Avslutar händelserikt 2022
Eagle Filters Group redovisar intäkter om EUR 1,9 m för H2’22 (1,4 m för H2’21) motsvarande en tillväxt y/y om 35%. För helåret var intäkterna därmed 3,5 m (2,9 m). Intäkterna var därmed under de egna målen om 4,5 – 6,0 m, vilket bl.a. förklaras av fortsatta utmaningar i försörjningsled. Orderboken vid utgången av 2022 var EUR 3,5 m. Utöver detta har förutsättningarna för Eagle Filters förbättrats efter att man under 2022 avslutat rekonstruktionen och möjliggjort för extern finansiering som kan bidra till att bygga rörelsekapital.

Nedskrivningar i portföljen efter kvartalet
EBITDA i H2’22 var EUR – 1,6 m (-1,3 m) och för helåret -2,6 m (- 2,7 m). Efter kvartalets utgång har Eagle Filter justerat värdet av flera portföljbolag, mot bakgrund av reducerad visibilitet och större osäkerhet kring marknadsförutsättningarna.
 
Justerar motiverat värde
Mot bakgrund av portföljjusteringarna justerar vi vårt motiverade värde, som baseras på en sum-of-the-parts-värdering av bolagen i portföljen. Vi justerar våra estimat för Eagle Filters för 2023–2024. Vi justerar dessutom värderingen för att reflektera nedskrivningarna i portföljen under 2023. Vi ser ett nytt motiverat värde om EUR 0,11 – 0,13 per aktie (EUR 0,16 – 0,17).

Läs den fullständiga analysen, publicerad 17-03-2023 kl. 11:43: https://docs.penser.se/a/3589/EAGLES20230317.pdf
English version: https://docs.penser.se/a/3590/EAGLES20230317eng.pdf
Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på https://epaccess.penser.se/