % (23,1) liikevaihdosta. Vertailukaudella merkittävimpänä oikaisueränä on esitetty lisäkauppahinnan tuloutus.

Katsauskauden tulos oli 1 047 tuhatta euroa (957) eli 14,0 % (12,6) liikevaihdosta.

Liiketoiminnan rahavirta oli 1 642 tuhatta euroa (1 857).

Tase, rahoitus ja investoinnit

Taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 54 581 tuhatta euroa (48 090 vuoden 2025 lopussa).

Konsernissa on aktivoitu tuotekehitysmenoja vuoden 2026 aikana 128 tuhatta euroa (223 vertailukaudella 2025). Katsauskauden lopussa konsernin taseessa oli aktivoituja tuotekehitysmenoja yhteensä 3 572 tuhatta euroa (2 809 vuoden 2025 lopussa).

Oma pääoma oli 30 311 tuhatta euroa (29 516 vuoden 2025 lopussa), oma pääoma kasvoi 613 tuhatta euroa.

Omavaraisuusaste oli 55,8 % (61,5 vuoden 2025 lopussa) ja korollista velkaa oli 13 648 tuhatta euroa (10 569 vuoden 2025 lopussa).

Rahavarat katsauskauden lopussa olivat 6 205 tuhatta euroa (6 553 vuoden 2025 lopussa).

Julkinen ostotarjous Lemonsoft Oyj:n osakkeista
Lemonsoft Oyj tiedotti 7.3.2026, että Rite LS SPV AB:n osuus Lemonsoftin kaikista osakkeista ja äänistä, lukuun ottamatta Lemonsoftin hallussa olevia omia osakkeita, on 6.3.2026 tehtyjen osakekauppojen seurauksena ylittänyt 50 prosenttia, ja että Rite LS SPV AB:lle ja sen kanssa yksissä tuumin toimiville Rite Ventures -yhtiöille on tämän johdosta syntynyt arvopaperimarkkinalain mukainen velvollisuus tehdä pakollinen julkinen ostotarjous kaikista Lemonsoftin liikkeeseen laskemista osakkeista ja niihin oikeuttavista arvopapereista. Tarjousaika alkoi 27.3.2026.

1.4.2026 Lemonsoft tiedotti, että Lemonsoft Oyj:n hallitus on antanut lausuntonsa Rite Venturesin tekemästä pakollisesta julkisesta ostotarjouksesta. Lausunnon mukaan Lemonsoftin hallitus esteettömien jäsentensä muodostamassa kokoonpanossa suosittelee ostotarjouksen hylkäämistä.

Henkilöstö

Konsernin henkilöstömäärä 31.3.2026 oli 208 (230) henkilöä. Konsernin henkilöstö jakaantui seuraavasti:

• tuotekehitys 99 henkilöä
• asiakastoiminnot 88 henkilöä
• muut toiminnot yhteensä 21 henkilöä

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä

Lemonsoft Oyj:n hallitus on perustanut maaliskuussa 2024 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän yhtiön avainhenkilöille. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä, rohkaista johtoa sijoittamaan henkilökohtaisesti yhtiön osakkeisiin, sitouttaa johtohenkilöt yhtiöön sekä tarjota heille kilpailukykyinen palkkiojärjestelmä, jossa osallistujat voivat ansaita osakkeita palkkiona suorituksesta ja omasta sijoituksesta.

Suoriteperusteisessa lisäosakejärjestelmässä 2024-2028 on kolme ansaintajaksoa, jotka kattavat tilikaudet 2024-2026, 2025-2027 ja 2026-2028. Hallitus päättää vuosittain ansaintajakson alkamisesta ja sen yksityiskohdista. Osallistumisen ja palkkion saamisen edellytyksenä on, että järjestelmään osallistuva henkilö kohdentaa vapaasti siirrettävissä olevia hallussaan pitämiään Lemonsoft Oyj:n osakkeita järjestelmään tai hankkii yhtiön osakkeita hallituksen päättämän määrän.
 
Järjestelmästä maksettavat palkkiot maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Palkkiot maksetaan kunkin ansaintajakson päättymistä seuraavan vuoden toukokuun loppuun mennessä. Rahaosuudella on tarkoitus kattaa palkkiosta osallistujalle aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Palkkiota ei pääsääntöisesti makseta, jos osallistujan työ- tai toimisuhde konsernissa päättyy ennen palkkion maksua.
 
Ensimmäisen ansaintajakson 2024-2026 ansaintakriteerinä on yhtiön osakkeen kokonaistuotto (Total Shareholder Return, TSR). Osallistujalle maksettava osuus enimmäispalkkiosta määräytyy hallituksen asettamien TSR-tasojen saavuttamisen perusteella. Järjestelmän kohderyhmään kuului yhteensä 4 henkilöä (toimitusjohtaja ja kolme johtoryhmän jäsentä). Ensimmäiseltä ansaintajaksolta 2024-2026 maksettavat bruttopalkkiot vastaavat arviolta yhteensä enintään 77 000 Lemonsoft Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana maksettava osuus. Osakkeiden lopullinen määrä riippuu osallistujien hankkimien osakkeiden määrästä ja TSR-tasojen saavuttamisesta. Järjestelmän perusteella maksettavan palkkion määrää leikataan, jos hallituksen asettamat rajat ansaintajaksolta 2024-2026 maksettavalle palkkiolle ylitetään. Kohderyhmään kuuluvien avainhenkilöiden määrä on muuttunut ansaintajaksolla ja katsauskauden lopussa siihen kuuluu 2 henkilöä.

