Inga överraskningar i rapporten
Egetis rapport för det andra kvartalet var i linje med våra förväntningar. Intäkterna uppgick till 5,9 mkr (4,7) och utgjordes av försäljning av Emcitate under ”Named patient use”. Rörelseresultatet kom in på -80,3 mkr (35,0). Kassapositionen i slutet av juni uppgick till knappt 180 mkr.

Konkret tidsplan för Europa
Nytt i rapporten är att bolaget siktar på att skicka in en ansökan för marknadsgodkännande till den europeiska läkemedelsmyndigheten EMA den 9 oktober, baserat på existerande kliniska data. I USA har patientrekryteringen startat och två sjukhus är nu aktiverade. En marknadsansökan väntas kunna skickas in till FDA under mitten av 2024, efter att den registreringsgrundande fas III-studien ReTRIACt (n=16) genomförts.

Värdering intakt
Efter rapporten lämnar vi våra estimat och värdering oförändrad med ett motiverat värde på 10–11 kronor per aktie. Aktiekursen har, efter budspekulationerna avslutats, handlats sidledes. Vi bedömer att denna trend kommer att fortsätta fram till dess att de större milstolparna i bolaget närmar sig.

Läs den fullständiga analysen, publicerad 23-08-2023 kl. 08:33: https://docs.penser.se/research/3587-A/egtx20230823.pdf
Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på https://epaccess.penser.se/