Bifogade filer
Delårsrapport januari - mars 2024
Kurs & Likviditet
Prenumeration
Beskrivning
| Land | Sverige |
|---|---|
| Lista | Large Cap Stockholm |
| Sektor | Industri |
| Industri | Industriprodukter |
Rapportperioden januari – mars
- Nettoomsättningen ökade med 0,8% till 6 006 (5 959) MSEK, organiskt minskade nettoomsättningen med 7,8%.
- EBITA minskade med 3,9% till 1 278 (1 330) MSEK.
- EBITA-marginalen minskade med 1,0 procentenhet till 21,3% (22,3%).
- Resultat före skatt minskade med 11,0% till 941 (1 057) MSEK.
- Periodens resultat minskade med 11,6% till 701 (793) MSEK.
- Resultat per aktie minskade med 11,6% till 1,52 (1,72) SEK.
- Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade med 13,6% till 631 (731) MSEK.
Resultatutvecklingen i sammandrag
| KVARTAL 1 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | förändr. | 2023 | |
| Nettoomsättning | 6 006 | 5 959 | 0,8% | 24 500 | 0,2% | 24 454 |
| EBITA | 1 278 | 1 330 | -3,9% | 5 613 | -0,9% | 5 664 |
| EBITA-marginal | 21,3% | 22,3% | -1,0 | 22,9% | -0,3 | 23,2% |
| Resultat före skatt | 941 | 1 057 | -11,0% | 4 257 | -2,7% | 4 374 |
| Periodens resultat | 701 | 793 | -11,6% | 3 231 | -2,8% | 3 323 |
| Resultat per aktie | 1,52 | 1,72 | -11,6% | 7,00 | -2,9% | 7,21 |
| Avkastning på sysselsatt kapital | 21,7% | 22,8% | -1,1 | 21,7% | -0,9 | 22,6% |
| Avkastning på sysselsatt kapital, exkl. goodwill | 134% | 134% | 0,1 | 134% | -4,8 | 139% |
VD-KOMMENTAR
Omsättningen ökade i kvartalet med 0,8% till 6 006 (5 959) MSEK, huvudsakligen till följd av förvärv. Under kvartalet uppgick den organiska omsättningen till -7,8% till följd av svagt marknadsläge inom Demolition & Tools och delar av Systems Solutions.
Under första kvartalet minskade EBITA med 3,9% till 1 278 (1 330) MSEK och EBITA-marginalen minskade med 1,0 procentenhet till 21,3% (22,3%). EBITA påverkades negativt av minskad organisk omsättning och därmed sämre resultat inom framför allt Demolition & Tools samtidigt som förvärv i samtliga affärsområden bidrog positivt. Dental påverkades till viss del negativt av att påsken inföll i första kvartalet 2024 jämfört med 2023 då den inföll i andra kvartalet.
Resultat per aktie minskade under första kvartalet med 11,6% till 1,52 (1,72) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade med 13,6% till 631 (731) MSEK i kvartalet.
I mars annonserade vi förvärven av två italienska företag, Brevetti Montolit och CFR, som beräknas att konsolideras i Demolition & Tools respektive Systems Solutions under andra kvartalet 2024. Bolagen är starkt specialiserade och omsätter tillsammans cirka 660 MSEK.
I februari emitterade Lifco två icke säkerställda obligationslån om totalt 1 000 MSEK och har därmed utestående obligationslån om totalt 4 000 MSEK. Lifco har en fortsatt god finansiell ställning och den räntebärande nettoskulden uppgick till 1,0 gånger EBITDA den 31 mars 2024, vilket är väl inom vår målsättning om en räntebärande nettoskuld på max tre gånger EBITDA och betyder att Lifco har finansiellt utrymme att göra ytterligare förvärv.
Per Waldemarson
VD och koncernchef
KONCERNENS UTVECKLING JANUARI – MARS
Omsättningen ökade med 0,8% till 6 006 (5 959) MSEK. Förvärv bidrog med 8,4% och valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 0,2%. På grund av svagt marknadsläge inom Demolition & Tools och delar av Systems Solutions uppgick den organiska tillväxten till -7,8%.
