Rapportkommentar
OncoZenge presenterade under gårdagen sin rapport för det fjärde kvartalet. Rapporten var i linje med våra estimat och innehöll inga större överraskningar. Det viktigaste är att arbetet med omformuleringen går planenligt och att bolaget uppger sig vara i fas med att initiera en PK-studie med den nya formuleringen under H2 2023.

Målet är en affär direkt efter PK-studie
Bolaget är tydliga med att målet är att göra en affär med BupiZenge efter PK-studien avslutats. Vi har valt att göra vissa justeringar i vår modellering och antar nu en (sannolikhetsjusterad) affär direkt efter PK-studien, i stället för att bolaget bedriver en fas III-studie i egen regi och sedan ingår ett strikt kommersialiseringsavtal. Vi resonerar i den här analysuppdateringen kring hur ett sådant avtal skulle kunna se ut.
 
På rätt bana
Efter rapporten upprepar vi vårt motiverade värde om 3,8 – 4,0 kronor per aktie. Vi gillar att arbetet med formuleringen går framåt och ser fram emot att bolaget delger oss och marknaden ytterligare framsteg under våren.
 
Läs den fullständiga analysen, publicerad 15-02-2023 kl. 10:38: https://docs.penser.se/a/3494/ONCOZ20230215.pdf
Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på https://epaccess.penser.se/