Delårsrapport januari – september 2026

1 juli – 30 september 2026

• Nettoomsättningen minskade med 2 procent till 4 341 (4 432) MSEK. Den organiska tillväxten var -3 procent. Nettoomsättningen påverkades positivt av valutakurseffekter med 1 procent.
• EBIT ökade till 174 (145) MSEK och EBIT-marginalen till 3,9 (3,2) procent. EBIT påverkades av jämförelsestörande poster om -40 (-71) MSEK.
• Justerad EBIT uppgick till 214 (217) MSEK och justerad EBIT-marginal till 4,8 (4,8) procent.
• Resultat per aktie, såväl före som efter utspädning, ökade till 1,09 (0,10) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 388 (428) MSEK.

1 januari – 30 september 2026

• Nettoomsättningen minskade med 1 procent till 13 343 (13 502) MSEK. Den organiska tillväxten var -1 procent. Nettoomsättningen påverkades negativt av valutakurseffekter med 1 procent.
• EBIT ökade till 546 (397) MSEK och EBIT-marginalen till 4,0 (2,9) procent. EBIT påverkades av jämförelsestörande poster om -100 (-225) MSEK.
• Justerad EBIT ökade till 646 (623) MSEK och justerad EBIT-marginal till 4,7 (4,5) procent.
• Resultat per aktie, såväl före som efter utspädning, ökade till 3,51 (0,83) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 902 (804) MSEK.
• Nettoskulden i förhållande till EBITDA¹⁾ minskade till 3,0 jämfört med 4,0 vid årets början, som en följd av kombinationen minskad nettoskuld och en positiv resultatutveckling.

Väsentliga händelser efter periodens slut

• Inga händelser av väsentlighet har inträffat.

Vd:s kommentar:

Stärkt finansiell ställning och ökat fokus på tillväxt

MEKO fortsatte att leverera stabil lönsamhet under det tredje kvartalet. Samtidigt tog vi ytterligare ett steg i arbetet med att stärka koncernens finansiella ställning. Försäljningen motsvarade däremot inte våra ambitioner och vårt fokus ligger nu på att öka den organiska tillväxten med bibehållen kostnadskontroll. 

Under de senaste åren har vi genomfört stora förändringar för att bygga ett starkare MEKO. Vi har bland annat investerat i högteknologisk logistik i Danmark, Finland och Norge, och samtidigt optimerat organisationen för att förbättra lönsamheten. Vi har genomfört dessa investeringar och insatser i syfte att stärka MEKO:s ställning när fordonseftermarknaden blir mer komplex. Elbilarna fortsätter att bli fler samtidigt som bensin- och dieselbilar fortfarande dominerar bilparken på våra marknader. Här är MEKO nu strategiskt positionerat med en starkare distributionskapacitet, ledande teknologisk kompetens och välkända varumärken nära bilägarna.

Under 2026 ser vi tydliga positiva effekter av våra tidigare investeringar. Detta har bidragit till att hålla kostnaderna nere och gjort det möjligt bibehålla lönsamheten även när försäljningen inte utvecklats som planerat. Den justerade rörelsemarginalen var 4,8 procent under det tredje kvartalet, samma nivå som motsvarande period förra året.

Framför allt fortsatte lönsamheten i Poland/the Baltics att förbättras under kvartalet, samtidigt som Finland åter visade ett positivt rörelseresultat. I båda dessa delar av verksamheten har vi genomfört riktade åtgärder under året för att stärka lönsamheten. I Sverige och Danmark gick utvecklingen i motsatt riktning, med svagare resultat i mer utmanande förhållanden.

Högre ambitioner för tillväxten
Även om lönsamheten bibehölls låg försäljningen i kvartalet under vår förväntan. Koncernens organiska tillväxt minskade med 3 procent jämfört med samma period förra året. Samtidigt varierade utvecklingen mellan våra affärsområden. Vi noterade tillväxt i Baltikum, medan försäljningen utvecklades svagare i övriga marknader. I Norge ökade den rapporterade omsättningen till följd av positiva valutaeffekter, samtidigt som den organiska tillväxten minskade.

Våra ambitioner är högre än så. Under året har vi genomfört flera åtgärder för att stärka försäljningen, men effekterna har hittills inte varit tillräckliga. Vi ökar därför kraften i arbetet med att omsätta initiativen i ökad tillväxt. Det gäller först och främst vår befintliga affär där vi fokuserar på att öka försäljningen inom särskilt viktiga produktkategorier. Dessutom breddar vi sortimentet, fokuserar på att knyta fler verkstäder till våra kedjor, och arbetar med att expandera framgångsrika verksamheter som exempelvis etableringen av bilhandlarkonceptet CarPeople i Sverige.

Vi fortsätter också att utveckla erbjudanden för att möta en bredare efterfrågan som vi tidigare inte adresserat. Det handlar bland annat om att fortsätta lansera fler prisvärda reservdelar till äldre bilar, att driva expansionen inom däck och att bygga ut vår e-handelssatsning för att möta den ökade efterfrågan online.

Målet för samtliga våra insatser är att öka våra marknadsandelar och stärka vår försäljning.

Inom målintervallet för skuldsättningen
Samtidigt fortsatte vi att stärka vår finansiella ställning under kvartalet. Nettoskulden i förhållande till EBITDA minskade till 3,0, jämfört med 3,4 vid utgången av det andra kvartalet och 4,0 vid årets början. Vi är inom vårt finansiella målintervall på 2,0 till 3,0.

Förbättringen är resultatet av ett målmedvetet och prioriterat arbete under hela 2026 där vi minskat investeringstakten, stärkt kassaflödet och fokuserat på en lägre kapitalbindning. Att vi har nått målintervallet innebär inte att arbetet är avslutat. Vi ska behålla vår strikta konstadskontroll och den finansiella disciplinen. Med samma målmedvetenhet ska vi nu fortsätta med våra insatser för att öka vår försäljning.

Pehr Oscarson
Vd och koncernchef