I linje med Bolagets nya strategiska fokus på fintech skulle den planerade separationen resultera i två oberoende bolag med skilda operativa inriktningar, strategier för kapitalallokering och investerarprofiler. Som en del av denna utvärdering överväger Bolaget flera strategiska alternativ, inklusive en potentiell notering av olje- och gasverksamheten i samband med en sakutdelning till sina aktieägare.

I samband med en eventuell utdelning av aktier i det nya bolaget avser Bolaget att utvärdera en lämplig avstämningsdag för utdelningen. En sådan utdelning skulle vara föremål för bland annat styrelsens godkännande, regulatoriska överväganden, marknadsförhållanden och, i förekommande fall, aktieägarnas godkännande.

”Med denna potentiella separation skapar vi två distinkta, renodlade bolag, vart och ett verksamt i fundamentalt olika branscher, och med sina egna unika egenskaper, tillväxtdrivkrafter och möjligheter. Styrelsen anser att en utvärdering av möjligheten att knoppa av Bolagets olje- och gastillgångar i Venezuela till ett nytt fristående bolag kommer att optimera båda bolagens operativa kapacitet, samtidigt som det ökar transparensen och underlättar för investerare att mer exakt värdera respektive verksamhet," kommenterade Paulo Thiago Mendonça, ordförande för Maha Capital.

Som tidigare meddelats avser Maha att överföra de aktier som indirekt innehas i PetroUrdaneta till sina befintliga amerikanska dotterbolag på ett sätt som är förenligt med General License 52 (”GL 52”) som utfärdats av USA:s Office of Foreign Assets Control (OFAC).

Som en följd av en eventuell separation av verksamheterna kommer verkställandet av den tidigare beslutade ändringen av Bolagets bolagsordning avseende Bolagets företagsnamn, som beslutades vid den extra bolagsstämman i januari 2026, att skjutas upp tills det finns större klarhet kring en möjlig separationsstruktur. Detta för att säkerställa överensstämmelse mellan Bolagets företagsidentitet och dess kärnverksamhet samt strategiska inriktning framöver.

En eventuell transaktion kommer att vara villkorad av bland annat styrelsens godkännande, regulatoriska överväganden, marknadsförhållanden och, i förekommande fall, aktieägarnas godkännande.

Bakgrund
Maha meddelade i mars 2024 att Bolaget hade undertecknat slutliga avtal för att potentiellt förvärva 24–40 procent indirekt ägarandel i det venezuelanska oljebolaget PetroUrdaneta. PetroUrdaneta är ett joint venture där PdVSA äger 60 procent och Novonors dotterbolag Odebrecht E&P (OE&P) äger 40 procent. PetroUrdaneta driver fält i Maracaibobassängen i nordvästra Venezuela. I mars 2024 undertecknade Maha slutliga avtal med Novonor och betalade 4,6 miljoner euro, vilket säkrade en exklusiv rätt att förvärva 60–100 procent av Novonors spanska bolag, vilket innehar en ägarandel om 40 procent i PetroUrdaneta. I mars 2026 utnyttjade Maha köpoptionen för att förvärva 24 procent indirekt ägarandel, med en följdlikvid om 4,6 miljoner euro. Transaktionen inkluderar en tilläggsköpeskilling (earn-out) om upp till 18 miljoner euro, fördelad på tre delbetalningar kopplade till fördefinierade ackumulerade produktionsmål.

När som helst under de två åren efter att transaktionen slutförts har Maha en köpoption avseende återstående 40 procent av Partner B – vilket skulle öka Mahas totala innehav till 40 procent i PetroUrdaneta. Köpeskillingen kommer att fastställas genom en mekanism som syftar till att uppnå marknadsmässigt värde.