Styrelsens beslut innebär en avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Motivet till avvikelsen är att den Riktade Nyemissionen bedöms vara ett tids- och kostnadseffektivt sätt att tillföra Bolaget ytterligare kapital. Genom den Riktade Nyemissionen stärks Bolagets finansiella ställning samtidigt som Bolaget ges förutsättningar att fortsätta utveckla verksamheten samt genomföra planerade expansionsinitiativ på befintliga och nya marknader.

Styrelsen bedömer även att den Riktade Nyemissionen möjliggör att Bolaget bibehåller och stärker sin ägarbas genom deltagande från befintliga aktieägare samt genom tillförsel av nya långsiktiga investerare.

Bakgrund och motiv

Under de senaste två kvartalen har Bolaget haft negativa kassaflöden, till stor del till följd av senarelagda större kundprojekt samt investeringar i produktutveckling och marknadsexpansion.

För att stärka den kommersiella utvecklingen har Bolaget förstärkt organisationen med en ny verkställande direktör och en ny försäljningschef, med fokus på ökad nykundsbearbetning, större affärer och internationell expansion. Försäljningsarbetet bedrivs nu mer strukturerat med målsättningen att bredda kundbasen och öka andelen större affärer.

Bolaget har även återlanserat Nimbus, en produkt för att maximera inomhustäckning, framför allt för 5G, med inbyggd antenn. Parallellt har utvecklingen fortsatt av en sexbandig tågrepeater – en ny generation täckningslösning för tåg – samt expansion på nya marknader, såsom Spanien, vilket tidigare har kommunicerats. Dessa satsningar har initialt ökat kostnaderna men börjar nu generera orderingång.

Samtidigt genomför Bolaget ett kostnadsbesparingsprogram som förväntas reducera de operativa kostnaderna med upp till 15 procent under 2026.

Mot bakgrund av ovanstående bedömer styrelsen att en kapitalanskaffning är motiverad för att stärka Bolagets finansiella ställning samt möjliggöra fortsatt utveckling av verksamheten och kommersialisering av Bolagets produktportfölj.

Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt
Styrelsens beslut att genomföra den Riktade Nyemissionen, samt att avvika från aktieägarnas företrädesrätt, grundar sig på en samlad helhetsbedömning av Bolagets kapitalbehov och tillgängliga finansieringsalternativ. Som redovisats ovan är ett viktigt syfte med den Riktade Nyemissionen att accelerera Bolagets tillväxt. Styrelsen har noggrant analyserat möjligheten att anskaffa detta tillväxtkapital genom en företrädesemission, men har bedömt att den Riktade Nyemissionen i detta skede är mer ändamålsenlig och bättre tillgodoser såväl Bolagets som aktieägarnas intressen, särskilt eftersom den Riktade Nyemissionen kan genomföras till fördelaktiga villkor och Bolaget tillförs en ny stark institutionell aktieägare.

Styrelsen bedömer vidare att skälen för att frångå aktieägarnas företrädesrätt är väl motiverade, eftersom den Riktade Nyemissionen bland annat (i) möjliggör ett mer flexibelt och tidsmässigt effektivt kapitalanskaffningsförfarande, vilket minskar Bolagets exponering mot ogynnsamma marknadsförhållanden och den risk för negativ aktiekurspåverkan som kan följa av en längre emissionsprocess, (ii) reducerar behovet av externa garantiåtaganden och därmed även kostnader hänförliga till eventuell garantiersättning, samt (iii) bidrar till att bredda och stärka Bolagets med ytterligare långsiktiga investerare samt utökat förtroende från befintliga långsiktiga investerare

Mot bakgrund av ovanstående är styrelsens samlade bedömning att det föreligger sakliga och övervägande skäl att avvika från huvudregeln om aktieägarnas företrädesrätt och att den Riktade Nyemissionen sammantaget bedöms ligga i Bolagets och dess aktieägares bästa intresse.

Investerare
Enligt styrelsens beslut riktas den Riktade Nyemissionen till följande investerare:

Villkor för den Riktade Nyemissionen
Den Riktade Nyemissionen genomförs till en teckningskurs om 4,50 kronor per aktie. Teckningskursen har fastställts genom förhandlingar mellan Bolaget och Investerarna.

Teckningskursen innebär en premie om cirka 15,4 procent i förhållande till stängningskursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market den 12 mars 2026 samt en premie om cirka 13,6 procent jämfört med den volymvägda genomsnittskursen (VWAP) för Bolagets aktie under de senaste tio handelsdagarna fram till och med den 12 mars 2026.

Styrelsen bedömer, mot bakgrund av genomförda investerardialoger och rådande marknadsförhållanden, att teckningskursen är marknadsmässig.

Utspädning
Genom den Riktade Nyemissionen ökar antalet utestående aktier med 3 333 334, från 53 241 809 till 56 575 143 aktier, och antalet röster ökar med motsvarande antal.
Aktiekapitalet ökar med 83 333,35 kronor, från 1 331 045,225 kronor till 1 414 378,575 kronor.
Den Riktade Nyemissionen medför en utspädning om cirka 6,26 procent av antalet aktier och röster i Bolaget.

Emissionskostnader
Kostnaderna för den Riktade Nyemissionen beräknas uppgå till cirka 50 000 kronor.