EBITA minskade med 3,9% till 1 278 (1 330) MSEK och EBITA-marginalen minskade med 1,0 procentenhet till 21,3% (22,3%). EBITA påverkades negativt av minskad organisk omsättning och därmed sämre resultat inom framför allt Demolition & Tools samtidigt som förvärv i samtliga affärsområden bidrog positivt. Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt med 0,2%. Under perioden genererades 45% (44%) av EBITA i EUR, 18% (23%) i SEK, 14% (8%) i GBP, 12% (10%) i NOK, 4% (6%) i DKK, 3% (4%) i USD och 3% (5%) i andra valutor.
Finansnettot uppgick till -104 (-65) MSEK, negativt påverkat av huvudsakligen högre räntekostnader.
Resultat före skatt minskade med 11,0% till 941 (1 057) MSEK. Periodens resultat minskade med 11,6% till 701 (793) MSEK.
Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade med 109 MSEK under kvartalet till 4 197 MSEK den 31 mars 2024 jämfört med 4 088 MSEK den 31 december 2023. EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill minskade under kvartalet till 134% från 139% vid årsskiftet.
Koncernens nettoskuld minskade med 410 MSEK från den 31 december 2023 till 10 222 MSEK den 31 mars 2024 varav skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv minskade med 114 MSEK till 2 490 MSEK från 2 605 MSEK vid årsskiftet. Den räntebärande nettoskulden minskade med 312 MSEK under kvartalet till 6 537 MSEK den 31 mars 2024 jämfört med 6 849 MSEK den 31 december 2023.
Den 21 februari 2024 emitterade Lifco två icke säkerställda obligationslån om totalt 1 000 MSEK inom sitt MTN-program och har därmed utestående obligationslån om totalt 4 000 MSEK. Utöver de utestående obligationslånen har Lifco sedvanliga kortfristiga kreditfaciliteter.
Nettoskuldsättningsgraden var 0,6 den 31 mars 2023 jämfört med 0,7 vid årsskiftet och nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 1,6 gånger jämfört med 1,7 vid årsskiftet. Den räntebärande nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 1,0 gånger jämfört med 1,1 gånger vid årsskiftet. Vid utgången av perioden var 40% av koncernens räntebärande skulder upptagna i EUR jämfört med 41% vid årsskiftet.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 631 (731) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -186 (-1 379) MSEK, vilket huvudsakligen hänför sig till investeringar i materiella tillgångar.
AFFÄRSOMRÅDENAS UTVECKLING
Dental
| KVARTAL 1 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | förändr. | 2023 | |
| Nettoomsättning | 1 568 | 1 525 | 2,8% | 6 073 | 0,7% | 6 030 |
| EBITA | 327 | 328 | -0,3% | 1 247 | -0,1% | 1 248 |
| EBITA-marginal | 20,9% | 21,5% | -0,6 | 20,5% | -0,2 | 20,7% |
Verksamheterna inom Dental är ledande leverantörer av förbrukningsvaror, utrustning och teknisk service till tandläkare i Europa och affärsområdet har också verksamhet i USA. Lifco säljer tandteknik till tandläkare i Norden och Tyskland samt utvecklar och säljer journalsystem i Danmark, Sverige och Tyskland. Inom affärsområdet finns även ett antal tillverkande bolag som bland annat producerar infästningsprodukter för tandproteser, desinfektionsvätskor, salivsugar, bettregistrerings-, avtrycks- och bindningsmaterial samt annat förbrukningsmaterial som säljs till tandläkare via distributörer runt om i världen.
Dentals omsättning ökade med 2,8% till 1 568 (1 525) MSEK under första kvartalet till följd av förvärv. Omsättningen påverkades till viss del negativt av att påsken inföll i första kvartalet 2024 jämfört med 2023 då den inföll i andra kvartalet.
EBITA minskade med 0,3% till 327 (328) MSEK under perioden och EBITA-marginalen minskade med 0,6 procentenheter till 20,9% (21,5%).
Demolition & Tools
| KVARTAL 1 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | förändr. | 2023 | |
| Nettoomsättning | 1 491 | 1 810 | -17,6% | 6 778 | -4,5% | 7 097 |
| EBITA | 305 | 446 | -31,6% | 1 718 | -7,6% | 1 859 |
| EBITA-marginal | 20,5% | 24,6% | -4,1 | 25,3% | -0,9 | 26,2% |
Affärsområdet Demolition & Tools är verksamt inom utveckling, tillverkning samt försäljning av utrustning till infrastruktur-, rivnings- och byggindustrierna. Koncernen är den världsledande aktören inom marknaderna för demoleringsrobotar och verktyg till kranar. Koncernen är också en av de ledande aktörerna i världen när det gäller skogsmaskiner och verktyg för grävmaskiner. Affärsområdets EBITA-marginal kan variera mellan kvartalen till följd av enstaka större specialordrar samt förändringar i produktmixen.
