Medicover avyttrar sjukhusverksamheten i Indien – möjliggör påskyndat genomförande av strategin i Europa

Medicover (“Medicover” eller “Koncernen”) och minoritetsägarna (“Minoritetsägarna”) har ingått ett avtal om att avyttra 100 procent av aktierna i Medicover Hospitals India (“MHI”) till fonder förvaltade av det globala investmentbolaget KKR (”KKR”) (“Transaktionen”). Transaktionen värderar MHI till 1,2 miljarder EUR. Genom Transaktionen tillförs Medicover en bruttolikvid om 740 MEUR kontant vilket möjliggör ett påskyndat genomförande av strategin i Polen, Tyskland och Rumänien med en förstärkt finansiell ställning och ökad flexibilitet. Transaktionen är föremål för sedvanliga slutförandevillkor och myndighetgodkännanden och förväntas slutföras under det fjärde kvartalet 2026.

Medicover etablerades i Indien 2017 som minoritetsägare i MHI och har sedan dess utvecklats till en av landets tio största vårdgivare. Vid utgången av juni 2026 bestod MHI:s plattform av 24 sjukhus med cirka 4 800 sängar och cirka 11 400 medarbetare som levererar specialistvård och multidisciplinär behandling. MHI:s intäkter uppgick till 220,5 MEUR under tolvmånadersperioden som avslutades den 30 juni 2026.

I december 2024 offentliggjorde Medicover att en potentiell börsnotering av MHI i Indien utvärderades som ett strategiskt alternativ inför bolagets nästa fas. Som en följd av denna utvärdering bedömer Medicover att Transaktionen utgör det bästa alternativet för Koncernen, dess intressenter och för Minoritetsägarna.

Transaktionen i korthet

• Transaktionen innefattar en försäljning av 100 procent av aktierna i MHI till KKR. Medicovers ägarandel uppgår till 66,1 procent och Minoritetsägarna äger 33,9 procent.
• Transaktionen värderar MHI till 1,2 miljarder EUR (företagsvärde/enterprise value).
• Vid slutförandet kommer Medicover att erhålla en bruttolikvid om totalt 740 MEUR kontant. Likviden skapar en förstärkt finansiell ställning och ökad flexibilitet.
• Transaktionen skapar en mer strategisk och operativt fokuserad verksamhet inom hälso-, sjukvård och diagnostiktjänster i Polen, Tyskland och Rumänien.
• De finansiella målen kvarstår fram till efter Transaktionens slutförande, med oförändrade utsikter avseende tillväxt och marginalexpansion.
• Transaktionen är föremål för sedvanligt godkännande från konkurrensmyndigheter och andra relevanta tillsynsmyndigheter och förväntas slutföras under det fjärde kvartalet 2026.

John Stubbington, vd för Medicover, kommenterar:
“Vi har en tydlig strategi för hur vi avser att leverera tillväxt och marginalexpansion på våra huvudmarknader. Detta inkluderar att fortsätta expandera vårt nätverk och tjänsteerbjudande, förbättra kapacitetsutnyttjande, tillvarata synergier och påskynda våra teknologiska initiativ. Efter en noggrann utvärdering av de strategiska alternativen för vår indiska verksamhet har vi bedömt att det är rätt tidpunkt för en ny ägare att ta vid. KKR har en dokumenterad erfarenhet av investeringar inom den indiska hälso- och sjukvården och är väl positionerat att stödja bolagets nästa fas. Transaktionen skapar betydande värde och möjliggör ett påskyndat genomförande av vår strategi med fokus på Europa. Transaktionen stärker dessutom vår finansiella ställning och ger oss flexibilitet att tillvarata attraktiva möjligheter på dessa marknader.”

Finansiell påverkan (illustrativ proforma)

Den finansiella informationen som presenteras är indikativ och avsedd endast för illustrativa syften. Den är fortfarande föremål för slutförd avyttringsanalys och eventuella efterföljande redovisningsjusteringar (inklusive men inte begränsat till eliminering av koncerninterna transaktioner, allokering/återföring av omräkningsreserver (CTA), skatteeffekter samt andra justeringar relaterade till avkonsolidering). Slutliga redovisade siffror kan därför komma att avvika från de som presenteras här.

Webcast och telefonkonferens
En webcast och telefonkonferens hålls idag kl. 09:00 CEST torsdagen den 6 augusti 2026, där vd John Stubbington och CFO Anand Patel kommer att presentera Transaktionen. Presentationen och Q&A kommer att hållas på engelska.

Telefonkonferens: Klicka här för att registrera dig
Webcast: Klicka här för att delta i webcasten

Rådgivare
Rothschild & Co agerar som finansiell rådgivare till Medicover. McDermott Will & Schulte, Cyril Amarchand Mangaldas och Advokatfirman Vinge agerar som legala rådgivare till Medicover.