Annonserar kapitalinjektion…
XMReality har annonserat en fullt säkerställd företrädesemission om ca 20 mkr, en riktad emission om ca 6 mkr samt upptagande om ett långfristigt banklån om 5 mkr. Två serier med teckningsoptioner skulle ytterligare kunna tillföra 18 mkr vid full teckning. Detta innebär att vid full teckning skulle bolaget tillföras 55 mkr varav 5 mkr är lån. Styrelsen har kallat till en extra bolagsstämma 1 december, prospektet offentliggörs 2 december, teckningsperioden är 7-21 december och utfallet i företrädesemissionen offentliggörs den 23 december.

…för att möjliggöra att de når sina finansiella mål
I samband med Q3 satte bolaget nya finansiella mål: de ska senast i slutet av 2024 uppnå positivt kassaflöde samt ska nå 75 mkr ARR med EBITDA-marginal om 15% 2025. Styrelsen ser kapitalinjektionen som en förutsättning för att bolaget ska kunna nå målen. Nettolikviden från emissionen ska användas till rörelsekapital, marknadsföring och försäljning i USA och Europa, samt produktutveckling och partnerskap.
 
Upp till 63,5% utspädning
Utspädningen vid fullt utnyttjande av både företrädesemissionen och den riktade emissionen är ca 54%. Om teckningsoptionerna dessutom tecknas fullt ut skulle utspädningseffekten uppgå till 63,5%. Vi har ett motiverat värde på 3,1-3,3 kr per aktie vilket inte inkluderar det nya antalet aktier eller någon emissionslikvid. Våra estimat är mer försiktiga än bolagets målsättningar – vi estimerar ARR på 45 mkr 2024e och 100 mkr 2027e vilket innebär att bolaget är EBITDA-positiva 2026e i våra estimat.

Läs den fullständiga analysen, publicerad 01-11-2022 kl. 12:25: https://docs.penser.se/a/3163/XMR221101.pdf
Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på https://epaccess.penser.se/