Omsättningen minskade under kvartalet med 17,6% till 1 491 (1 810) MSEK till följd av svagt marknadsläge och därmed minskad organisk omsättning.
EBITA minskade med 31,6% till 305 (446) MSEK och EBITA-marginalen minskade med 4,1 procentenheter till 20,5% (24,6%), negativt påverkad av lägre organisk omsättning samtidigt som förvärv bidrog positivt.
Systems Solutions
| KVARTAL 1 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | förändr. | 2023 | |
| Nettoomsättning | 2 946 | 2 624 | 12,3% | 11 650 | 2,8% | 11 328 |
| EBITA | 689 | 594 | 16,0% | 2 799 | 3,5% | 2 704 |
| EBITA-marginal | 23,4% | 22,6% | 0,8 | 24,0% | 0,1 | 23,9% |
Affärsområdet Systems Solutions är genom sina operativa enheter verksamt inom industrier som erbjuder systemlösningar. Systems Solutions delas in i fem divisioner: Kontraktstillverkning, Miljöteknik, Infrastrukturprodukter, Specialprodukter och Transportprodukter.
Systems Solutions ökade omsättningen med 12,3% till 2 946 (2 624) MSEK under kvartalet till följd av förvärv.
EBITA ökade under perioden med 16,0% till 689 (594) MSEK och EBITA-marginalen ökade med 0,8 procentenheter till 23,4% (22,6%). Förvärv och organisk vinsttillväxt bidrog till EBITA-ökningen.
Kontraktstillverkning hade en lägre omsättning i kvartalet med oförändrad lönsamhet.
Miljöteknik hade en god omsättnings- och lönsamhetsutveckling i kvartalet till följd av förvärv.
Infrastrukturprodukter hade en lägre omsättning i kvartalet med försvagad lönsamhet.
Specialprodukter hade en stark omsättningsutveckling i kvartalet med förbättrad lönsamhet till följd av förvärv.
Transportprodukter hade en god omsättningsutveckling i kvartalet med förbättrad lönsamhet till följd av förvärv och organisk tillväxt.
FÖRVÄRV
Lifco har inte konsoliderat några förvärv under första kvartalet 2024.
ÖVRIG INFORMATION
Medarbetare
Medelantalet anställda var 6 879 (6 583) under första kvartalet. Vid periodens utgång var antalet anställda 6 887 (6 694).
Händelser efter rapportperiodens utgång
Konsolidering av italienska CFR beräknas ske under andra kvartalet 2024 i affärsområdet Systems Solutions, division Transportprodukter. CFR är en nischtillverkare av elektriska drivsystem för industriella applikationer. CFR omsatte 2023 cirka cirka 38,5 MEUR och har 100 anställda. Förvärvet, som omfattar majoriteten av aktierna, annonserades 26 mars 2024.
Konsolidering av italienska Brevetti Montolit beräknas ske under andra kvartalet 2024 i affärsområdet Demolition & Tools. Brevetti Montolit är en nischtillverkare av avancerade professionella verktyg och tillbehör för kakelskärning. Brevetti Montolit omsatte 2023 cirka cirka 18,5 MEUR och har 36 anställda. Förvärvet, som omfattar majoriteten av aktierna, annonserades 28 mars 2024.
Transaktioner med närstående
Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden.
Risker och osäkerhetsfaktorer
De riskfaktorer som har störst betydelse för Lifco är globala makroekonomiska faktorer, konkurrenssituationen, strukturförändringar på marknaden och konjunkturen. Lifco är också utsatt för finansiella risker såsom valutarisker, ränterisker, kredit- och motpartsrisker.
Lifco arbetar aktivt med att övervaka och kontinuerligt utvärdera hållbarhetsrelaterade risker och deras inverkan på koncernens verksamhet och resultat. Koncernen har etablerat en styrningsstruktur som involverar både koncernledning och styrelse och arbetar för att ständigt förbättra bolagets hållbarhetsaktiviteter och minimera relaterade risker. Som en del av denna styrning granskar koncernledningen kvartalsvis samtliga dotterbolags efterlevnad av till exempel uppförandekoden, arbetsskador, IT-säkerhet och rättsliga tvister.
Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen. För mer information om Lifcos risker och riskhantering hänvisas till årsredovis-ningen för 2023.
Redovisningsprinciper
Koncernens delårsrapport har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering, och årsredovisningslagen. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovis-ningen 2023 och ska läsas tillsammans med dessa. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av avrundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå på totalsumman.
Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten för första kvartalet ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.
Enköping den 24 april 2024
Carl Bennet Styrelseordförande | Ulrika Dellby Styrelseledamot | Annika Espander Styrelseledamot |
| Dan Frohm Vice ordförande | Erik Gabrielson Styrelseledamot | Ulf Grunander Styrelseledamot |
| Anders Lindström Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant | Tobias Nordin Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant | Caroline af Ugglas Styrelseledamot |
Axel Wachtmeister Styrelseledamot | Per Waldemarson VD och koncernchef, styrelseledamot |
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
Rapport för andra kvartalet 2024 publiceras 12 juli.
Rapport för tredje kvartalet 2024 publiceras 22 oktober.
Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet publiceras den 31 januari 2025.
Års- och hållbarhetsredovisning för 2024 publiceras i mars 2025.
WEBBSÄND PRESENTATION
En webbsänd presentation med Per Waldemarson, VD, och Therése Hoffman, CFO, äger rum onsdag 24 april kl 09.00. Det går att lyssna på presentationen via webben eller genom att ringa in till telefonkonferensen. Via telefonkonferensen går det att ställa frågor.
Länk till presentationen: https://ir.financialhearings.com/lifco-q1-report-2024
Om du vill delta i telefonkonferensen registrerar du dig via länken nedan. Efter registrering får du telefonnummer och konferens-ID för att logga in till konferensen.
Länk för registrering till telefonkonferensen: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048554
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| KVARTAL 1 | HELÅR | |||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | 2023 |
| Nettoomsättning | 6 006 | 5 959 | 0,8% | 24 454 |
| Kostnad för sålda varor | -3 344 | -3 350 | -0,2% | -13 637 |
| Bruttoresultat | 2 661 | 2 609 | 2,0% | 10 817 |
| Försäljningskostnader | -702 | -664 | 5,7% | -2 645 |
| Administrationskostnader | -880 | -782 | 12,5% | -3 252 |
| Utvecklingskostnader | -56 | -46 | 21,7% | -196 |
| Övriga intäkter och kostnader | 21 | 5 | 320% | 28 |
| Rörelseresultat | 1 044 | 1 122 | -7,0% | 4 753 |
| Finansnetto | -104 | -65 | 60,0% | -379 |
| Resultat före skatt | 941 | 1 057 | -11,0% | 4 374 |
| Skatt | -240 | -264 | -9,1% | -1 051 |
| Periodens resultat | 701 | 793 | -11,6% | 3 323 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 689 | 782 | -11,9% | 3 274 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 11 | 11 | 0,0% | 49 |
| Periodens resultat per aktie före och efter utspädning, hänförligt till moderbolagets aktieägare | 1,52 | 1,72 | -11,6% | 7,21 |
| EBITA | 1 278 | 1 330 | -3,9% | 5 664 |
| Avskrivningar materiella tillgångar | 158 | 129 | 22,5% | 600 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | 6 | 5 | 20,0% | 24 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar som uppkommit i samband med förvärv | 233 | 191 | 22,0% | 859 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET
| KVARTAL 1 | HELÅR 2023 | |||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | |
| Periodens resultat | 701 | 793 | -11,6% | 3 323 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: | ||||
| Säkring av nettoinvestering | -51 | 32 | -259% | -2 |
| Omräkningsdifferenser | 657 | 41 | 1 502% | -254 |
| Skatt relaterade till övrigt totalresultat | 11 | -7 | -257% | 1 |
| Summa totalresultat för perioden | 1 319 | 859 | 53,6% | 3 069 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 1 305 | 850 | 53,5% | 3 024 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 14 | 9 | 55,6% | 44 |
| 1 319 | 859 | 53,6% | 3 069 | |
SEGMENTSÖVERSIKT
Lifcos verksamhet följs upp och utvärderas av VD och resurser allokeras baserat på information från de tre rörelsesegmenten Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Det är endast rörelse-segmenten Dental och Demolition & Tools som överskrider de kvantitativa gränsvärdena. Ytterligare ett rörelsesegment presenteras och benämns Systems Solutions. Detta rörelsesegment utgörs av en sammanslagning av de divisioner som har likartade ekonomiska egenskaper och individuellt inte uppfyller enskilt kvantitativa gränsvärden. Dessa divisioner är Infrastrukturprodukter, Kontraktstillverkning, Miljöteknik, Transportprodukter och Specialprodukter.
