Studiestart inom räckhåll
John Öhd, VD för Modus Therapeutics, deltog igår på Carnegies Småbolagsdag. Bolaget rapporterade sin Q2 rätt nyligen och presentationen innehåller således inga överraskningar. Fokus för resten av året är fortsatt starten av den kliniska fas IIa-studien inom anemi vid kronisk njursjukdom. Bolaget förväntar sig kunna kommunicera studiestart under Q3(24). Vidare fortgår forskningsarbete parallellt med studieförberedelser för fas II-programmet inom indikationen sepsis. Siktet är inställt på att även fortsätta publicera Modus forskning i relevanta vetenskapliga tidskrifter och driva utvecklingen av IP framåt. Se den inspelade presentationen här.

Investeringshöjdpunkter
Att investera i Modus innebär en unik exponering mot två utmanande men lukrativa marknader, för sepsis och anemi vid kronisk njursjukdom, men resan till ett eventuellt marknadsgodkännande kan vara lång och riskerna är höga. Inom indikationen sepsis finns det idag inga godkända behandlingar på marknaden och ett stort ouppfyllt medicinskt behov är ett faktum. Anemi vid njursjukdom är också en stor marknad sett till värde, där de behandlingsalternativ som finns lämnar en stor del av patientpopulationen utan tillräcklig behandlingseffekt, med biverkningar samt hög dödlighet som följd. Likt många bioteknikbolag i relativt tidigt stadium återstår en hel del risker för Modus, inklusive risk för misslyckanden i kliniska prövningar, regulatoriska bakslag, finansiella risker och konkurrens från andra företag. Att investera i Modus Therapeutics innebär en hög risk, men vi bedömer att potentialen är hög och även kan innebära en blockbuster-potential inom sepsis. Eftersom resurserna inom bolaget är begränsade kommer kommersiella avtal med partner att spela en central roll i bolagets framtida utveckling. Lyckas bolaget med att genomföra sina planerade studier och finner en eller flera licenspartner är uppsidan från våra estimat hög.

Vår syn på bolagets potential är intakt
Vi ser med tillförsikt på bolagets framtida utveckling inom indikationerna anemi vid kronisk njursjukdom, sepsis och malaria och behåller vår syn på bolagets potential intakt.

Läs den fullständiga analysen, publicerad 30-08-2024 kl. 07:33: https://researchdocs.carnegie.se/research/2024/08/29/modus20240830.pdf
Detta är en betald analys från Carnegie Investment Bank. Läs mer på https://www.carnegie.se/cr/penser-access/