Q3 – fullt fokus på patientrekrytering
Diamyd släppte under gårdagen sin Q3-rapport för det brutna räkenskapsåret 2022/2023. Bolaget fortsätter att rekrytera patienter till den registreringsgrundande fas III-studien DIAGNODE-3 för patienter med nydiagnosticerad typ 1-diabetes. Vi får i rapporten inte reda på hur många patienter som hittills inkluderats, men att studien löper på i åtta europeiska länder och att studien förväntas kunna starta i USA inom kort.

Nyemission klar – ytterligare kapital säkrat
Bolaget genomförde precis en företrädesemission där de fick in brutto 75 mkr. Pengarna kommer framför allt att användas för att hålla upp momentum i DIAGNODE-3, samt att fortsätta utvecklingen av bolagets tillverkningsanläggning i Umeå. Med våra estimat kommer dagens kassa + emissionslikviden att räcka en bra bit in i H2 2024. Bolaget har dessutom erhållit en liten icke-utspädande finansiering från JDRF kopplat till framsteg att upprätta fas III-studien i USA (exakt belopp anges inte).
 
Nytt motiverat värde efter emission
På grund av utspädningseffekten kopplat till företrädesemissionen och ett högre avkastningskrav i marknaden så sänker vi vårt motiverade värde för Diamyd-aktien till 18–20 kronor per aktie (25–27). Vi hade givetvis helst sett att hela emissionen blev fulltecknad. Vi vill dock betona att rent fundamentalt går utvecklingen åt rätt håll i bolaget och vi ser fram emot att ta del av ytterligare kommunikation kring fortskridandet av DIAGNODE-3-studien, vilket är den i särklass viktigaste värddrivaren i bolaget.

Läs den fullständiga analysen, publicerad 29-06-2023 kl. 08:31: https://docs.penser.se/research/2498-A/diamyd20230629_copy.pdf
Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på https://epaccess.penser.se/