NETTOOMSÄTTNING FRÅN EXTERNA KUNDER
Ingen försäljning sker mellan segmenten.
| KVARTAL 1 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | förändr. | 2023 | |
| Dental | 1 568 | 1 525 | 2,8% | 6 073 | 0,7% | 6 030 |
| Demolition & Tools | 1 491 | 1 810 | -17,6% | 6 778 | -4,5% | 7 097 |
| Systems Solutions | 2 946 | 2 624 | 12,3% | 11 650 | 2,8% | 11 328 |
| Koncernen | 6 006 | 5 959 | 0,8% | 24 501 | 0,2% | 24 454 |
Nettoomsättningen fördelar sig på betydande intäktsslag enligt följande:
| KVARTAL 1 | Rull 12 mån | HELÅR | |||||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | förändr. | 2023 | ||
| Dentalprodukter | 1 568 | 1 525 | 2,8% | 6 073 | 0,7% | 6 030 | |
| Verktyg och maskiner | 1 491 | 1 810 | -17,6% | 6 778 | -4,5% | 7 097 | |
| Infrastrukturprodukter | 432 | 479 | -9,8% | 1 860 | -2,5% | 1 907 | |
| Kontraktstillverkning | 487 | 554 | -12,1% | 2 146 | -3,0% | 2 213 | |
| Miljöteknik | 802 | 748 | 7,2% | 3 206 | 1,7% | 3 152 | |
| Transportprodukter | 783 | 609 | 28,6% | 2 914 | 6,4% | 2 740 | |
| Specialprodukter | 442 | 234 | 88,9% | 1 524 | 15,8% | 1 316 | |
| Koncernen | 6 006 | 5 959 | 0,8% | 24 501 | 0,2% | 24 454 | |
EBITA
Fördelningen av resultat per segment sker till och med EBITA. EBITA stäms av mot resultat före skatt enligt följande uppställning:
| KVARTAL 1 | Rull 12 mån | HELÅR | ||||
| MSEK | 2024 | 2023 | förändr. | förändr. | 2023 | |
| Dental | 327 | 328 | -0,3% | 1 247 | -0,1% | 1 248 |
| Demolition & Tools | 305 | 446 | -31,6% | 1 718 | -7,6% | 1 859 |
| Systems Solutions | 689 | 594 | 16,0% | 2 799 | 3,5% | 2 704 |
| Gem. koncernfunktioner | -42 | -38 | 10,5% | -152 | 2,7% | -148 |
| EBITA före förvärvs- kostnader | 1 278 | 1 330 | -3,9% | 5 612 | -0,9% | 5 664 |
| Förvärvskostnader | -1 | -17 | -94,1% | -36 | -30,8% | -52 |
| EBITA | 1 278 | 1 313 | -2,7% | 5 576 | -0,6% | 5 612 |
| Avskrivningar av immateriella anläggningstill- gångar som uppkommit i samband med förvärv | -233 | -191 | 22,0% | -901 | 4,9% | -859 |
| Finansiella poster - netto | -104 | -65 | 60,0% | -418 | 10,3% | -379 |
| Resultat före skatt | 941 | 1 057 | -11,0% | 4 257 | -2,7% | 4 374 |
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| MSEK | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 22 383 | 19 553 | 21 927 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 825 | 2 547 | 2 723 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 389 | 364 | 380 |
| Lager | 4 217 | 3 965 | 3 906 |
| Kundfordringar | 3 260 | 3 209 | 2 940 |
| Kortfristiga fordringar | 887 | 729 | 824 |
| Likvida medel | 1 560 | 1 754 | 1 591 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 35 521 | 32 121 | 34 291 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 16 705 | 14 180 | 15 332 |
| Långfristiga räntebärande skulder inkl pensionsavsättningar | 3 628 | 2 564 | 3 337 |
| Övriga långfristiga skulder och avsättningar | 4 991 | 4 269 | 5 101 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 5 665 | 6 647 | 6 282 |
| Leverantörsskulder | 1 742 | 1 773 | 1 396 |
