Företrädesemission om 80 miljoner
OptiCept har beslutat att genomföra en företrädesemission. Det totala beloppet uppgår till 80 mkr, motsvarande 5 kr per aktie, och emissionen har teckningsförbindelser och garantiåtaganden motsvarande ca 70% av det totala beloppet. Utspädningen uppgår till ca 24%. OptiCept kommunicerar att likviden ska användas för fortsatt kommersialisering av bolagets fokusområden, vilket omfattar säljinsatser, utökad produktionskapacitet, produktutveckling och löpande utgifter. Det mest framåtblickande uttalandet i samband med emissionen är att OptiCept förväntar sig stark tillväxt i orderflödet framöver, vilket vi tolkar som en positiv indikation kring bland annat tilläggsordrar från FPS. FPS-samarbetet utgör 40-45% av våra intäktsprognoser för 2025e-2026e.
Intäkter från affärer i olivoljeindustrin
OptiCept tidigarelägger även Q3-rapporten som därmed offentliggjorts. Intäkterna uppgick till 4 mkr och inkluderar FoodTech-affärer som offentliggjorts under 2024, primärt inom olivoljeapplikationen. Totala rörelsekostnader minskar 15% y/y och 3% exklusive avskrivningar. Kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 9,8 mkr (-20 mkr). Orderboken uppgick till 51 mkr (30 mkr) vid utgången av kvartalet. Kvartalet har i övrigt präglats av avancemang inom fasta livsmedel, bland annat tidigare annonserade utvärderingar och kommersiella avtal inom applikationsområdena olivolja, vin och juice.
Nödvändigt tillskott
Emissionen ger OptiCept utrymme att fokusera på kommersialiseringsarbetet där fasta livsmedel sedan en tid tillbaka är bolagets mest betydelsefulla bransch, enligt vår bedömning. Samarbetena med FPS, samt avancemangen inom juiceindustrin och industrin för olivolja är väsentliga för att göra bolaget EBITDA-positivt, och vi anser att en förstärkt finansiell position kan ge potentiella kunder ett starkare förtroende inför ett samarbete. Vi återkommer med en fördjupad kommentar och eventuella prognosjusteringar.
Läs den fullständiga analysen, publicerad 18-10-2024 kl. 11:00: https://researchdocs.carnegie.se/research/2024/10/18/opti20241018.pdf
Detta är en betald analys från Carnegie Investment Bank. Läs mer på https://www.carnegie.se/cr/penser-access/