Toisen ansaintajakson 2025-2027 ansaintakriteerinä on yhtiön osakkeen kokonaistuotto (Total Shareholder Return, TSR). Osallistujalle maksettava osuus enimmäispalkkiosta määräytyy hallituksen asettamien TSR-tasojen saavuttamisen perusteella. Tämän ansaintajakson kohderyhmään kuuluu 4 henkilöä (mukaan lukien toimitusjohtaja ja kolme johtoryhmän jäsentä). Toiselta ansaintajaksolta maksettavat bruttopalkkiot vastaavat yhteensä enintään 102 675 Lemonsoft Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana maksettava osuus. Osakkeiden lopullinen määrä riippuu osallistujien hankkimien osakkeiden määrästä ja TSR-tasojen saavuttamisesta. Järjestelmän perusteella maksettavan palkkion määrää leikataan, jos hallituksen asettamat rajat ansaintajaksolta 2025-2027 maksettavalle palkkiolle ylitetään. Kohderyhmään kuuluvien avainhenkilöiden määrä on muuttunut ansaintajaksolla ja katsauskauden lopussa siihen kuuluu 3 henkilöä.

Kolmannen ansaintajakson 2026-2028 ansaintakriteerinä on yhtiön osakkeen kokonaistuotto (Total Shareholder Return, TSR). Osallistujalle maksettava osuus enimmäispalkkiosta määräytyy hallituksen asettamien TSR-tasojen saavuttamisen perusteella. Tämän ansaintajakson kohderyhmään kuuluu 6 henkilöä (mukaan lukien toimitusjohtaja ja viisi johtoryhmän jäsentä). Kolmannelta ansaintajaksolta maksettavat bruttopalkkiot vastaavat yhteensä enintään 142 500 Lemonsoft Oyj:n osakkeen arvoa, mukaan lukien rahana maksettava osuus. Osakkeiden lopullinen määrä riippuu osallistujien hankkimien osakkeiden määrästä ja TSR-tasojen saavuttamisesta. Järjestelmän perusteella maksettavan palkkion määrää leikataan, jos hallituksen asettamat rajat ansaintajaksolta 2026-2028 maksettavalle palkkiolle ylitetään.

Osakkeet ja osakkeenomistajat

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä
Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Lemonsoft Oyj:n ulkona olevien osakkeiden määrä oli 17 794 367 (18 514 153) osaketta. Ulkona olevien osakkeiden määrä oli katsauskaudella tammi-maaliskuu keskimäärin 17 817 659 (18 580 528) osaketta. Katsauskauden lopussa Lemonsoft Oyj:llä oli hallussaan 468 401 osaketta.

Yhtiön osake on kaupankäynnin kohteena Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Finland -markkinapaikalla. Katsauskauden tammi-maaliskuun aikana osakkeen ylin kurssi oli 6,46 euroa ja alin 4,52 euroa. Päätöskurssi 31.3.2026 oli 4,88 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli noin 89,12 miljoonaa euroa. Osakkeen keskimääräinen päivittäinen vaihtovolyymi oli katsauskaudella 28 413 kappaletta (137 821 euroa).

Yhtiöllä oli 31.3.2026 yhteensä 2 168 osakkeenomistajaa. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat löytyvät yhtiön sijoittajasivuilta osoitteesta https://investors.lemonsoft.fi/osakkeenomistajat/.

Hallituksen valtuutukset
Lemonsoft Oyj on päättänyt yhtiökokouksessaan 14.4.2026 valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin:

• Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Osakkeiden enimmäismäärä vastaa noin 9,9 % yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi.
• Yhtiön omia osakkeita voidaan hankkia muutoin kuin yhtiön osakkeenomistajien omistamien osakkeiden mukaisessa suhteessa (suunnattu hankkiminen).
• Yhtiön omia osakkeita voidaan hankkia joko Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla tai markkinapaikan ulkopuolella.
• Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalla muodostuvaan hintaan tai muuhun markkinaehtoiseen hintaan.
• Osakkeet hankitaan yhtiön vapaalla omalla pääomalla.
• Osakkeet hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen, yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
• Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista.

Valtuutus on voimassa vuoden 2027 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2027 saakka. Valtuutus korvaa varsinaisen yhtiökokouksen 9.4.2025 hallitukselle antaman valtuutuksen enintään 1 800 000 yhtiön oman osakkeen hankkimiseksi.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä seuraavin ehdoin:

• Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 1 800 000 kappaletta, vastaten enintään noin 9,9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamista. Valtuutusta voidaan käyttää yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisten kannustinohjelmien toteuttamiseen ja yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi sekä muihin yhtiön hallituksen päättämiin tarkoituksiin.
• Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien oikeuden osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen.

Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, mutta kuitenkin enintään 30.6.2027 saakka, ja se korvaa aiemmat valtuutukset suunnatusta osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Merkittävät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Taloudellisen tilanteen heikkenemisellä ja geopoliittisilla muutoksilla voi olla suoria ja epäsuoria vaikutuksia Lemonsoftin liiketoimintaan. Nämä saattavat näkyä Lemonsoftin asiakasyritysten liiketoiminnassa mm. teollisuusyritysten investointien vähenemisenä ja alihankintaketjujen tarpeiden pienentymisenä sekä liiketoiminta- ja konkurssiriskeinä. Asiakkaiden liiketoiminnan haasteet voivat puolestaan vaikuttaa Lemonsoftin uusasiakashankintaan, nykyasiakkailta saatavaan lisämyyntiin ja asiakaspysyvyyteen.

Pidemmällä aikavälillä suurin toimialaamme koskeva haaste on ammattitaitoisen henkilöstön saatavuus. Konsernin menestys ja kasvun mahdollisuudet riippuvat suurelta osin siitä, kuinka hyvin pystymme hankkimaan palvelukseemme lisää ammattitaitoista henkilöstöä, motivoimaan ja sitouttamaan heitä sekä kehittämään osaamista.

Lemonsoftin kustannusrakenteessa merkittävin yksittäinen tekijä ovat henkilöstökustannukset, ja yleisen hintatason nousu voi lisätä henkilöstökustannusten nousupainetta. Lemonsoft seuraa jatkuvasti tilanteen kehittymistä riskienhallinnan näkökulmasta ja pyrkii varmistamaan kannattavan kasvun jatkumisen optimoimalla kustannusrakennettaan ja hinnoitteluaan.

ERP-markkinoilla on yleisesti runsaasti kilpailua ja toimiala on pirstaloitunut. Pienemmät toimijat ovat pääasiassa keskittyneet tiettyyn pienten ja keskisuurien yritysten sektoriin eivätkä suuremmat toimijat kilpaile asiakkuuksista suoraan samalla markkinalla. Kilpailu Lemonsoftin toimintamarkkinoilla voi kuitenkin kiristyä nykyisten kilpailijoiden tai ketterien uusien toimijoiden vuoksi. Tekoälykehityksen mahdollistaman tuotekehityksen nopeutumisen myötä alalle tulo voi helpottua, kilpailijoiden määrä lisääntyä ja hintakilpailu markkinalla kiristyä. 

Tietoturvaan ja palveluntarjoajien IT-järjestelmiin liittyvät riskit sekä mahdolliset väärinkäytökset ovat merkittävä konsernin liiketoiminnan toimitusvarmuuteen ja jatkuvuuteen vaikuttava tekijä. Lemonsoft investoi jatkuvasti korkeaan toimintavarmuuteen ja korkean tietoturvan järjestelmiin, ja pyrkii varmistumaan ostamiensa palveluiden korkeasta laadusta valitsemalla merkittävimmiksi kumppaneiksi alan johtavia toimijoita. Euroopan tietosuojasääntely saattaa osaltaan tuoda odottamattomia riskejä Lemonsoftin toimintaympäristöön.

Lemonsoftin kasvun kannalta merkittävää on onnistuminen yritysostoissa ja niihin liittyvässä integraatiotyössä. Yhtiö on toteuttanut viime vuosina useita yritysostoja ja pyrkii kasvamaan myös jatkossa yritysostojen kautta. Kohdeyhtiöihin ja niiden integrointiin osaksi Lemonsoftia voi liittyä odottamattomia riskejä.  

Osingonjako

Yhtiökokous päätti 14.4.2026, että tilikaudelta 2025 vahvistetun taseen mukaan jaetaan osinkoa 0,14 euroa osaketta kohden. Osinko, yhteensä noin 2,5 miljoonaa euroa, maksettiin osakkeenomistajille katsauskauden jälkeen 28.4.2026.

Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Ei olennaisia tapahtumia katsauskauden päättymisen jälkeen.

Tulosennuste vuodelle 2026 (muuttumaton)

Lemonsoft arvioi, että tilikauden 2026 liikevaihto kasvaa 5-13 prosenttia verrattuna tilikauteen 2025, ja että oikaistu liikevoitto on 23-29 prosenttia liikevaihdosta tilikaudella 2026.

Taloudellinen tiedottaminen

Lemonsoft Oyj julkistaa seuraavat taloudelliset katsaukset vuonna 2026:

• puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2026 perjantaina 14.8.2026
• osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2026 torstaina 5.11.2026

Webcast sijoittajille ja medialle

Lemonsoft järjestää suoran webcast-lähetyksen sijoittajille ja medialle englanniksi 29.4.2026 klo 13.00. Webcast-lähetystä voi seurata verkossa livenä tämän linkin kautta: https://events.inderes.com/lemonsoft/2026-q1

Tallenne tilaisuudesta ja esitysmateriaali ovat saatavilla tilaisuuden jälkeen osoitteessa https://investors.lemonsoft.fi/.

Lemonsoft Oyj
Hallitus