| Övriga kortfristiga skulder | 2 790 | 2 688 | 2 844 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 35 521 | 32 121 | 34 291 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare |
| MSEK | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
| Ingående eget kapital | 15 212 | 13 238 | 13 238 |
| Periodens totalresultat | 1 305 | 850 | 3 024 |
| Värdeförändring ägartransaktioner | 55 | -18 | -233 |
| Utdelning | - | - | -818 |
| Utgående eget kapital | 16 572 | 14 070 | 15 212 |
| Eget kapital, hänförligt till: | |||
| Moderbolagets aktieägare | 16 572 | 14 070 | 15 212 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 133 | 110 | 119 |
| 16 705 | 14 180 | 15 332 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG
| KVARTAL 1 | HELÅR | ||
| MSEK | 2024 | 2023 | 2023 |
| Den löpande verksamheten | |||
| Rörelseresultat | 1 044 | 1 122 | 4 753 |
| Avskrivningar nyttjanderätter | 73 | 62 | 276 |
| Övriga ej kassaflödespåverkande poster | 248 | 258 | 1 212 |
| Räntor och finansiella poster, netto | -104 | -65 | -379 |
| Betald skatt | -426 | -296 | -1 343 |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | 836 | 1 081 | 4 519 |
| Förändring i rörelsekapital | |||
| Lager | -231 | -238 | 146 |
| Kortfristiga fordringar | -76 | -374 | -25 |
| Kortfristiga skulder | 103 | 262 | -182 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 631 | 731 | 4 458 |
| Företagsförvärv och avyttringar, netto | -68 | -1 273 | -3 718 |
| Nettoinvestering i materiella anläggningstillgångar | -112 | -80 | -387 |
| Nettoinvestering i immateriella anläggningstillgångar | -6 | -26 | -52 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -186 | -1 379 | -4 158 |
| Upplåning/amortering, netto | -621 | 708 | 627 |
| Utbetald utdelning | - | - | -818 |
| Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande | -20 | - | -155 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -641 | 708 | -346 |
| Periodens kassaflöde | -195 | 60 | -46 |
| Likvida medel vid periodens början | 1 591 | 1 703 | 1 703 |
| Omräkningsdifferenser | 165 | -9 | -67 |
| Likvida medel vid periodens slut | 1 560 | 1 754 | 1 591 |
FINANSIELLA INSTRUMENT
| MSEK | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
| Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | |||
| Kundfordringar | 3 260 | 3 209 | 2 940 |
| Andra långfristiga finansiella fordringar | 23 | 17 | 25 |
| Likvida medel | 1 560 | 1 754 | 1 591 |
| Summa | 4 843 | 4 980 | 4 556 |
| Skulder värderade till verkligt värde | |||
| Övriga skulder1 | 2 490 | 2 013 | 2 605 |
| Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde | |||
| Räntebärande lån | 9 189 | 9 121 | 9 520 |
| Leverantörsskulder | 1 742 | 1 773 | 1 396 |
| Summa | 13 422 | 12 907 | 13 521 |
1 Övriga skulder som är finansiella instrument avser tvingande sälj-/köpoptioner avseende innehav utan bestämmande inflytande.
Redovisat värde överensstämmer med verkligt värde. Finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i olika nivåer utifrån hur det verkliga värdet har fastställts. Samtliga Lifcokoncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i enlighet med nivå 3, d v s ej observerbara data. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig.
NYCKELTAL
| RULLANDE TOLV MÅNADER T O M | 2024 31 MARS | 2023 31 DEC | 2023 31 MARS |
| Nettoomsättning, MSEK | 24 500 | 24 454 | 22 489 |
| Omsättningsförändring, % | 0,2 | 13,5 | 4,3 |
| EBITA, MSEK | 5 613 | 5 664 | 4 976 |
| EBITA-marginal, % | 22,9 | 23,2 | 22,1 |
| EBITDA, MSEK | 6 265 | 6 287 | 5 479 |
| EBITDA-marginal, % | 25,6 | 25,7 | 24,4 |
| Sysselsatt kapital, MSEK | 25 823 | 25 007 | 21 778 |
| Sysselsatt kapital exkl goodwill och övr immat tillg, MSEK | 4 197 | 4 088 | 3 724 |
| Avkastning sysselsatt kapital, % | 21,7 | 22,6 | 22,8 |
| Avkastning sysselsatt kapital exkl goodwill, % | 134 | 139 | 134 |
| Avkastning eget kapital, % | 20,9 | 22,4 | 23,1 |
| Nettoskuld, MSEK | 10 222 | 10 633 | 9 469 |
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | 0,6 | 0,7 | 0,7 |
| Nettoskuld/EBITDA, ggr | 1,6 | 1,7 | 1,7 |
| Räntebärande nettoskuld, MSEK | 6 537 | 6 849 | 6 347 |
| Räntebärande nettoskuld/EBITDA, ggr | 1,0 | 1,1 | 1,2 |
| Soliditet, % | 47,0 | 44,7 | 44,1 |
| Antal aktier, tusental | 454 216 | 454 216 | 454 216 |
| Medelantal anställda | 6 879 | 6 753 | 6 583 |
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| KVARTAL 1 | HELÅR | ||
| MSEK | 2024 | 2023 | 2023 |
| Administrationskostnader | -37 | -33 | -113 |
| Övriga rörelseintäkter1 | 0 | 0 | 67 |
| Rörelseresultat | -37 | -33 | -46 |
| Finansnetto | -11 | 48 | 1 626 |
| Resultat efter finansiella poster | -47 | 15 | 1 580 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | 389 |
| Skatt | 45 | -3 | -42 |
| Periodens resultat | -2 | 12 | 1 927 |
1 Utfakturering av koncerngemensamma tjänster.
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| MSEK | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Finansiella anläggningstillgångar | 8 578 | 7 792 | 8 318 |
| Kortfristiga fordringar | 9 883 | 9 029 | 10 415 |
| Likvida medel | 416 | 578 | 469 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 18 878 | 17 399 | 19 203 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 4 757 | 3 661 | 4 759 |
| Obeskattade reserver | - | 114 | - |
| Avsättningar | 4 | 0 | 12 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 2 492 | 1 500 | 2 203 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 5 358 | 6 361 | 5 985 |
| Kortfristiga räntefria skulder | 6 267 | 5 763 | 6 244 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 18 878 | 17 399 | 19 203 |
DEFINITIONER OCH SYFTE
| Avkastning på eget kapital | Periodens resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital. |
| Avkastning på sysselsatt kapital | EBITA före förvärvskostnader dividerat med sysselsatt kapital. |
| Avkastning på sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar | EBITA före förvärvskostnader dividerat med sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar. |
| EBITA | EBITA är ett mått som Lifco betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen efter investeringar av materiella och immateriella tillgångar med återinvesteringsbehov men före investeringar av immateriella tillgångar hänförliga till företagsförvärv. Lifco definierar Earnings Before Interest, Tax and Amortization (EBITA) som rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv exklusive förvärvskostnader. |
| EBITA-marginal | EBITA dividerat med nettoomsättning. |
| EBITDA | EBITDA är ett mått som Lifco betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen före inves-teringar i anläggningstillgångar. Lifco definierar Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization (EBITDA) som rörelseresultat före av- och nedskrivningar avseende materiella och immateriella tillgångar exklusive förvärvskostnader. |
| EBITDA-marginal | EBITDA dividerat med nettoomsättning. |
| Nettoskuldsättningsgrad | Nettoskuld dividerat med eget kapital. |
| Nettoskuld | Lifco använder sig av det alternativa nyckeltalet nettoskuld. Lifco anser att nyckeltalet är användbart för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Lifco definierar nyckel-talet enligt följande: kort- och långfristiga skulder till kredit-institut, obligationslån, räntebärande avsättningar för pensioner, skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv samt leasingskuld med avdrag för likvida medel. |
| Resultat per aktie | Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. |
| Räntebärande nettoskuld | Lifco använder sig av det alternativa nyckeltalet räntebärande nettoskuld. Lifco anser att nyckeltalet är användbart för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Lifco definierar nyckeltalet enligt följande: kort- och långfristiga skulder till kreditinstitut, obligationslån samt räntebärande avsättningar för pensioner med avdrag för likvida medel. |
| Soliditet | Eget kapital dividerat med totala tillgångar (balansomslutningen). |
| Sysselsatt kapital | Sysselsatt kapital är ett mått som Lifco använder för att beräkna avkastningen på sysselsatt kapital och för att mäta hur effektiv koncernen är. Lifco anser att sysselsatt kapital är användbart för användarna av de finansiella rapporterna för att förstå hur koncernen finansierar sig. Lifco definierar sysselsatt kapital som totala tillgångar minskade med likvida medel, räntebärande pensionsavsättningar samt icke räntebärande skulder förutom skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv, beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen. |
| Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar | Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar är ett mått som Lifco använder för att beräkna avkastningen på sysselsatt kapital och för att mäta hur effektiv koncernen är. Lifco anser att sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar är användbart för användarna av de finansiella rapporterna för att förstå inverkan av goodwill och övriga immateriella tillgångar på det kapital som kräver avkastning. Lifco definierar sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar som totala tillgångar minskade med likvida medel, räntebärande pensionsavsättningar, icke räntebärande skulder förutom skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv, goodwill och övriga immateriella tillgångar, beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen. |
AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL
I delårsrapporten presenteras alternativa nyckeltal för uppföljning av koncernens verksamhet. De primära alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser EBITA, EBITDA, nettoskuld och sysselsatt kapital. Definitioner av de alternativa nyckeltalen presenteras på sidorna 1617.
EBITA mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK | TRE MÅN 2024 | TRE MÅN 2023 | HELÅR 2023 |
| 1 044 | |||
| Rörelseresultat | 1 122 | 4 753 | |
| Avskrivningar immateriella tillgångar som uppkommit i samband med förvärv | 233 | 191 | 859 |
| EBITA | 1 278 | 1 313 | 5 612 |
| Förvärvskostnader | 1 | 17 | 52 |
| EBITA före förvärvskostnader | 1 278 | 1 330 | 5 664 |
EBITDA mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK | TRE MÅN 2024 | TRE MÅN 2023 | HELÅR 2023 |
| 1 044 | |||
| Rörelseresultat | 1 122 | 4 753 | |
| Avskrivningar materiella tillgångar | 158 | 129 | 600 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar | 6 | 5 | 24 |
| Avskrivningar immateriella tillgångar som uppkommit i samband med förvärv | 233 | 191 | 859 |
| EBITDA | 1 442 | 1 447 | 6 235 |
| Förvärvskostnader | 1 | 17 | 52 |
| EBITDA före förvärvskostnader | 1 442 | 1 464 | 6 287 |
Nettoskuld mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
| Långfristiga räntebärande skulder inklusive pensionsavsättningar | 2 719 | 1 711 | 2 432 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 5 379 | 6 390 | 6 008 |
| Likvida medel | -1 560 | -1 754 | -1 591 |
| Räntebärande nettoskuld | 6 537 | 6 347 | 6 849 |
| Sälj-/köpoptioner, tilläggsköpeskillingar | 2 490 | 2 013 | 2 605 |
| Leasingskuld | 1 195 | 1 109 | 1 179 |
| Nettoskuld | 10 222 | 9 469 | 10 633 |
Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar mot finansiella rapporter enligt IFRS
| MSEK | 2024-03-31 | 2023-12-31 | 2023-09-30 | 2023-06-30 |
| Totala tillgångar | 35 521 | 34 291 | 33 711 | 34 329 |
| Likvida medel | -1 560 | -1 591 | -1 560 | -1 587 |
| Räntebärande pensionsavsättningar | -103 | -98 | -102 | -95 |
| Icke räntebärande skulder | -7 033 | -6 736 | -7 029 | -7 064 |
| Sysselsatt kapital | 26 825 | 25 866 | 25 020 | 25 583 |
| Goodwill och övriga immat tillgångar | -22 383 | -21 927 | -20 948 | -21 247 |
| Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar | 4 441 | 3 939 | 4 072 | 4 336 |
Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen mot finansiella rapporter enligt IFRS
MSEK | Genomsnitt | Kv 1 2024 | Kv 4 2023 | Kv 3 2023 | Kv 2 2023 | |
| Sysselsatt kapital | 25 823 | 26 825 | 25 866 | 25 020 | 25 583 | |
| Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar | 4 197 | 4 441 | 3 939 | 4 072 | 4 336 | |
| Summa | ||||||
| EBITA | 5 613 | 1 278 | 1 492 | 1 355 | 1 487 | |
Avkastning sysselsatt kapital | 21,7% | |||||
| Avkastning sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immat tillgångar | 134% |